Les levées de fonds en cryptomonnaies ont dépassé les 2 milliards de dollars en octobre, menées par Animoca Brands

Le financement d'une nouvelle vague de projets de capital-risque a progressé en octobre, après un ralentissement le mois précédent. Une nouvelle série de levées de fonds importantes a démontré que le développement de la cryptomonnaie n'était pas à l'arrêt. 

Les projets financés par du capital-risque ont connu une forte croissance en octobre, avec 2 milliards de dollarstracau cours des 30 derniers jours. Après un ralentissement le mois précédent, octobre s'est avéré fructueux. Cette période a été marquée par de nouveaux accords conclus par Animoca Brands et plusieurs fonds d'investissement de premier plan. Au cours du mois d'octobre, les financements ont bondi de 263 %, répartis sur 107 opérations. 

Les résultats d'octobre interviennent après un ralentissement des transactions en septembre, qui ont atteint 672 millions de dollars, mettant ainsi fin à trois mois de baisse. Ce niveau de financement est le plus élevé depuis septembre 2022, bien qu'il reste loin du pic de 7,21 milliards de dollars atteint en avril 2022. Le financement en capital-risque dans le secteur des cryptomonnaies est très cyclique et dépend souvent de fonds libellés en ETH plutôt qu'en monnaie fiduciaire. 

Depuis le début de l'année, plus de 11 milliards de dollars ont été levés, témoignant d'une reprise après le tarissement des financements en 2023. Ces derniers s'étaient effondrés après avoir culminé à 21,6 milliards de dollars fin 2022, suite aux krachs de FTX et de 3AC. L'année écoulée a montré que les principaux fonds étaient prêts à se reconstituer, avec des levées de fonds plus ciblées et réfléchies. Les projets sélectionnés sont peu présents sur les réseaux sociaux et se distinguent de l'esprit communautaire des tokens dérivés de mèmes. 

Le dernier mois de levée de fonds a présenté un profil différent, avec un nombre beaucoup plus restreint d'opérations d'envergure. Le montant moyen des levées de fonds s'est situé entre 3 et 10 millions de dollars, mais des projets comme Glow onttrac30 millions de dollars. De manière générale, les projets financés par du capital-risque suscitent du scepticisme, notamment après que des équipes onttracprofit de la vente de leurs jetons.

L'un des tours de table les plus médiatisés comprenait un financement stratégique de 10 millions de dollars pour Toncoin (TON), soulignant la popularité croissante de la chaîne. 

Les résultats d'octobre incluaient également des transactions exceptionnelles, comme la de 210 millions de dollars de Blockstream et un tour de table non divulgué de 525 millions de dollars pour Praxis Society. 

Animoca Brands mène la levée de fonds

Animoca Brands a participé à 102 des 107 transactions d'octobre. Ce fonds a reflété les grandes tendances en matière de sélection de nouvelles startups crypto. Les projets axés sur l'utilité et l'infrastructure continuent de rechercher des financements en capital-risque, tandis que le marché reste en pleine effervescence autour des tokens dérivés de mèmes. 

Cette nouvelle sélection de projets marque un tournant pour Animoca Brands, qui se concentre désormais sur les projets utilitaires. Auparavant, Animoca Brands avait joué un rôle déterminant dans le développement de projets NFT et de jeux P2E, de startups DAO et d'IA. 

Animoca Brands s'est également concentré sur l'écosystème Arbitrum. Malgré les risques inhérents à ce type de projets, Animoca Brands a réalisé un rendement de 145 % fin 2024. Les autres fonds de capital-risque affichent des performances mitigées, la plupart des portefeuilles les plus anciens ayant reculé en octobre. 

Le mois dernier, les investissements se sont principalement concentrés sur l'infrastructure. Plus de 26 % des transactions ont porté sur les outils de développement, tandis que l'IA est restée un sujet d'actualité, malgré un ralentissement des investissements par rapport aux périodes précédentes. Les plateformes d'échange décentralisé (DEX), les services de données et les projets basés sur Ethereumont également retenu l'attention des investisseurs en capital-risque. 

Plus de 31 % des fonds ont été alloués aux levées de fonds d'amorçage, donnant naissance à la prochaine génération de startups crypto. Environ 37 % ont été destinés à des levées de fonds non divulguées, dont les deux principales opérations du mois, réalisées par des entreprises déjà établies. 

Le financement des cryptomonnaies ralentit dans un contexte de pénurie mondiale de projets de capital-risque. Au troisième trimestre, le financement global atracà son plus bas niveau en sept ans, avec un total de 70 milliards de dollars levés pour les trois mois s'achevant en septembre. Le financement en capital-risque hors cryptomonnaies a ralenti malgré un trimestre exceptionnel pour les startups spécialisées en intelligence artificielle, qui ont réussi à lever 19,1 milliards de dollars.

Dans le secteur des cryptomonnaies, les levées de fonds de 100 millions de dollars sont devenues rares, et l'ère des projets d'envergure semble révolue. Désormais, des acteurs majeurs du marché comme VanEck ont ​​créé des structures permettant de tester des projets prometteurs grâce à des levées de fonds plus modestes. Le financement par capital-risque dans les cryptomonnaies doit revoir sa sélection de projets, car l'engouement actuel a attiré des financements importants vers des startups sans utilisateurs. 

L'engouement pour les blockchains de couche 2 a été l'un des principaux moteurs de financement, même si toutes les chaînes n'ont pas réussi à attirer suffisamment de trafic et de liquidités. Parallèlement, les applications et les mouvements ayant connu un véritable succès ont émergé avec un financement quasi inexistant, mais grâce à une présence sur l'application de messagerie Telegram ou sur les réseaux sociaux.