EBA intensifica esforços para avaliar riscos de criptomoedas e instituições financeiras não bancárias

A Autoridade Bancária Europeia (EBA), responsável por realizar testes de estresse em bancos da União Europeia, anunciou sua intenção de expandir seus esforços na avaliação dos riscos potenciais apresentados por instituições financeiras não bancárias (NBFIs), incluindo entidades envolvidas em criptomoedas. 

Este movimento ocorre à medida que as preocupações sobre contágio e interconexão entre bancos tradicionais e NBFIs cresceram após o rápido crescimento da indústria de criptomoedas.

Foco da EBA 

José Manuel Campa, Presidente da EBA, expressou a necessidade de uma compreensão mais profunda dos links entre bancos e outras entidades financeiras, afirmando: “Devemos estar fazendo mais e vamos estar fazendo mais. Precisamos ter uma compreensão de toda a cadeia subjacente nas NBFIs.” 

Estima-se que as NBFIs detenham aproximadamente US$ 219 trilhões em ativos, quase metade dos ativos financeiros do mundo, tornando-as um jogador significativo no cenário financeiro global.

A EBA já tomou algumas medidas para abordar os riscos potenciais associados às criptomoedas. Em novembro, o órgão regulador publicou regras projetadas concernentes aos requisitos de liquidez e capital para emissores de stablecoins, alinhando-os com a nova regulamentação de Mercados de Ativos Cripto (MiCA) da União Europeia. 

Além disso, a EBA propôs regras exigindo que indivíduos que detenham participações superiores a 10% em uma empresa de criptomoedas passem por verificação de condenações criminais ou sanções. Além disso, as empresas de criptomoedas foram aconselhadas a monitorar e relatar quaisquer atividades suspeitas relacionadas a moedas de privacidade ou carteiras auto-hospedadas para combater a possível lavagem de dinheiro.

A EBA realiza testes de estresse bienais em bancos europeus, avaliando sua resiliência a cenários econômicos adversos. Esses testes tradicionalmente se concentraram nas exposições de balanço dos bancos para outros bancos e instituições de crédito. No entanto, reconhecendo o cenário em evolução da indústria financeira, a EBA está agora expandindo seu escopo para incluir NBFIs.

 Campa mencionou que isso envolveria colaborar com o Conselho Europeu de Risco Sistêmico e o Conselho de Estabilidade Financeira para avaliar os impactos potenciais de um “choque de bancos sombra” no sistema financeiro mais amplo.

Implicações do papel expandido da EBA

A decisão da EBA de se aprofundar nos riscos associados às NBFIs, particularmente entidades relacionadas a criptomoedas, tem implicações significativas para o setor financeiro. À medida que a indústria de criptomoedas continua a crescer e ganhar proeminência, reguladores em todo o mundo buscam equilibrar inovação e mitigação de riscos.

Este movimento da EBA reflete um reconhecimento crescente dentro da comunidade regulatória de que o setor bancário tradicional não está isolado das atividades das NBFIs. A interconexão entre essas entidades e a volatilidade inerente e a falta de regulamentação no mercado de criptomoedas levantaram preocupações sobre riscos sistêmicos potenciais.

A decisão da EBA de colaborar com organismos internacionais, como o Conselho Europeu de Risco Sistêmico e o Conselho de Estabilidade Financeira, sublinha a natureza global dos desafios apresentados pelas NBFIs e criptomoedas. Essas instituições visam garantir esforços coordenados para avaliar e abordar os riscos associados ao setor financeiro não bancário em constante expansão.