Qual è la situazione attuale del mercato globale dei chip per l'intelligenza artificiale?

I produttori di chip sono impegnati in una corsa contro il tempo per soddisfare la crescente domanda trainata dal boom dell'intelligenza artificiale, il che sta rimodellando la produzione, i prezzi e i piani di investimento.

Micron Technology ha annunciato che investirà oltre 250 miliardi di dollari nelle sue attività negli Stati Uniti entro il 2035 per espandere la produzione di chip di memoria.

L'investimento, in aumento rispetto ai 200 miliardi di dollari annunciati lo scorso anno, riflette latrondomanda di intelligenza artificiale e l'impegno deldent Donald Trump per incentivare la produzione nazionale di chip.

Una parte consistente dei finanziamenti viene utilizzata per un campus dedicato ai semiconduttori a New York, che Micron è operativo con oltre il 25% di anticipo rispetto alla tabella di marcia.

Si prevede che la realizzazione di questo nuovo stabilimento, unitamente all'espansione nei siti in Virginia e Idaho, genererà oltre 90.000 posti di lavoro a livello nazionale.

L'amministrazione Trump ha fatto della nazionalizzazione della produzione di chip una priorità assoluta, nel tentativo di ridurre la dipendenza degli Stati Uniti dai produttori esteri, stimolare l'economia del paese e mantenere la leadership nella corsa globale all'intelligenza artificiale.

Nell'ambito del piano, Micron investirà 3 miliardi di dollari per rafforzare la catena di approvvigionamento americana, di cui 500 milioni di dollari saranno destinati al miglioramento dello stabilimento di GlobalWafers a Sherman, in Texas, specializzato nella produzione di wafer di silicio da 300 millimetri.

Inoltre, un accordo decennale tra le due società ha garantito una fornitura consistente di wafer di silicio non lavorati per le future esigenze di Micron.

L'attività di Micron, che fornisce chip di memoria per le apparecchiature di intelligenza artificiale di Nvidia, è fiorita. In seguito alla dichiarazione di giovedì, il suo titolo è aumentato nelle prime contrattazioni, proseguendo una crescita che ha visto le azioni salire di oltre il 200% quest'anno.

L'azienda ha riferito il mese scorso di aver già ricevuto ordini di chip di memoria per un valore di 22 miliardi di dollari da parte di clienti nei settori dei data center, dei beni di consumo e dell'automotive.

Le fonderie asiatiche aumentano i prezzi sotto pressione

Mentre Micron sta investendo a lungo termine, i produttori asiatici di chip stanno già beneficiando del boom dell'intelligenza artificiale.

Dopo aver faticato adtracclienti solo pochi mesi fa, Samsung Foundry avrebbe aumentato i prezzi per i nuovi clienti fino al 15%, in particolare per i chip avanzati a 4 nm e 5 nm.

Ha inoltre aumentato i prezzi di alcuni chip per il settore automobilistico a 8 nm e ha recentemente registrato il suo primo utile mensile in tre anni.

Lo scorso anno Samsung Foundry ha siglato un accordo da 16,5 miliardi di dollari con Tesla per la fornitura di chip, e da allora gli affari sono andati sempre meglio. Secondo alcune indiscrezioni, AMD, Anthropic, BYD, Google e Meta starebbero valutando la possibilità di produrre chip utilizzando le linee di produzione a 2 e 4 nanometri di Samsung.

Normalmente, i prezzi si stabilizzano quando una fabbrica acquisisce una buona capacità di produzione di un chip in grandi quantità. Ma la domanda di intelligenza artificiale ha superato l'offerta, spingendo sia Samsung Foundry che la rivale TSMC ad aumentare i prezzi.

Secondo quanto riportato, TSMC avrebbe aumentato i prezzi tra il 5 e il 10% per le sue linee di prodotti a 3, 5 e 7 nanometri.

La banca centrale di Taiwan segnala il rischio di bolla speculativa

Tutta questa spesa rapida sta iniziando a preoccupare le autorità di regolamentazione. Il governatore della banca centrale di Taiwan, Yang Chin-long, ha dichiarato giovedì ai parlamentari che, sebbene il boom dell'IA si basi su una crescita reale, il rischio di una bolla speculativa è altrettanto reale.

Intervenendo a un'audizione parlamentare, ha affermato che la banca deve monitorare attentamente le aziende che si indebitano pesantemente per finanziare spese speculative nel settore tecnologico.

"Nutriamo delle preoccupazioni riguardo alla possibilità di una bolla speculativa nel settore dell'IA", ha affermato Yang. "L'IA è trainata da un reale potenziale di crescita, ma è la possibilità di un'eccessiva espansione tramite un indebitamento eccessivo che ci preoccupa."

Taiwan si trova al centro della catena di fornitura globale dell'intelligenza artificiale, rifornendo giganti come Nvidia e Apple attraverso il produttore di chip TSMC, le cui azioni hanno contribuito a spingere i mercati taiwanesi a livelli record quest'anno.

di Nvidia, Jensen Huang, ha chiarito questo legame con frequenti visite all'isola, tra cui un viaggio a giugno per il Computex e l'Nvidia GTC Taipei.

TSMC ha dichiarato il mese scorso che la domanda dei clienti rimanetrone che le prospettive sull'intelligenza artificiale restano positive, pur tenendo d'occhio l'aumento dei costi dei componenti.

Nella sua riunione trimestrale di giugno, il consiglio della banca centrale di Taiwan ha deciso che l'aumento dei prezzi legato al boom dell'intelligenza artificiale non giustificava un aumento dei tassi di interesse, sebbene la votazione per mantenere i tassi invariati non sia stata unanime.

Yang ha affermato che mantenere i tassi d'interesse invariati era la scelta giusta, visto il notevole ritardo accumulato dai settori tradizionali rispetto alla rapida crescita del settore tecnologico.