ما الذي يحدث في سوق الرقائق العالمية حالياً؟

تتسابق شركات الرقائق لتلبية الطلب المتصاعد المدفوع بطفرة الذكاء الاصطناعي، مما يعيد تشكيل التصنيع والأسعار وخطط الاستثمار.

أعلنت Micron Technology أنها ستستثمر أكثر من 250 مليار دولار في عملياتها في الولايات المتحدة بحلول 2035 لتوسيع إنتاج رقائق الذاكرة.

يعكس الاستثمار، الذي زاد عن الـ 200 مليار دولار المعلن عنها العام الماضي، الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي ودفع الرئيس دونالد ترامب لتعزيز تصنيع الرقائق محلياً.

يتم استخدام جزء كبير من التمويل في حرم تقني للأنصاف الموصلة في نيويورك، والذي تزعم Micron أنه يعمل بأكثر من 25% قبل الجدول الزمني.

من المتوقع أن يولد التوسيع أكثر من 90,000 وظيفة على مستوى البلاد عند دمجه مع التوسع في مواقعها في فرجينيا وأيداهو.

جعلت إدارة ترامب من إعادة إنتاج الرقائق محلياً أولوية قصوى في محاولة للحد من اعتماد الولايات المتحدة على مصنعي الرقائق الأجانب، وتعزيز اقتصاد البلاد، والحفاظ على ريادتها في سباق الذكاء الاصطناعي العالمي.

ستستثمر Micron 3 مليارات دولار لتعزيز سلسلة التوريد الأمريكية كجزء من الخطة، مع تخصيص 500 مليون دولار لتحسينات في منشأ GlobalWafers لرقائق السيليكون ذات القطر 300 ملم في شيرمان، تكساس.

بالإضافة إلى ذلك، ضمن اتفاق مدته 10 سنوات بين الشركتين إمداداً كبيراً من رقائق السيليكون غير المعالجة لـ احتياجات Micron المستقبلية.

ازدهرت أعمال Micron، التي توفر رقائق الذاكرة لمعدات الذكاء الاصطناعي من Nvidia. بعد بيان يوم الخميس، ارتفعت أسهمها في التداولات المبكرة، مواصلة سلسلة من الارتفاعات شهدت فيها الأسهم زيادة تزيد عن 200% هذا العام.

أبلغت الشركة الشهر الماضي عن التزام العملاء بطلبات بقيمة 22 مليار دولار من رقائق الذاكرة في قطاعات مراكز البيانات والاستهلاكية والسيارات.

مصانع آسيا ترفع الأسعار تحت الضغط

بينما تستثمر Micron على المدى الطويل، تستفيد شركات الرقائق الآسيوية بالفعل من طفرة الذكاء الاصطناعي.

بعد struggles في جذب العملاء قبل أشهر فقط، أفيد بأن Samsung Foundry رفعت الأسعار للعملاء الجدد بنسبة تصل إلى 15%، خاصة لرقائق 4nm و5nm المتقدمة.

كما رفعت الأسعار لبعض رقائق السيارات 8nm، وسجلت مؤخراً أول ربح شهري لها في ثلاث سنوات.

حصلت Samsung Foundry على صفقة رقائق بقيمة 16.5 مليار دولار مع Tesla العام الماضي، واستمرت الأعمال في التحسن منذ ذلك الحين. تقول التقارير إن AMD وAnthropic وBYD وGoogle وMeta جميعها تنظر في بناء رقائق على خطوط 2 نانومتر و4 نانومتر من Samsung.

عادةً، تستقر الأسعار بمجرد أن تصبح المصنع جيداً في إنتاج رقاقة بكميات كبيرة. لكن طلب الذكاء الاصطناعي تجاوز العرض، مما دفع كلا من Samsung Foundry وTSMC المنافس لرفع الأسعار.

أفيد بأن TSMC رفعت الأسعار بنسبة تتراوح بين 5 و10% على خطوطها 3 نانومتر و5 نانومتر و7 نانومتر.

البنك المركزي في تايوان يحذر من خطر الفقاعة

هذا الإنفاق السريع يبدأ في قلق المنظمين. قال حاكم البنك المركزي في تايوان، يانغ تشين-لونغ، أمام المشرعين يوم الخميس إن طفرة الذكاء الاصطناعي مبنية على نمو حقيقي، لكن خطر الفقاعة حقيقي أيضاً.

في جلسة استماع برلمانية، قال إن البنك يجب أن يراقب عن كثب الشركات التي تقترض بكثافة لتمويل إنفاق متقلب في قطاع التكنولوجيا.

"لدينا مخاوف بشأن إمكانية حدوث فقاعة ذكاء اصطناعي،" قال يانغ. "يتم دفع الذكاء الاصطناعي بواسطة إمكانات نمو حقيقية، لكن إمكانية التوسع المفرط عبر الإفراط في الاقتراض هي ما يقلقنا."

تقع تايوان في قلب سلسلة التوريد العالمية للذكاء الاصطناعي، حيث تخدم عمالقة مثل Nvidia وApple من خلال شركة تصنيع الرقائق TSMC، التي ساهمت أسهمها في دفع الأسواق التايوانية إلى مستويات قياسية هذا العام.

إنفيديا جعل الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ هذه العلاقة واضحة من خلال زيارات متكررة للجزيرة، بما في ذلك رحلة في يونيو لحضور Computex وNvidia GTC Taipei.

قالت TSMC الشهر الماضي إن طلب العملاء لا يزال قوياً وأن التوقعات بشأن الذكاء الاصطناعي لا تزال إيجابية، حتى مع مراقبتها لارتفاع تكاليف الأجزاء.

في اجتماعها الربع سنوي في يونيو، قررت لجنة البنك المركزي في تايوان أن ارتفاع الأسعار المرتبط بطفرة الذكاء الاصطناعي لا يستدعي رفع أسعار الفائدة، على الرغم من أن التصويت للحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير لم يكن بالإجماع.

قال يانغ إن الحفاظ على أسعار الفائدة كان القرار الصحيح، نظراً لمدى تأخر الصناعات التقليدية عن قطاع التكنولوجيا سريع النمو.