Азиатские рынки падают на фоне сигналов роста в США – что пошло не так?

Недавний спад на азиатских рынках стал ярким примером негативного влияния на экономическую ситуацию в регионе. Этот спад был в значительной степени обусловлен сигналами устойчивого роста в Соединенных Штатах, что заставило многих аналитиков и инвесторов усомниться в факторах, приведших к этому неожиданному спаду. 

Азиатский бычий тренд остановился после 6 дней впечатляющей торговли

В пятницу азиатские фондовые рынки снизились, поскольку инвесторы не учли неутешительные результаты Intel Corp., а оптимизм по поводу мер спасения со стороны Китая ослаб.

Акции материкового Китая и Гонконга снизились после самого значительного трехдневного подъема с 2022 года. Снижая целевые показатели для основных китайских фондовых индексов, Morgan Stanley сослался на государственный долг, демографические проблемы и дефляцию как на препятствия для дальнейшего роста акций.

Во второй половине дня азиатские трейдеры наблюдали продолжение распродажи акций Гонконга, при этом среди компаний, лидировавших по снижению, были WuXi Biologics Cayman Inc. и WuXi Apptec. Некоторые американские законодатели внесли законопроект, который, по словам трейдеров, запретит деятельность китайской медицинской технологической компании WuXi AppTec и ее дочерних предприятий на основании их связей с Коммунистической партией Китая. Акции WuXi Biologics упали на 28%, а WuXi AppTec – на рекордные 32%.

В январе ключевой показатель инфляции на азиатских рынках замедлился в более резком темпе, чем ожидалось, с 2,4% в декабре до 1,6%, в результате чего индекс Nikkei 225 в Токио закрылся на отметке 35 751,07, снизившись на 1,3%. 

В результате замедления роста цен Банк Японии освобождается от необходимости сокращать свою крайне мягкую денежно-кредитную политику, которая привела к вливанию огромных объемов cash на рынки. Целевой показатель инфляции, установленный центральным банком, составляет 2%.

В результате ряда инициатив азиатских правительств, направленных на поддержание цен на акции и развитие рынка недвижимости, китайские рынки прервали свою полосу роста. В пятницу на брифинге министр коммерции Ван Вэньтао заявил, что в этом году Китай столкнулся с более жесткой и сложной внешней торговой обстановкой.

Дополнительные данные по азиатским рынкам показывают, что индекс Shanghai Composite продемонстрировал минимальные изменения, увеличившись на 0,1% до 2910,22, в то время как гонконгский индекс Hang Seng снизился на 1,6% до 15954,86.

В центре азиатских рынков индекс Kospi в Южной Корее вырос на 0,3%, достигнув отметки 2478,56. В связи с национальным праздником австралийские рынки были закрыты.

Взрыв на рынке США

В четверг на Уолл-стрит индекс S&P 500 достиг нового дневного максимума в 4894,16 пункта, увеличившись на 0,4%. Индексы Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite выросли на 0,2% до 15 510,50 и 0,6% соответственно, до 38 049,13.

Компания IBM способствовала росту рынка на 9,5%, опубликовав отчет о прибыли за последний квартал, который превзошел ожидания аналитиков. В то время как четыре из пяти акций в индексе S&P 500 демонстрировали восходящий тренд, падение акций Tesla на 12,1% сдержало рост рынка.

Поскольку американский фондовый рынок достиг рекордного максимума, многие инвесторы обеспокоены дальнейшим ростом, начавшимся год назад. Данные Bloomberg Intelligence, начиная с 1950 года, показывают, что всякий раз, когда индекс S&P 500 поднимался с медвежьего рынка на новые высоты, доходность в последующие шесть и двенадцать месяцев была значительно выше среднего.

Основное внимание на Уолл-стрит было сосредоточено на отчете, демонстрирующем устойчивый прогресс американской экономики, что противоречило прошлогодним прогнозам о неизбежности рецессии из-за высоких процентных ставок.

Согласно предварительной оценке правительства США, в последние три месяца 2023 года годовой темп роста экономики составил 3,3%. 

Прибыль American Airlines за последний квартал оказалась значительно выше ожиданий аналитиков, что привело к росту акций на 10,3%. Акции Humana, упавшие на Уолл-стрит на 11,7%, снизились после неожиданно неблагоприятных результатов страховой компании за конец 2023 года.

Согласно данным энергетических рынков, цена на эталонную американскую нефть марки Brent упала на 50 центов до 76,86 долларов за баррель в ходеtronторгов на Нью-Йоркской товарной бирже. Цена на международную эталонную нефть марки Brent снизилась на 54 цента до 81,42 долларов за баррель.

В ходе валютных торгов курс доллара США вырос на одну японскую иену, с 147,64 до 147,85. Курс евро снизился с 1,0848 до 1,0817 доллара.