Brasiliens Zentralbank wird Standards für Brokerfirmen bei Krypto-Dienstleistern einführen
- Die brasilianische Zentralbank hat Krypto-Dienstleister als Institute des Typs 3 neu eingestuft, womit sie dem gleichen regulatorischen Rahmen wie Wertpapierhandelsfirmen unterliegen.
- Mit diesem Schritt gehen neue Anforderungen einher, etwa die Aufrechterhaltung von Kapitalreserven, die Implementierung von Risikomanagementsystemen und die Offenlegung von Finanzinformationen.
- Branchenexperten erwarten eine Konsolidierung, da kleinere Plattformen Schwierigkeiten haben, die Kosten für die Einhaltung der Vorschriften zu tragen.
Die brasilianische Zentralbank hat kürzlich Anbieter von Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte (VASPs) den gleichen Regeln wie traditionelle Wertpapierhandelshäuser unterworfen.
Ab dem 1. Januar 2027 müssen Krypto-Plattformen, die in dem südamerikanischen Land tätig sind, ähnliche Kapital-, Risikomanagement- und Offenlegungsstandards erfüllen wie traditionelle Finanzintermediäre.
Welche neuen Anforderungen gelten in Brasilien für Anbieter von Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte?
Die brasilianische Zentralbank hat Krypto-Dienstleister mit Beschluss Nr. 580/2026 als Institute des Typs 3 neu eingestuft und sie damit ab dem 1. Januar 2027 den gleichen Regeln wie traditionelle Wertpapierhandelshäuser unterworfen.
Sobald diese Regelung in Kraft tritt, werden Krypto-Unternehmen verpflichtet sein, Kapitalreserven zu halten, Risikomanagementsysteme zu implementieren und Finanzinformationen unter den gleichen Bedingungen wie traditionelle Finanzintermediäre offenzulegen.
Bis zum 30. Juni 2028 sollen alle Krypto-Unternehmen unabhängig von ihrer Größe in Segment 4 (S4) des Aufsichtssystems der Zentralbank eingestuft werden. S4 unterliegt strengeren Compliance-Regeln als das einfachere Segment S5, das für kleinere Finanzinstitute vorgesehen ist. Die Zentralbank erklärte, Krypto-Aktivitäten seien mit dem niedrigeren Segment S5 „unvereinbar“.
Die Zentralbank arbeitet seit dem Erlass des Gesetzes 14.478/2022, das ihr die Zuständigkeit für virtuelle Vermögenswerte übertrug, andentbestätigte dieses Mandat, und im November 2025 veröffentlichte die Zentralbank die Resolutionen 519, 520 und 521, die Kapitalanforderungen zwischen 10,8 Millionen R$ und 37,2 Millionen R$ (etwa 2 Millionen bis 7 Millionen US-Dollar) für Krypto-Unternehmen festlegten. Diese Regelungen umfassten auch Protokolle zur Bekämpfung von Geldwäsche und Anforderungen zur Trennung von Vermögenswerten. diesem regulatorischen Rahmen . Ein aus dem Jahr 2023
Im Februar 2026 dehnte der Nationale Währungsrat die Anforderungen an das Bankgeheimnis auf Krypto-Plattformen aus, und die Zentralbank fügte im Mai hinzu, dass die Plattformen obligatorischen unabhängigendent durch bei der brasilianischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CVM) registrierte Fachleute unterzogen werden müssen.
Wird dies kleinere Krypto-Plattformen benachteiligen?
Führungskräfte der Branche, wie Carlos Russo, CEO von Bloquo und Koordinator des brasilianischen Verbandes für Tokenisierung und digitale Vermögenswerte (ABToken), gehen davon aus, dass sich die Unternehmen der Branche konsolidieren werden, sobald kleinere Plattformen die Schwierigkeiten bei der Bewältigung der Compliance-Kosten erkennen.
Einem Bericht zufolge sagte ein namentlich nicht genannter Branchenvertreter , die Gleichsetzung von Krypto-Plattformen und Brokerhäusern erscheine „im Hinblick auf ‚gleiches Risiko, gleiche Regulierung‘ nicht sehr sinnvoll“. Der Vertreter merkte jedoch an, dass das Inkrafttreten im Jahr 2027 den Unternehmen zumindest Zeit zur Vorbereitung gebe.
Die Branche erwartet von der Zentralbank die Veröffentlichung einer ergänzenden Regelung, die spezifische Risikofaktoren für den Kryptosektor detailliert darlegt. Dieses Thema wurde bereits öffentlich konsultiert, und die Zentralbank hat das Feedback der Öffentlichkeit zu früheren Regelungen berücksichtigt, beispielsweise zur Zulassung von Self-Custody-Wallets und zur Autorisierung von Banken für den Kryptomarkt.
Cryptopolitan berichtete , dass Brasilien zwischen Mitte 2024 und Mitte 2025 Kryptotransaktionen im Wert von rund 318 Milliarden US-Dollar abwickelte und damit zu den größten Kryptomärkten weltweit zählt. Die brasilianische Zentralbank erklärte, ihr Schritt stehe im Einklang mit internationalen Best Practices für die Regulierung virtueller Vermögenswerte.
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Häufig gestellte Fragen
Was verlangt die brasilianische Resolution 580/2026 von Krypto-Unternehmen?
Die Resolution stuft Anbieter von Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte als Institute des Typs 3 ein und unterwirft sie damit den gleichen Kapitalanforderungen, Risikomanagementregeln und Offenlegungspflichten wie Wertpapierhandels- und Vertriebsfirmen, so die Zentralbank.
Wann treten die neuen Regeln in Kraft?
DiedentAnforderungen treten am 1. Januar 2027 in Kraft, mit einem schrittweisen Übergang, der alle Krypto-Unternehmen bis zum 30. Juni 2028 in Segment 4 des Aufsichtsrahmens der Zentralbank einordnet.
Wie fügt sich dies in Brasiliens umfassendere Krypto-Regulierung ein?
Die Resolution 580/2026 baut auf dem Rechtsrahmen für Kryptoassets von 2022 auf und folgt einer Reihe von Maßnahmen, die seit Ende 2025 eingeführt wurden, darunter Kapitalanforderungen von 2 bis 7 Millionen US-Dollar, Protokolle zur Bekämpfung der Geldwäsche, Regeln zur Trennung von Vermögenswerten und obligatorischedent Prüfungen durch CVM-registrierte Fachleute.
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Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast zehn Jahren Erfahrung im Bloggen und der Eventberichterstattung im Kryptobereich. Bei Cryptopolitanschreibt sie für die Nachrichtenseite und berichtet und analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Kryptoregulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat an der Arcadia University Betriebswirtschaftslehre studiert.
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