ウォレットインテリジェンスが暗号通貨の透明性を武器化している

ウォレットインテリジェンスは、暗号通貨の世界における素晴らしいアイデアから生まれました。これは、混乱を招くほどの大量の公開ブロックチェーンデータに意味を与えることを意図した分析サブツールです。 

It 透明性の約束, 規制当局、取引所、コンプライアンスチームがプラットフォーム上の不正行為やその他の違法行為を特定しやすくしています。 

しかし、基本的なオンチェーン監視として始まったものは、賢明なプレイヤーが市場に影響を与え、さらには個々のユーザーを対象とする強力な武器へと進化しました。

ウォレットデータは革新と悪用双方を促進する

Chainalysis、Arkham Intelligence、Nansenなどの多くの企業は、ブロックチェーンデータの分析を繁栄する産業に変えました。これらの企業は、生で混乱を招くオンチェーンデータを、高解像度の軍需グレードの監視ツールに変換します。元々はコンプライアンス、不正検出、法執行のために設計されていましたが、現在ではより広範な市場利用のために一般的に利用可能になっています。

ウォレットインテリジェンスは、トレーダーによって予測取引戦略に定期的に使用されており、動きが現れる前にそれを見越しています。規制当局は、KYC（顧客確認）ルールの遵守を支援し、マネーロンダリングなどの犯罪活動と戦うためにこれを使用しています。取引所は、不審な行動を監視し、リスクが高すぎると判断された取引を検閲するためにこれを使用できます。

しかし、この可視性の爆発的増加には危険が伴います。ウォレットから得られる知識は善にも悪にもなり得ます。一方では説明責任が追加されますが、他方ではユーザーが支配と操作の手に委ねられることになります。ウォレットデータは市場を動かしたり、特定の意見を抑圧したり、物語りを作り変えたりするために操作される可能性があります。これらの操作のいくつかは、透明性のない不透明な密室で行われています。

監視の目のもとで崩れゆく暗号通貨のプライバシーの約束

暗号通貨の真の目的は、プライバシーと中央集権からの自由でした。ビットコインとその類は擬似匿名性を提供しました。あなたは身元を明かさずに取引を行い、銀行や政府の詮索好きな目から逃れることができました。

しかし、ブロックチェーンの透明性には暗い側面もあります。各取引、スワップ、またはトークン転送は、永遠に公開された台帳に記載されます。ウォレットインテリジェンス企業は、残高、取引行動、およびウォレット間の関係を密接に監視する詳細なプロファイルを構築するために、このデータを収集・分析しています。これにより、暗号通貨取引における擬似匿名性は損なわれました。

今日、規制当局は不審な活動があるウォレットを凍結することができます。取引所は、ウォレットインテリジェンス企業からのリスクスコアを使用して、取引を予防的にブロックすることができます。つまり、少数の強力なアクターが誰が「リスク」で誰が「安全」かを決定します。この指定はユーザー体験とアクセスに影響を与えます。

マントラ（OM）トークンの崩壊は、透明性が武器化された事例研究として機能しています。このトークンは非常に中央集権的であり、90%が内部関係者によって保有されており、流動性が非常に低い状態で取引されていました。これらの条件だけでも、市場操作に対して脆弱でした。

ウォレットインテリジェンスと組み合わせることで、この脆弱性は爆発的なものになりました。協調的な攻撃者は、詳細なウォレットデータを使用して取引のタイミングを合わせ、大規模なショートポジションを実行し、強制清算と市場パニックを引き起こすことができました。

FTXの崩壊は、暗号通貨における新しい種類の中央集権を明らかにした

この FTXの崩壊 2022年は、ウォレットインテリジェンスの力とリスクの両方を露呈させました。規制当局と監査人は、不正行為を時宜を得て発見できませんでした。しかし、暗号通貨コミュニティのブロックチェーン探偵たちは、ウォレットインテリジェンスツールを展開し、行方不明になった顧客資金数十億ドルを追跡しました。

彼らは、ウォレットフローを追跡することで、Alameda ResearchとFTX間の秘密の自己取引を発見しました。これは欺瞞の嵐でした。ポケットインテリジェンスは、中央集権的なアクターが隠蔽しようとした場所に光を当てることを可能にしました。

しかし、この力はわずか数社に狭く集中しています。これらの企業はウォレットデータへの特権的なアクセスを持っており、どのウォレットをフラグ付けし、不審な活動を分析するかを決定することができます。この種の中央集権は、 分散化の原則 に反しています。

暗号通貨運動は分散化に基づいています。それは、中央集権的なゲートキーパーが私たちのために決定を下すことを許すのではなく、権限をユーザーに戻すことを誓約しています。しかし、ウォレットの不明瞭さの約束は、増加するウォレットインテリジェンスの蓄積によって台無しになる可能性があります。

少数の企業がウォレットデータの処理を支配するとき、ネットワークの制御は少数の企業の手に集中します。これは、ユーザーデータが利益と支配のために採掘され武器化される「監視資本主義」を思い起こさせますが、今回はブロックチェーン技術に包まれています。

これは、ユーザーのプライバシー、市場の公平性、そして最終的には完全に自己主権的な分散型金融システムのビジョンの潜在的な違反です。

プライバシーと分散化を維持するために、個人はコントロールを取り戻さなければならない

戦闘態勢の整った暗号通貨コミュニティには、正面から対処する必要がある明確かつ差し迫った脅威があります。それは、武器として使用されるウォレットインテリジェンスです。透明性を失うことなくユーザーの匿名性を維持したい場合、ゼロ知識証明、機密トランザクション、またはプライバシー指向のブロックチェーンなどのプライバシー保護技術が必要です。

ウォレットインテリジェンスの力が多くのユーザーに影響を与えるため、ウォレットインテリジェンスのガバナンスは、単一の当事者による中央集権を避けるために、オープンで分散型である必要があります。開発者、規制当局、ユーザーは、プライバシーを保護しながらも説明責任を可能にするためのセーフガードをコード化するために協力する必要があります。