Asiatische Märkte brechen trotz US-Wachstumssignalen ein – Was lief schief?

Der jüngste Einbruch an den asiatischen Märkten hat sich als markanter Brennpunkt herauskristallisiert und wirft einen Schatten auf die wirtschaftliche Landschaft der Region. Dieser Abschwung wurde maßgeblich durch Signale robusten Wachstums in den Vereinigten Staaten beeinflusst, was viele Analysten und Investoren dazu veranlasst, die Ursachen dieses unerwarteten Abschwungs zu hinterfragen. 

Asiatischer Bullenmarkt stoppt nach 6 Tagen beeindruckenden Handels

Am Freitag gaben die asiatischen Aktienkurse nach, da die Anleger die schwachen Ergebnisse von Intel Corp. bereits eingepreist hatten und der Optimismus hinsichtlich der chinesischen Rettungsmaßnahmen nachließ.

Die Aktienkurse in Festlandchina und Hongkong gaben nach dem bedeutendsten dreitägigen Aufschwung seit 2022 nach. Morgan Stanley senkte seine Kursziele für die wichtigsten chinesischen Aktienindizes und nannte die Staatsverschuldung, die demografische Entwicklung und die Deflation als Hindernisse für weitere Kursgewinne.

Asiatische Händler verzeichneten am Nachmittag einen anhaltenden Kursverfall bei Hongkonger Aktien. WuXi Biologics Cayman Inc. und WuXi Apptec gehörten zu den Unternehmen mit den größten Verlusten. Einige US-Abgeordnete haben einen Gesetzentwurf eingebracht, der laut Händlern WuXi Apptec, einem chinesischen Medizintechnikunternehmen, und dessen Tochtergesellschaften aufgrund ihrer Verbindungen zur Kommunistischen Partei Chinas verbieten würde. WuXi Biologics fiel um bis zu 28 %, während WuXi Apptec einen Rekordverlust von 32 % verzeichnete.

Ein wichtiger Inflationsindikator verlangsamte sich im Januar an den asiatischen Märkten abrupter als erwartet, von 2,4 % im Dezember auf 1,6 %, was dazu führte, dass der Nikkei 225 in Tokio bei 35.751,07 Punkten schloss, ein Rückgang von 1,3 %. 

Aufgrund der schwächeren Preissteigerungen ist die Bank von Japan von der Last befreit, ihre extrem lockere Geldpolitik, die enorme Mengen an cash in die Märkte gepumpt hat, reduzieren zu müssen. Das von der Zentralbank festgelegte Inflationsziel liegt bei 2 %.

Infolge einer Reihe von Regierungsinitiativen in Asien zur Stützung der Aktienkurse und des Immobilienmarktes endete der Aufwärtstrend an den chinesischen Märkten. Handelsminister Wang Wentao erklärte am Freitag in einer Pressekonferenz, China stehe in diesem Jahr vor einem deutlich schwierigeren und komplexeren außenwirtschaftlichen Umfeld.

Weitere Daten vom asiatischen Markt zeigen, dass der Shanghai Composite nur minimale Bewegungen aufwies und um 0,1 % auf 2.910,22 stieg, während der Hang Seng in Hongkong um 1,6 % auf 15.954,86 fiel.

Im Zentrum der asiatischen Märkte stieg der Kospi in Südkorea um 0,3 % auf 2.478,56 Punkte. Aufgrund eines nationalen Feiertags blieben die australischen Märkte geschlossen.

Markteinbruch in den Vereinigten Staaten

Am Donnerstag erreichte der S&P 500 an der Wall Street ein neues Tageshoch von 4.894,16 Punkten, ein Plus von 0,4 %. Sowohl der Dow Jones Industrial Average als auch der Nasdaq Composite stiegen um 0,2 % auf 15.510,50 bzw. um 0,6 % auf 38.049,13 Punkte.

IBM trug mit einem Quartalsgewinn, der die Analystenerwartungen übertraf, zu einem Marktanstieg von 9,5 % bei. Während vier von fünf Aktien im S&P 500 einen Aufwärtstrend verzeichneten, dämpfte der Kursrückgang von Tesla um 12,1 % die Gewinne des Gesamtmarktes.

Während der US-Aktienmarkt ein Rekordhoch erreicht, sind viele Anleger derzeit besorgt über die anhaltende Stärke der Rallye, die vor einem Jahr begann. Daten von Bloomberg Intelligence, die bis ins Jahr 1950 zurückreichen, zeigen, dass die Renditen in den darauffolgenden sechs und zwölf Monaten immer dann deutlich über dem Durchschnitt lagen, wenn der S&P 500 aus einem Bärenmarkt auf neue Höchststände gestiegen ist.

Im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Wall Street stand ein Bericht, der den anhaltenden Fortschritt der US-Wirtschaft aufzeigte und damit den im letzten Jahr getroffenen Vorhersagen widersprach, wonach aufgrund der hohen Zinssätze eine Rezession unmittelbar bevorstehe.

Laut einer ersten Einschätzung der US-Regierung verzeichnete die Wirtschaft in den letzten drei Monaten des Jahres 2023 eine jährliche Wachstumsrate von 3,3 %. 

Der Quartalsgewinn von American Airlines fiel im letzten Quartal deutlich höher aus als von Analysten erwartet, was zu einem Kursanstieg von 10,3 % führte. Humana hingegen verzeichnete an der Wall Street einen Kursrückgang von 11,7 %, nachdem die Ergebnisse des Versicherers für das Gesamtjahr 2023 unerwartet schwach ausgefallen waren.

Laut Energiehandel fiel der Preis für US-Rohöl der Sorte WTI imtronHandel an der New York Mercantile Exchange um 50 Cent auf 76,86 US-Dollar pro Barrel. Die internationale Referenzsorte Brent sank um 54 Cent auf 81,42 US-Dollar pro Barrel.

Der Wert des US-Dollars stieg im Devisenhandel um einen japanischen Yen von 147,64 auf 147,85. Der Wert des Euro erhöhte sich von 1,0848 auf 1,0817 US-Dollar.