Brasiliens Zentralbank wird Standards für Maklerfirmen auf Krypto-Dienstleister anwenden
- Die brasilianische Zentralbank hat Krypto-Dienstleister als Institute der Klasse 3 neu eingestuft, also in denselben regulatorischen Rahmen wie Wertpapierbörsen.
- Dieser Schritt führt zu neuen Anforderungen an die Aufrechterhaltung von Kapitalreserven, die Implementierung von Risikomanagementsystemen und die Offenlegung finanzieller Informationen.
- Branchenexecutives erwarten eine Konsolidierung, da kleinere Plattformen Schwierigkeiten haben, die Compliance-Kosten zu tragen.
Brasiliens Zentralbank hat virtuelle Vermögensdienstleister (VASPs) kürzlich denselben Regeln wie traditionelle Wertpapiermakler unterworfen.
Ab dem 1. Januar 2027 werden Krypto-Plattformen, die in der südamerikanischen Nation operieren, verpflichtet sein, Kapital-, Risikomanagement- und Offenlegungsstandards zu erfüllen, die traditionellen Finanzintermediären ähneln.
Was sind die neuen Anforderungen für virtuelle Vermögensdienstleister in Brasilien?
Brasiliens Zentralbank hat Krypto-Dienstleister als Typ-3-Institutionen (Resolution Nr. 580/2026) neu klassifiziert und sie ab dem 1. Januar 2027 denselben Regeln wie traditionelle Wertpapiermakler unterworfen.
Sobald dies in Kraft ist, werden Krypto-Unternehmen verpflichtet sein, Kapitalreserven zu unterhalten, Risikomanagementsysteme zu implementieren und Finanzinformationen unter denselben Bedingungen wie traditionelle Finanzintermediäre offenzulegen.
Bis zum 30. Juni 2028 sollen alle Krypto-Unternehmen unabhängig von ihrer Größe in Segment 4 (S4) des Aufsichtssystems der Zentralbank eingestuft werden. S4 bringt strengere Compliance-Regeln mit sich als das einfachere S5-Segment, das für kleinere Finanzinstitute gedacht ist. Die Zentralbank sagte, Krypto-Aktivität sei „unvereinbar“ mit dem unteren S5-Segment.
Die Zentralbank hat diesen Regulierungsrahmen seit dem Gesetz 14.478/2022 aufgebaut, das ihr die Autorität über virtuelle Vermögenswerte gab. Ein Präsidentschaftserlass von 2023 bestätigte dieses Mandat, und im November 2025 veröffentlichte die Zentralbank die Resolutionen 519, 520 und 521, die Kapitalanforderungen zwischen 10,8 Millionen und 37,2 Millionen Real (ca. 2 Millionen bis 7 Millionen US-Dollar) für Krypto-Unternehmen festlegten. Diese Regeln umfassten auch Anti-Geldwäsche-Protokolle und Anforderungen zur Vermögensabtrennung.
Im Februar 2026 erweiterte der Nationale Währungsrat die Bankgeheimnis-Anforderungen auf Krypto-Plattformen, und die Zentralbank fügte im Mai hinzu, dass Plattformen obligatorische unabhängige Audits von Fachleuten durchführen müssen, die bei Brasiliens Wertpapieraufsicht (CVM) registriert sind.
Wird dies kleinere Krypto-Plattformen schaden?
Branchenexecutives wie Carlos Russo, CEO von Bloquo und Koordinator bei der Brasilianischen Vereinigung für Tokenisierung und Digitale Vermögenswerte (ABToken), erwarten, dass Unternehmen in der Branche beginnen werden, sich zu konsolidieren, sobald kleinere Plattformen die Schwierigkeit erkennen, Compliance-Kosten zu absorbieren.
Ein ungenannter Branchenexecutive sagte angeblich dass die Gleichsetzung von Krypto-Plattformen und Maklern „in Bezug auf ‚gleiches Risiko, gleiche Regulierung‘ nicht viel Sinn zu machen scheint.“ Der Executiven bemerkte jedoch, dass das wirksame Datum 2027 den Unternehmen zumindest Zeit zur Vorbereitung gibt.
Die Die Branche erwartet dass die Zentralbank eine ergänzende Regel veröffentlichen wird, die spezifische Risikofaktoren für den Krypto-Segment detailliert. Dieses Thema hat bereits einen öffentlichen Konsultationsprozess durchlaufen, und die Zentralbank hat öffentliches Feedback in früheren Regeln berücksichtigt, wie die Erlaubnis von Self-Custody-Wallets und die Genehmigung von Banken, im Krypto-Markt zu operieren.
Cryptopolitan berichtete dass Brasilien zwischen Mitte 2024 und Mitte 2025 etwa 318 Milliarden US-Dollar an Krypto-Transaktionen verarbeitete, was es zu einem der größten Krypto-Märkte weltweit macht. Brasiliens Zentralbank erklärte, dass ihr Schritt im Einklang mit internationalen Best Practices für die Regulierung virtueller Vermögenswerte steht.
Die klügsten Krypto-Köpfe lesen bereits unseren Newsletter. Lust dabei? Mach mit.
Häufig gestellte Fragen
Was verlangt Brasiliens Resolution 580/2026 von Krypto-Unternehmen?
Laut der Zentralbank klassifiziert die Auflösung virtuelle Asset-Dienstleister als Institute der Klasse 3 und unterwirft sie denselben Kapitalanforderungen, Risikomanagementvorschriften und Informationspflichten, die für Wertpapierbörsen und Vertriebsfirmen gelten.
Wann treten die neuen Regeln in Kraft?
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen beginnen am 1. Januar 2027, mit einem schrittweisen Übergang, der alle Krypto-Unternehmen bis zum 30. Juni 2028 in Segment 4 des Aufsichtsrahmens der Zentralbank einordnet.
Wie fügt sich dies in die breitere Krypto-Regulierung Brasiliens ein?
Die Resolution 580/2026 baut auf dem Rechtsrahmen für Krypto-Assets aus dem Jahr 2022 auf und schließt an eine Reihe von Maßnahmen an, die seit Ende 2025 eingeführt wurden, darunter Kapitalanforderungen in Höhe von 2 bis 7 Millionen US-Dollar, Geldwäschepräventionsprotokolle, Vorschriften zur Vermögensabtrennung sowie verpflichtende unabhängige Prüfungen durch bei der CVM registrierte Fachleute.
Haftungsausschluss. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar. Cryptopolitan.com übernimmt keine Haftung für Investitionen, die auf den auf dieser Seite bereitgestellten Informationen basieren. Wir empfehlen dringend, vor der Entscheidung für eine Anlage unabhängige Recherchen durchzuführen und/oder sich mit einem qualifizierten Fachmann beraten zu lassen.
Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast einem Jahrzehnt Erfahrung im Bloggen und in der Berichterstattung über Events im Krypto-Bereich. Bei Cryptopolitan arbeitet sie an der News-Seite und berichtet sowie analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Krypto-Regulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat ihr Studium an der Arcadia University mit einem Abschluss in Betriebswirtschaft abgeschlossen.
