Cantor Fitzgeralds Tether-Beteiligung wird $25 Mrd. wert sein, wenn die Bewertung von $500 Mrd. erreicht wird

Cantor Fitzgerald jagt das, was zu den größten Krypto-Auszahlungen in der Wall-Street-Geschichte werden könnte. Laut Bloomberg könnte die New Yorker Investmentbank ihre Tether-Beteiligung auf $25 Milliarden explodieren sehen, wenn die Fundraising-Aktivitäten des Stablecoin-Riesen eine Bewertung von $500 Milliarden erreichen.

Das Unternehmen kaufte vor mehr als einem Jahr eine wandelbare Anleihe im Wert von über $600 Millionen, die ihm Rechte an 5 % Eigenkapital gibt, jedoch nur, wenn Umwandlung und Verkauf gemäß den endgültigen Vertragsbedingungen erlaubt sind. Die Bewertung, falls erreicht, würde sich neben Sam Altmans OpenAI einreihen und Tether unter die wertvollsten privaten Unternehmen der Welt stellen.

Der Deal steht im Mittelpunkt von Cantors laufender Pitch an Investoren. Eine private Runde dieses Ausmaßes durchzuführen ist schwer genug, aber diese unterliegt extremer scrutiny.

Dieser potenzielle Gewinn von $25 Milliarden repräsentiert einen der profitabelsten Bilanzbewegungen aller Zeiten für ein Wall-Street-Unternehmen und würde eine weitere Wendung in der langen Verbindung zwischen Howard Lutnick, Tether und der US-Politik markieren.

Lutnick-Familie führt Cantor, während Tether-Deal abläuft

Als Howard Lutnick, Gründer von Cantor Fitzgerald LP, Anfang dieses Jahres in Trumps Kabinett als Handelsminister eintrat, wurden seine Söhne Brandon (27) und Kyle (29) ernannt, das Unternehmen als Chief Executive und Executive Vice Chairman zu führen.

Anfang dieses Monats beendete der 64-jährige Wall-Street-Legende die Veräußerung seiner Anteile, um die bundesweiten Ethikregeln im Zusammenhang mit seiner neuen Rolle zu erfüllen. Diese Veräußerung ermöglicht es ihm nun, an Angelegenheiten teilzunehmen, die mit Cantors finanziellen Beteiligungen verbunden sind.

Howards Kinder haben keine Zeit damit verschwendet, die Bindungen zu Tether zu stärken. Tatsächlich trat Brandon Lutnick letzte Woche in Singapur in einer Panel-Diskussion neben Paolo Ardoino, Tethers CEO, auf, beschrieb Monate der Zusammenarbeit in der Schweiz und sagte, das Unternehmen „habe mir wirklich alles beigebracht, was ich weiß.“

Dieses Auftritt folgte Jahren enger Zusammenarbeit, Tether bleibt Cantors wichtigster Kunde, wobei die Bank einen Großteil seiner Finanzierung und Bilanzverwaltung abwickelt.

Trotz dieser Beziehung trübt Unsicherheit den Deal. Das Bewertungsziel und die endgültige Struktur sind noch in Bewegung. Es ist noch nicht bekannt, ob Cantor seine Anleihe in Aktien umwandeln oder einen Teil an neue Unterstützer abstoßen darf. Innerhalb des Unternehmens beobachtet jeder die Aufwärtspotenziale: Wenn die Umwandlung genehmigt wird, könnte Cantors Buchgewinn seinen regulären Jahresumsatz um ein Vielfaches übertreffen.

Tether-Bewertung könnte Krypto und Cantors Schicksal für immer verändern

Bei der Hälfte des Zielwerts würde Cantor immer noch Milliardenbeträge kassieren, eine Rendite, die von seinen üblichen Geschäftslinien unübertroffen ist.

Letztes Jahr verbuchte Cantors Investment-Banking-Sparte rund $2 Milliarden an Nettoeinnahmen, was Ihnen ein Gefühl für den Erfolg geben sollte, der von diesem kommen könnte.

Viele von Cantors Mitarbeitern, von Führungskräften bis hin zu Junior-Partnern, halten Eigenkapital durch eine eingeschränkte Partnerschaftsstruktur. Eine erfolgreiche Tether-Fundraising-Runde würde nicht nur die Bewertung des Unternehmens steigern, sondern auch das persönliche Vermögen seiner Mitarbeiter.

Auf der Tether-Seite könnte der Firmenchairman Giancarlo Devasini, einst ein Plastischer Chirurg, sein Vermögen auf bis zu $224 Milliarden steigern, wenn dieses $500-Milliarden-Ziel erreicht wird, was ihn zum fünfreichsten Menschen der Welt machen würde.

In der Zwischenzeit bleibt Tethers USDT die weltweit am häufigsten gehaltene Stablecoin, die an den US-Dollar gekoppelt ist und einen Umlaufwert von 180,6 Milliarden US-Dollar hat.

Als Handelsminister hat Howard Lutnick die Regulierung und Akzeptanz von Kryptowährungen vorangetrieben. Auf einem Gipfeltreffen im Weißen Haus im März sagte er: „Wir werden Kryptowährungen nutzen, um voranzukommen, und Donald Trump führt den Weg.“

Im Juli setzte die Trump-Administration dies um, indem sie einen regulatorischen Rahmen für Stablecoins vorstellte, eine Forderung, die von Krypto-Führern wie den Führungskräften von Tether stark vertreten wurde.