Bitcoin-Preis fällt trotz Rallye an den US-Aktienmärkten, 10 % unter dem Juni-Hoch

Der Bitcoin (BTC)-Preis stand unter konstantem Verkaufsdruck, fiel kürzlich unter das kritische Unterstützungsniveau von 65.000 US-Dollar. Trotz einer Rallye an den US-Aktienmärkten hat sich Bitcoin von seinem Juni-Höchststand von 72.000 US-Dollar um 10 % korrigiert. In der vergangenen Woche hat BTC im Vergleich zum US-Aktienmarkt deutlich unterperformt und einmonatige Tiefs erreicht, was auf das Fehlen neuer Katalysatoren zurückzuführen ist.

Kurzfristig deutet der 1-Stunden-Chart auf einen anhaltenden Abwärtstrend hin, wobei Bitcoin konsequent niedrigere Hochs und Tiefs verzeichnete und kürzlich 63.917 US-Dollar berührte. Das Handelsvolumen bleibt niedrig, was auf schwache Impulse hindeutet. Sollte eine Umkehr mit steigendem Volumen beobachtet werden, könnten Händler einen Einstieg im Bereich von 63.000 bis 63.500 US-Dollar in Betracht ziehen, mit dem Ziel eines Ausstiegs nahe dem Widerstandsniveau von 67.000 US-Dollar oder höher.

Travis Kling, Gründer von Ikigai Asset Management, teilte seine Einblicke in Bitcoin und das breitere Kryptowährungs-Ökosystem. Er bemerkte, „Bitcoin ist ~10 % von den Allzeithöchstständen entfernt, und der Zeitplan scheint am Rande der Kannibalismus zu stehen. Und schlimmer noch, BTC handelt sich relativ zur Makroökonomie ziemlich schlecht.“

In einer Reihe von detaillierten Beiträgen auf X zergliederte Kling das komplexe Zusammenspiel makroökonomischer Faktoren, ETF-Flüsse und interner Marktdynamiken, die die Kryptomärkte prägen.

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Kling verglich die Performance von Bitcoin im Verhältnis zum breiteren makroökonomischen Umfeld. Er stellt fest, dass Bitcoin, obwohl der NASDAQ seit dem 19. April um 16 % gestiegen ist (nach einem Tief, das durch Marktzaghaftigkeit bezüglich Zinssenkungen ausgelöst wurde), deutlich unterperformt hat und relativ flach bleibt. Diese Unterperformance ist besonders auffällig, da die US-Aktienmärkte in diesem Zeitraum wiederholt neue Allzeithochs erreicht haben, während Bitcoin stagnierte.

Anhaltende Unterperformance von Bitcoin im Vergleich zu Aktien

Der führende Krypto und der breitere Kryptomarkt sind seit einigen Tagen, in denen die Begeisterung um die Genehmigung des Ethereum-ETF nachgelassen hat, abwärts gerichtet. Laut IntoTheBlock ist ein Hauptfaktor für den Ausverkauf die Gewinnmitnahme, da sich der Kryptomarkt zwischen dem vierten Quartal 2023 und dem ersten Quartal 2024 fast verdoppelt hat. 

Darüber hinaus hat der erhöhte Verkaufsdruck weiteren Abwärtsdruck auf die BTC-Preise ausgeübt. Allein im Juni liquidierten Bitcoin-Miner über 30.000 BTC im Wert von 2 Milliarden US-Dollar. Die jüngste BTC-Halving hat die Betriebskosten erhöht und die Gewinne reduziert, was Miner dazu gezwungen hat, ihre BTC-Bestände abzuverkaufen.

Das Halving wird als ein signifikanter Faktor für diesen Trend angesehen, da es die Gewinnmargen der Miner reduziert und sie zu erhöhten Verkäufen veranlasst hat. Zusätzlich ist die Hashrate von Bitcoin im letzten Monat um etwa 15 % gesunken.

Zusätzlicher Verkaufsdruck entsteht durch Abflüsse aus Bitcoin-ETFs, die in der vergangenen Woche 500 Millionen US-Dollar überschritten haben. Gleichzeitig überträgt die deutsche Regierung beträchtliche Mengen an BTC aus ihren Beständen auf Börsen, was auf potenzielle Verkäufe hindeutet. Die Regierung hält noch 47.000 BTC in ihren Reserven, im Wert von etwa 3 Milliarden US-Dollar.

Potenzial für einen anhaltenden Preisverfall von Bitcoin

Trotz des anhaltenden Ausverkaufs bleiben fast 90 % der BTC-Halter im Gewinn, was darauf hindeutet, dass auf dem Markt noch Raum für weitere Gewinnmitnahmen besteht. Mehrere Marktanalysten prognostizieren, dass die Konsolidierung des Bitcoin-Preises den Sommer 2024 über andauern könnte. Die nächste signifikante bullische Phase für BTC wird voraussichtlich im September beginnen, wobei um die US-Wahlen herum mit erheblichen Aktivitäten zu rechnen ist.

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Der Blick in die Zukunft: Ein wichtiger Fokus für die kommende Woche ist die Veröffentlichung des Personal Consumption Expenditures (PCE)-Preisindex für Mai, der für Freitag geplant ist. Der Rückgang des Kern-Verbraucherpreisindex (CPI) für Mai deutet auf potenzielle Abwärtsrisiken für den Kern-PCE-Index hin. Darüber hinaus können schwache Einzelhandelsumsätze Risiken für die Ausgaben darstellen, obwohl das persönliche Einkommen sich möglicherweise verbessern könnte, wie durch die stärker als erwarteten durchschnittlichen Stundenlöhne angedeutet.

Bericht von Cryptopolitan von Florence Muchai