استخبارات المحفظة تسلّح الشفافية في عالم العملات المشفرة

ولدت استخبارات المحفظة من فكرة عظيمة في عالم العملات المشفرة - وهي أداة تحليل فرعية تهدف إلى إعطاء معنى لكمية البيانات العامة المعقدة على سلسلة الكتل. 

إنه التزم بالشفافية، مما يسهل على المنظمين والبورصات وفرق الامتثال اكتشاف الاحتيال والأنشطة غير القانونية الأخرى على المنصة. 

ولكن ما بدأ كشكل أساسي من أشكال الإشراف على السلسلة تطور إلى سلاح قوي يستخدمه اللاعبون الأذكياء الآن للتأثير في الأسواق وحتى استهداف المستخدمين الأفراد.

بيانات المحفظة تغذي كل من الابتكار والاستغلال

حولت العديد من الشركات، مثل Chainalysis وArkham Intelligence وNansen، تحليل بيانات سلسلة الكتل إلى صناعة مزدهرة. تحول هذه الشركات البيانات الخام والمربكة على السلسلة إلى أسلحة مراقبة عالية الدقة. صُممت في الأصل للامتثال، وكشف الاحتيال، وإنفاذ القانون، وهي متاحة الآن بشكل عام للاستخدام الأوسع في السوق.

تُستخدم استخبارات المحفظة بانتظام من قبل المتداولين لاستراتيجيات التداول التنبؤية، وتوقع الحركات قبل حدوثها. يستخدمها المنظمون للمساعدة في إنفاذ قواعد (KYC) (اعرف عميلك) ومكافحة الأنشطة الإجرامية مثل غسل الأموال. يمكن للبورصات استخدامها لمراقبة السلوك المشبوه - وحتى حظر المعاملات التي يرونها محفوفة بالمخاطر للغاية.

ولكن يأتي هذا الازدهار في الرؤية مع خطر. المعرفة المتاحة في المحفظة يمكن أن تكون جيدة أو سيئة. من ناحية، تضيف المساءلة؛ من ناحية أخرى، تضع المستخدمين تحت رحمة التحكم والتلاعب. يمكن التلاعب ببيانات المحفظة لتحريك الأسواق، وقمع وجهات النظر، وإعادة صياغة الروايات - يحدث بعض هذا التلاعب خلف أبواب مغلقة من الغموض وبدون شفافية.

وعد الخصوصية في عالم العملات المشفرة ينهار تحت العيون الرقابة

كان الغرض الكامل من العملات المشفرة هو الخصوصية والحرية من اللامركزية. عرضت Bitcoin ونظيراتها إخفاء الهوية - يمكنك إجراء المعاملات دون الكشف عن هويتك، والهروب من أعين البنوك والحكومات الفضولية.

ومع ذلك، فإن الشفافية على سلسلة الكتل لها جانب مظلم. كل صفقة، أو مبادلة، أو نقل للعملة الرقمية موجودة في دفتر أستاذ مفتوح للأبد. تجمع شركات استخبارات المحفظة وتحلل هذه البيانات لبناء ملفات تعريف مفصلة تراقب عن كثب الأرصدة، وسلوك التداول، والعلاقات عبر المحافظ. هذا قد أضعف إخفاء الهوية في معاملات العملات المشفرة.

اليوم، يمكن للمنظمين تجميد المحافظ التي تنشط فيها أنشطة مشبوهة. يمكن للبورصات منع المعاملات بشكل استباقي باستخدام درجة مخاطر من شركات استخبارات المحفظة. هذا يعني أن قلة من اللاعبين الأقوياء يحددون من هو "مخاطر" أو "آمن" - سيؤثر هذا التصنيف على تجربة المستخدم والوصول.

انهيار عملة Mantra OM يعمل كدراسة حالة لاستغلال الشفافية. كانت العملة المركزية للغاية - 90% مملوكة للمقربين - وتتداول مع سيولة منخفضة جدا. جعلت هذه الظروف وحدها من السهل استغلالها للتلاعب بالسوق.

عند دمجها مع استخبارات المحفظة، أصبحت هذه الضعف انفجاريا. يمكن للمهاجمين المنسقين استخدام بيانات المحفظة المفصلة لتوقيت صفقاتهم وتنفيذ مراكز بيع قصيرة ضخمة، مما أدى إلى تصفيقات قسرية وذعر في السوق.

كشف انهيار FTX عن نوع جديد من المركزية في عالم العملات المشفرة

ال انهيار FTX من عام 2022 كشف عن قوة ومخاطر استخبارات المحفظة. لم يكتشف المنظمون والمراجعون المخطط في الوقت المناسب. لكن كاشفي سلسلة الكتل في مجتمع العملات المشفرة استخدموا أدوات استخبارات المحفظة لتعقب مليارات الدولارات من أموال العملاء التي كانت مفقودة.

كشفوا عن صفقات ذاتية سرية بين Alameda Research وFTX من خلال تتبع تدفقات المحافظ، وهو ما يمثل شبكة من الخداع. مكّنتنا استخبارات المحفظة من إلقاء الضوء في أماكن سعى فيها اللاعبون المركزيون إلى الإخفاء.

ومع ذلك، فإن هذه القوة مركزة بشكل ضيق في عدد قليل من الشركات فقط. تتمتع هذه الشركات بإمكانية وصول مميزة إلى بيانات المحفظة، مما يسمح لها بتحديد المحافظ التي يجب وضعها على القائمة السوداء وتحليل الأنشطة المشبوهة. هذا النوع من المركزية يتعارض مع مبادئ اللامركزية التي استندت إليها العملات المشفرة.

حركة العملات المشفرة مبنية على اللامركزية. إنها تعد بإعادة القوة إلى المستخدمين بدلاً من السماح للحراس المركزيين باتخاذ القرارات نيابة عنا. لكن وعد غموض المحفظة قد يتم الإخلال به من قبل جسم متزايد من استخبارات المحفظة.

عندما تهيمن قلة من الشركات على معالجة بيانات المحفظة، يصبح التحكم في الشبكة موحداً في أيدي قلة من الشركات. إنه يذكّر بـ "رأس المال الرقابي"، حيث يتم استخراج بيانات المستخدمين وتسليحها لتحقيق الربح والتحكم - ولكن الآن مغلفة بتقنية سلسلة الكتل.

هذا انتهاك محتمل لخصوصية المستخدم، وإنصاف السوق، وأخيراً، رؤية نظام مالي كامل السيادة واللامركزية.

للحفاظ على الخصوصية واللامركزية، يجب على الأفراد استعادة السيطرة

لدى مجتمع العملات المشفرة المستعد للقتال تهديد واضح وحاضر يحتاج إلى مواجهته مباشرة: استخبارات المحفظة المستخدمة كسلاح. إذا أردنا إخفاء هوية المستخدم دون فقدان الشفافية، فنحن بحاجة إلى تقنيات تحافظ على الخصوصية مثل البراهين ذات المعرفة الصفرية، والمعاملات السرية، أو سلاسل الكتل الموجهة نحو الخصوصية.

لأن قوة استخبارات المحفظة تؤثر على الكثير من المستخدمين، يجب أن تكون حوكمة استخبارات المحفظة مفتوحة ولامركزية لتجنب المركزية من قبل طرف واحد. يحتاج المطورون، والمنظمون، والمستخدمون إلى التجمع لكتابة ضوابط حماية تحمي الخصوصية حتى مع السماح بالمساءلة.