Binance liquidisierte seine Bitcoin (BTC)-Reserven im Februar und sicherte Gewinne in USDC
- Die neuesten Proof-of-Reserves-Daten von Binance zeigen, dass die Nutzereinlagen gestiegen sind, während die Börse ihre Unternehmensreserven aufgebraucht oder umgeschichtet hat.
- Im Januar verlagerte oder verkaufte der Marktbetreiber BTC-, ETH-, SOL- und USDT-Haltungen und erhöhte gleichzeitig seine USDC-Reserven.
- Die jüngste Verschiebung bei den Binance-Beständen löste Diskussionen über mögliche Marktauswirkungen aus, da die Börse nun über USDC verfügt, um die Vermögenswerte zu einem niedrigeren Preis zu kaufen.
On-Chain-Daten zeigen, dass Binance einige der Bitcoin (BTC)-Reserven liquidisierte, die es durch Gebühren und Aktivitäten angesammelt hatte. Die Börse behält alle Benutzerbilanzen in Hot Wallets und Cold Storage, obwohl die Reserven der Börse ebenfalls geschrumpft sind.
Binance realisiert Gewinne aus seinen Bitcoin (BTC)-Reserven, die durch Gebühren und Handelsaktivitäten angesammelt wurden. Es begann den Januar mit einem Saldo von 46.896 BTC, und liquidieren mehr als 94% der Bestände endeten mit 2,747 BTC.
Die Börse konvertierte auch einen großen Teil ihrer ETH- und SOL-Bestände in USDC, behielt jedoch den Großteil ihrer BNB-Bestände und verkaufte nur 16% der Bestände.
Binance Unternehmensreserven werden nicht als separate Kategorie gemeldet. Stattdessen machen sie einen Teil der überschüssigen Reserven aus und sind an Kundengelder gebunden. Die Unternehmensreserven und überschüssige Kryptowährungen berücksichtigen kein Bargeld, bargeldähnliche Vermögenswerte oder kleine Bestände außerhalb des Geltungsbereichs des Proof of Reserves. Binance hält nun die kleinste Menge an überschüssigen Unternehmensreserven seit zwei Jahren.
Die genaue Allokation der Vermögenswerte bleibt unbekannt, da die Mittel in anderen Wallets gehalten, neu investiert oder auf andere Weise umgeschichtet werden könnten. Binance hat sich nicht zur Allokation geäußert oder zur Verwendung der Mittel zur Begleichung ausstehender Geldbußen oder anderer Forderungen.
Binance enthüllt neuen Proof of Reserves
Die jüngsten Liquidierungen und Wallet-Neuorganisationen folgten den neuesten Daten zum Proof of Reserves von Binance. Bemerkenswerterweise ist die Börse jetzt zu 100,45% für BTC-Reserven liquide, während die Reserven zu einem Zeitpunkt eine viel größere überschüssige Marge von 108% erreichten. Ein Teil der zusätzlichen BTC, die durch Aktivitäten verdient wurden, ist verschoben.
Anfang 2025 hielt Binance insgesamt 622.192 BTC über Custodial Services und Hot Wallets. Im Februar gingen die Reserven auf 618.653 BTC zurück, wovon die Netto-Kundensalden 615.816 BTC ausmachten. Die Mischung aus Verkäufen und erhöhten Benutzerverbindlichkeiten führte zu dem aktuellen niedrigeren Reserveverhältnis.
Die meisten von Binance gehaltenen Vermögenswerte haben fast keine überschüssigen Reserven. Der einzige Ausreißer ist USDC, bei dem die Börse Reserven in Höhe von 141% im Vergleich zu Benutzerforderungen hält. USDC wird zunehmend als transparenter und regulierter Token akzeptiert, der eine nahtlose Nutzung im Euro-Raum ermöglicht. Die Stablecoin könnte eine größere Nachfrage erfahren, da europäische Brokerage-Unternehmen restriktiver gegenüber USDT-Nutzung.
werden. Die Daten zu Binance gemeldeten persönlichen oder überschüssigen Beständen basieren auf der Subtraktion der Benutzerbilanzen von den insgesamt verfügbaren Bilanzen. Technisch gesehen hat die Börse nur Verbindlichkeiten für 100% der Benutzerbilanzen, obwohl die Börse Kryptowährungen in Überschuss hält.
Die neuesten Daten zeigen einen Abfluss für fast alle Vermögenswerte, obwohl Binance in einigen Fällen Mittel auf neue Wallets verschiebt und seine neuen Bestände nicht sofort offenlegt. Die Börse begann, ihren Proof of Reserves zu teilen, um Kunden zu beruhigen, nachdem der FTX-Zusammenbruch Enthüllungen zutage förderte, dass Kundengelder vermischt und ohne Aufsicht verwendet wurden.
Binance-Bewegungen könnten die Marktstimmung verschieben
Die neuesten Daten aus dem Proof of Reserves zeigen, dass Binance wahrscheinlich einige der überschüssigen Vermögenswerte zum Höhepunkt des Marktes verkaufte. Insgesamt verkaufte die Börse einen schätzte $8B aus ihren überschüssigen Vermögenswerten in Höhe von $14B.
Die signifikanten Verkäufe im Januar führten zu der Vermutung, dass Binance selbst teilweise für die Marktschwäche verantwortlich war, insbesondere für Ethereum. Während die Börse versprochen hat, ihre Reservendaten monatlich zu veröffentlichen, besteht keine feste Pflicht, ein bestimmtes Niveau an Überschuss aufrechtzuerhalten.
Die jüngste Verschiebung von BTC und Blue-Chip-Beständen in Stablecoins hat zu der Vermutung geführt, dass die weltweit größte Krypto-Börse zum Top-Preis verkauft, mit der Absicht, zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Die Verkäufe erfolgen zu einer Zeit, in der der Markt die Begeisterung aus dem Bullenmarkt Ende 2024 abbaut und eine Mischung aus Umverteilung und dem Kauf von BTC zu niedrigeren Preisen zeigt.
Binance-Bestände spiegeln auch die Verschiebung von Nutzern und Händlern in Bezug auf Token auf mehreren Top-Chains wider. Sie erhöhte ihre Token-Bestände auf der BNB Smart Chain, während sie ein hohes Niveau an Ethereum-basierten Vermögenswerten beibehielt.
Einige Chains sahen signifikante Abflüsse, wie im Fall von Arbitrum. Binance hält jetzt vernachlässigbare Mengen an Arbitrum-basierten Token.
Nicht alle Mittel auf Binance sind Teil des Proof of Reserves. Die Börse deckt nur On-Chain-Daten für 34 Vermögenswerte mit großen Beständen ab.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
