Cantor Fitzgerald vise ce qui pourrait être le plus gros gain jamais réalisé dans le secteur des cryptomonnaies à Wall Street. Selon Bloomberg, la banque d'investissement new-yorkaise pourrait voir sa participation dans Tether exploser à 25 milliards de dollars si la levée de fonds du géant des stablecoins atteint une valorisation de 500 milliards de dollars.
L'entreprise a acquis il y a plus d'un an une obligation convertible d'une valeur de plus de 600 millions de dollars, lui conférant un droit à 5 % du capital, sous réserve de l'autorisation de conversion et de vente dans le cadre de l'accord final. Si cette valorisation est atteinte, Tether se classerait au même niveau qu'OpenAI de Sam Altman et figurerait parmi les entreprises privées les plus valorisées au monde.
Cet accord est au cœur de la stratégie de Cantor pour convaincre les investisseurs. Réaliser un tour de table privé de cette envergure est déjà une tâche ardue, mais celui-ci fait l'objet d'un examen minutieux.
Ce gain potentiel de 25 milliards de dollars représente l'une des opérations de bilan les plus rentables jamais réalisées par une firme de Wall Street, et il marquerait un nouveau tournant dans la longue histoire des liens entre Howard Lutnick, Tether et la politique américaine.
La famille Lutnick dirige Cantor tandis que l'accord avec Tether se concrétise
Lorsque Howard Lutnick, fondateur de Cantor Fitzgerald LP, a rejoint le cabinet dudent Donald Trump en tant que secrétaire au Commerce plus tôt cette année, ses fils Brandon (27 ans) et Kyle (29 ans) ont été nommés pour diriger l'entreprise en tant que directeur général et vice-président exécutif.
Plus tôt ce mois-ci, cette légende de Wall Street, âgée de 64 ans, a finalisé la cession de ses actions afin de se conformer aux règles d'éthique fédérales liées à ses nouvelles fonctions. Cette cession l'autorise désormais à intervenir dans les affaires concernant les avoirs financiers de Cantor.
Les enfants d'Howard n'ont pas tardé à renforcer leurs liens avec Tether. En effet, lors d'une table ronde la semaine dernière à Singapour, Brandon Lutnick est apparu aux côtés de Paolo Ardoino, PDG de Tether, évoquant des mois de collaboration en Suisse et déclarant que l'entreprise lui avait « véritablement tout appris »
Cette apparition fait suite à des années de coopération étroite ; Tether reste le client le plus important de Cantor, la banque gérant une grande partie de son financement et de la gestion de ses soldes.
Malgré cette relation, l'incertitude plane sur l'opération. La valorisation cible et la structure finale restent encore incertaines. On ignore pour l'instant si Cantor sera autorisé à convertir son obligation en actions ou à céder une partie de celle-ci à de nouveaux investisseurs. En interne, cependant, le potentiel de gain est très attendu : si la conversion est approuvée, le profit latent de Cantor pourrait multiplier son chiffre d'affaires annuel par plusieurs fois.
La valorisation de Tether pourrait changer à jamais le destin des cryptomonnaies et de Cantor
Même avec une valorisation deux fois inférieure à l'objectif visé, Cantor empocherait des dizaines de milliards, un rendement sans précédent pour ses activités habituelles.
L'an dernier, la branche banque d'investissement de Cantor a enregistré un chiffre d'affaires net d'environ 2 milliards de dollars, ce qui devrait vous donner une idée du succès que pourrait engendrer cette activité.
De nombreux employés de Cantor, des cadres supérieurs aux associés juniors, détiennent des parts dans l'entreprise via une structure de partenariat restreint. Une levée de fonds réussie auprès de Tether permettrait non seulement d'accroître la valorisation de l'entreprise, mais aussi d'améliorer la situation financière personnelle de ses collaborateurs.
Du côté de Tether, le président de la société, Giancarlo Devasini, ancien chirurgien plasticien, pourrait voir sa fortune grimper jusqu'à 224 milliards de dollars si cet objectif de 500 milliards de dollars se concrétise, ce qui ferait de lui la cinquième personne la plus riche du monde.
Parallèlement, l'USDT de Tether reste le stablecoin le plus détenu au monde, indexé sur le dollar américain et évalué à 180,6 milliards de dollars en circulation.
En tant que secrétaire au Commerce, Howard Lutnick a défendu avec conviction la réglementation et l'adoption des cryptomonnaies. Lors d'un sommet à la Maison-Blanche en mars, il a déclaré : « Nous allons utiliser les cryptomonnaies comme levier de croissance, et Donald Trump montre la voie. »
En juillet, l'administration Trump a concrétisé cette demande en déployant un cadre réglementaire pour les stablecoins, une revendication prioritaire des leaders du secteur des cryptomonnaies, tels que les dirigeants de Tether.
