Die Preise für Blue-Chip DeFi werden nach den Wahlen neu bewertet, da ein neues regulatorisches Umfeld erwartet wird

Die Zeit nach den Wahlen führt zu einer Neubewertung aller Kryptosektoren. DeFi ist einer der Bereiche, in denen sich aufgrund der Erwartung einer kryptofreundlichen US-Regierung potenzielle Veränderungen abzeichnen. 

Die Aussicht auf ein kryptofreundliches Regulierungsumfeld in den USA treibt eine Neubewertung führender DeFi Token an. Der Wahlsieg von Donald Trump weckte die Hoffnung auf einen Wandel der Einstellung gegenüber Kryptowährungen und On-Chain-Finanzierung. 

Die jüngsten Entwicklungen beginnen, verschiedene Kryptosektoren zu beeinflussen und führen zu überdurchschnittlichen Kursanstiegen. DeFi und DEX-Token zählten in den letzten Tagen zu den heißesten Trends, verbunden mit der Erwartung einer vielversprechenden Zukunft unter der Trump-Regierung.

Der DeFi Sektor weist ein gebundenes Vermögen von fast 89 Milliarden US-Dollar auf, was in etwa der Marktkapitalisierung entspricht. Allerdings weisen nicht alle Projekte das gleiche Verhältnis von gebundenem Vermögen, Rendite und Marktkapitalisierung auf. Es gibt keinen einheitlichen Standard für DeFi; experimentelle Ansätze und bahnbrechende Entwicklungen prägen den Sektor, ebenso wie Anreize zur Nutzergewinnung. Die Zahl DeFi Nutzer ist in den letzten Monaten gestiegen: von über 21 Millionen im September auf über 18 Millionen im Oktober. 

Trump selbst testete DeFi mit seiner World Liberty Financial, die mit einem gesperrten Token einen vorsichtigen Ansatz verfolgte. Die Existenz dieses Finanzinstruments sowie anderer Kryptoprodukte wird die Nachfrage nach neuen Regulierungen verstärken. 

Die andere große Sorge im Kryptobereich ist Gary Gensler, der Vorsitzende der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC. In den letzten Jahren hat die SEC eine Reihe aggressiver Klagen gegen funktionierende Krypto- und DeFi -Projekte eingereicht. Der Sieg von Donald Trump weckte Erwartungen hinsichtlich einer Umstrukturierung der SEC, mit dem Ziel, Gensler durch einen kryptofreundlicheren Vorsitzenden zu ersetzen. 

Einer der jüngsten Angriffe der SEC richtete sich gegen ImmutableX, eine Glücksspielplattform. Nach Bekanntwerden der neuen SEC-Führung legte die IMX-Aktie um über 20 % zu und stieg auf 1,21 US-Dollar.

Die wichtigsten DeFi Token wurden für eine breitere Akzeptanz neu bewertet

In Auf- und Abwärtsmärkten trieben Web3- und DeFi Projekte Innovationen voran und bauten ihre Infrastruktur aus. Es gibt keinen einheitlichen Standard für DeFi, doch einige Plattformen konnten Werttransfers abwickeln und Risiken minimieren. Im Laufe der Zeit etablierten sich mehrere Token als Blue-Chip- DeFi-Projekte mit hohem gebundenem Kapital. Die meisten sind an das Ethereum Ökosystem gebunden und beinhalten Formen des Stakings sowie andere Instrumente zur passiven Renditegenerierung. 

Ohne die Gefahr einer Unterlassungsverfügung oder anderer regulatorischer Eingriffe erlebten die führenden DeFi Token unmittelbar nach der US-Wahl einen Aufschwung. Lido (LDO) legte innerhalb des letzten Tages um bis zu 39 % auf 1,33 US-Dollar zu. Auch Ethena (ENA), Raydium (RAY), Aave (AAVE) und andere erholten sichtron. Ein Teil dieser Erholung war auf die allgemeine Begeisterung für Kryptowährungen zurückzuführen, doch der DeFi Sektor übertraf andere Tokenklassen deutlich. 

Insgesamt steigerte der DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFitrontron trontronUNI) verzeichneten dietrontron trontronKursanstiege und legten am Vortag um 32 % auf 9,43 US-Dollar zu. Uniswap stand in den vergangenen Monaten unter Beobachtung der US-Börsenaufsicht SEC und könnte von dem nun gelockerten regulatorischen Umfeld profitieren. 

Ein Großteil des DeFi ist an Infrastruktur, wie beispielsweise Datenverfügbarkeitsschichten, gebunden. DA-Projekte bieten jedoch auch passive Renditen und Anreize, was potenziell regulatorische Maßnahmen auslösen kann. Ohne übermäßige Aufsicht könnten diese Projekte weiterhin Innovationen vorantreiben und ihren Einfluss ausbauen.

Auch ohne direkten Druck haben DeFi -Projekte in den letzten Jahren ihre Wertversprechen geändert. Nach dem Zusammenbruch von FTX und mehreren großen Fonds suchten Krypto- und DeFi Protokolle nach konservativen Investitionsmöglichkeiten. 

Kryptoprojekte wie Maker, Tether und andere nutzen US-Staatsanleihen als Teilsicherheiten, wodurch potenzielle Ansteckungseffekte im Zusammenhang mit Kryptosicherheiten verringert werden. Der DeFi Sektor hat mehrere Stresstests bestanden und gilt alstronWerttreiber im Jahr 2024.  

Die geringere regulatorische Kontrolle kann das Interesse der Investoren auch wieder auf seriöse Projekte mit komplexen Wertversprechen lenken. Ein Grund für den Trend zu Meme-Token war die drohende regulatorische Verschärfung der Maßnahmen gegen komplexe Projekte. Memes müssen ihren Nutzen nicht erklären und sind bisher nicht ins Visier der Wertpapieraufsichtsbehörden geraten. 

DeFi war besonders anfällig für Razzien, obwohl einige der Plattformen lediglich den Code zur Durchführung von Operationen anbieten, ohne selbst als Finanzintermediär aufzutreten.