Asiatische Märkte rutschen ab angesichts von US-Wachstumssignalen – Was lief falsch?

Der jüngste Einbruch der asiatischen Märkte ist zu einem auffälligen Fokus geworden, der einen Schatten über die wirtschaftliche Landschaft der Region wirft. Dieser Rückgang wurde maßgeblich durch Signale eines robusten Wachstums in den Vereinigten Staaten beeinflusst, was viele Analysten und Investoren dazu veranlasst, die Faktoren zu hinterfragen, die zu diesem unerwarteten Rückgang geführt haben. 

Asiatische Bullen-Rallye hält nach 6 Tagen beeindruckenden Handels an

Am Freitag fielen die asiatischen Aktien, als Investoren Intels schwache Ergebnisse einpreisten und die Optimismus über Chinas Rettungsmaßnahmen nachließ.

Aktien auf dem chinesischen Festland und in Hongkong fielen nach dem stärksten Dreitage-Anstieg seit 2022. Bei der Senkung ihrer Hauptziele für die chinesischen Aktienindizes zitierte Morgan Stanley die Schulden-, Demografie- und Deflationsprobleme des Landes als Hindernisse für weitere Gewinne an der Börse.

Asiatische Händler sahen am Nachmittag eine Fortsetzung des Verkaufs von Hongkong-Aktien, wobei WuXi Biologics Cayman Inc. und WuXi Apptec zu den Unternehmen gehörten, die die Verluste anführten. Einige US-Parlamentarier haben einen Gesetzentwurf eingebracht, der laut Händlern WuXi AppTec, ein chinesisches Medizintechnikunternehmen, und seine Tochtergesellschaften aufgrund ihrer Verbindungen zur Kommunistischen Partei Chinas verbieten würde. WuXi Biologics fiel um bis zu 28 %, während WuXi AppTec einen Rekordrückgang von 32 % verzeichnete.

Ein wichtiger Indikator für die Inflation verlangsamt sich in asiatischen Märkten im Januar stärker als erwartet, von 2,4 % im Dezember auf 1,6 %, was dazu führte, dass der Nikkei 225 in Tokio bei 35.751,07 schloss, einem Rückgang von 1,3 %. 

Als Folge der schwächeren Preiserhöhungen ist die Bank of Japan von der Last befreit, ihre ultra-lockere Geldpolitik zu reduzieren, die enorme Mengen an Bargeld in die Märkte gepumpt hat. Der von der Zentralbank festgelegte Inflationszielwert beträgt 2 %.

Als Ergebnis einer Reihe asiatischer Regierungsinitiativen zur Stützung der Aktienkurse und der Immobilienbranche endete die Gewinnserie der chinesischen Märkte. Am Freitag erklärte Wirtschaftsminister Wang Wentao in einer Pressekonferenz, dass China in diesem Jahr mit einer schwerwiegenderen und komplexeren externen Handelsumgebung konfrontiert ist.

Zusätzliche Daten zu den asiatischen Märkten zeigen, dass der Shanghai Composite kaum Bewegung zeigte und um 0,1 % auf 2.910,22 stieg, während der Hang Seng in Hongkong um 1,6 % auf 15.954,86 fiel.

Im Herzen der asiatischen Märkte stieg der Kospi in Südkorea um 0,3 % auf 2.478,56. Zu Ehren eines nationalen Feiertags waren die australischen Märkte geschlossen.

Anstieg der US-Märkte

Donnerstag an der Wall Street setzte der S&P 500 einen neuen Tageshoch von 4.894,16 Punkten, einem Anstieg von 0,4 %. Sowohl der Dow Jones Industrial Average als auch der Nasdaq Composite stiegen um 0,2 % auf 15.510,50 bzw. um 0,6 % auf 38.049,13.

IBM unterstützte den 9,5 %igen Anstieg des Marktes, indem es eine Gewinnmitteilung für das letzte Quartal veröffentlichte, die die Erwartungen der Analysten übertraf. Während vier von fünf Aktien im S&P 500 einen Aufwärtstrend verzeichneten, dämpfte Teslas Rückgang von 12,1 % die Gewinne des Marktes.

Während der US-Aktienmarkt ein Rekordhoch erreicht, sind viele Anleger derzeit besorgt über die verbleibende Stärke der Rallye, die vor einem Jahr begann. Daten von Bloomberg Intelligence, die bis ins Jahr 1950 zurückreichen, zeigen, dass die Renditen in den folgenden sechs und zwölf Monaten signifikant über dem Durchschnitt lagen, wann immer der S&P 500 von einem Bärenmarkt zu neuen Höhen aufstieg.

Der Hauptfokus auf Wall Street lag auf einem Bericht, der den anhaltenden Fortschritt der US-Wirtschaft demonstrierte, was den Vorhersagen des Vorjahres widersprach, die eine bevorstehende Rezession aufgrund hoher Zinssätze nahelegten.

Die letzten drei Monate des Jahres 2023 verzeichneten ein jährliches Wachstum von 3,3 % für die Wirtschaft, laut einer ersten Einschätzung der US-Regierung. 

Der Gewinn des letzten Quartals von American Airlines war deutlich höher als von Analysten erwartet, was zu einem Anstieg der Aktie um 10,3 % führte. Humana, das an der Wall Street um 11,7 % fiel, sank nach den unerwartet ungünstigen Ergebnissen des Versicherers für das Ende des Jahres 2023.

Laut Energiehandel fiel Benchmark US-Rohöl im elektronischen Handel an der New York Mercantile Exchange um 50 Cent auf 76,86 US-Dollar pro Barrel. Der internationale Benchmark, Brent-Rohöl, sank um 54 Cent auf 81,42 US-Dollar pro Barrel.

Der Wert des US-Dollars stieg im Währungshandel um einen japanischen Yen, von 147,64 auf 147,85. Der Wert des Euro wurde von 1,0848 auf 1,0817 US-Dollar.