Die Finanzierungsrunden im Kryptobereich überschritten im Oktober die 2-Milliarden-Dollar-Marke, angeführt von Animoca Brands

Die Finanzierung neuer VC-Projekte hat im Oktober nach einem Rückgang im Vormonat zugenommen. Eine Reihe hochkarätiger Finanzierungsrunden zeigte, dass der Aufbau von Kryptowährungen nicht ins Stocken geraten ist. 

VC-finanzierte Projekte expandierten im Oktober undtracin den letzten 30 Tagen ein Volumen von 2 Milliarden US-Dollar. Nach einem Rückgang im Vormonat erwies sich der Oktober als erfolgreich. Der Zeitraum war geprägt von neuen Deals mit Animoca Brands und mehreren Tier-1-Fonds. Die Finanzierung stieg im Oktober um 263 % und verteilte sich auf 107 Deals. 

Die Ergebnisse vom Oktober folgen auf einen Rückgang der Transaktionen auf 672 Millionen US-Dollar im September und beenden damit eine dreimonatige Abwärtsspirale. Das Finanzierungsvolumen ist das höchste seit September 2022, liegt aber weit unter dem Höchststand von 7,21 Milliarden US-Dollar im April 2022. Die Risikokapitalfinanzierung im Kryptobereich ist stark zyklisch und stützt sich häufig auf auf Ethereum lautende Staatsanleihen anstelle von Fiatgeld. 

Im laufenden Jahr wurden über 11 Milliarden US-Dollar an Finanzmitteln eingeworben, was einen Erholungstrend nach dem Einbruch der Finanzierung im Jahr 2023 signalisiert. Die Finanzierung brach nach einem Höchststand von 21,6 Milliarden US-Dollar Ende 2022 ein, ausgelöst durch den Absturz von FTX und 3AC. Das vergangene Jahr zeigte, dass die führenden Fonds bereit sind, sich mit sorgfältigeren und gezielteren Finanzierungsrunden neu aufzustellen. Die ausgewählten Projekte weisen keine nennenswerte Präsenz in den sozialen Medien auf und unterscheiden sich vom Community-basierten Ethos von Meme-Token. 

Der letzte Monat der Kapitalbeschaffung wies ein anderes Bild auf, mit deutlich weniger Großfinanzierungen. Die durchschnittliche Finanzierungsrunde lag zwischen 3 und 10 Millionen US-Dollar, Projekte wie Glow konnten jedoch 30 Millionen US-Dollartrac. Insgesamt haben VC-finanzierte Projekte Skepsis hervorgerufen, insbesondere nachdem die Teams durch den Verkauf ihrer Token Wertzuwächsetrachatten.

Eine der hochkarätigen Finanzierungsrunden beinhaltete eine strategische Finanzierung von 10 Millionen US-Dollar für Toncoin (TON), was die wachsende Popularität der Blockchain unterstreicht. 

Zu den Ergebnissen vom Oktober gehörten auch einige außergewöhnliche Deals, wie die 210 Millionen Dollar schwere Finanzierungsrunde für Blockstream und eine nicht offengelegte Runde über 525 Millionen Dollar für die Praxis Society. 

Animoca Brands führt die Spendenkampagne an

Animoca Brands war im Oktober an 102 von 107 Deals beteiligt. Der Fonds spiegelte die wichtigsten Trends bei der Auswahl neuer Krypto-Startups wider. Projekte mit praktischem Nutzen und Infrastruktur suchen weiterhin nach Risikokapital, während der Markt nach wie vor von einem Hype um Meme-Token geprägt ist. 

Die neue Projektauswahl markiert eine Neuausrichtung für Animoca Brands mit einem Fokus auf Utility-Projekte. Zuvor war Animoca Brands maßgeblich am Aufbau von NFT-Projekten und P2E-Spielen, DAO-Startups und KI-Projekten beteiligt. 

Animoca Brands konzentrierte sich ebenfalls auf das Arbitrum-Ökosystem. Trotz des Risikos solcher Projekte erzielte Animoca Brands bis Ende 2024 eine Rendite von 145 %. Andere Venture-Capital-Fonds verzeichneten eine uneinheitliche Performance, wobei die meisten älteren Portfolios im Oktober Verluste hinnehmen mussten. 

Die Finanzierungswelle des letzten Monats konzentrierte sich stattdessen auf Infrastrukturprojekte. Der Schwerpunkt lag dabei auf Entwicklertools. Über 26 % aller Deals flossen in diesen Bereich, während KI weiterhin ein wichtiges Thema blieb, obwohl sich die Finanzierung im Vergleich zu den Vormonaten verlangsamte. DEX, Datendienste und Ethereum-basierte Projekte waren im vergangenen Monat weitere Schwerpunkte der Risikokapitalgeber. 

Mehr als 31 % der Finanzierung flossen in Seed-Finanzierungsrunden und schufen so die nächste Welle von Krypto-Startups. Rund 37 % entfielen auf nicht offengelegte Finanzierungsrunden, darunter die beiden größten Deals des Monats, die an etablierte Unternehmen gingen. 

Die Kryptofinanzierung verlangsamt sich angesichts einer globalen Krise bei Risikokapitalprojekten. Im dritten Quartal sank dastracauf den niedrigsten Stand seit sieben Jahren; insgesamt wurden in den drei Monaten bis Ende September 70 Milliarden US-Dollar eingesammelt. Die Risikokapitalfinanzierung außerhalb des Kryptobereichs ging trotz eines starken Quartals für KI-Startups, die 19,1 Milliarden US-Dollar einwerben konnten, zurück.

Im Kryptobereich sind Finanzierungsrunden von 100 Millionen US-Dollar mittlerweile selten, und die Ära der Großprojekte scheint vorbei zu sein. Stattdessen haben Marktführer wie VanEck Instrumente geschaffen, um vielversprechende Projekte mit kleineren Finanzierungsrunden zu testen. Risikokapitalgeber im Kryptobereich müssen bei der Projektauswahl ein ausgewogenes Verhältnis wahren, da der Hype auch Startups ohne Nutzerbasis erhebliche Finanzierungsrunden beschert hat. 

Der Hype um L2 gehörte zu den größten Finanzierungsgeschichten, obwohl nicht alle Blockchains ausreichend Traffic und Liquidität generieren konnten. Gleichzeitig entstanden die wirklich erfolgreichen Apps und Bewegungen, die fast ohne Finanzierung auskamen, aber durch ihre Präsenz in Telegram oder anderen sozialen Medien.