شركات وول ستريت تتبنى تقنية ترميز الأصول (RWA): تقرير بلومبيرغ

ناقش تقريرٌ نشرته بلومبيرغ في 16 أكتوبر/تشرين الأول اهتمام شركات وول ستريت المتزايد بتقنية التوكنة. كما أوضح التقرير أسباب هذا الاهتمام المتزايد والفرص التي تجدها وول ستريت في توكنة الأصول الواقعية. 

بحسب التقرير، تتجه الشركات أيضاً نحو تبني تقنية البلوك تشين، وهي البنية التحتية الأساسية وراء عملية التوكنة. وأوضح التقرير أن هذه التقنية تُسهم في جعل الأصول المرجحة بالمخاطر أكثر سيولة، وأقل تكلفة، وأسرع في التبادل. كما أشار إلى أن الشركات تستخدم تقنية البلوك تشين لتحقيق الربح، بما في ذلك من خلال رسوم معاملات العملاء. 

تتضمن عملية ترميز الأصول الحقيقية تحويل أصول مثل الأسهم والسندات والعقارات والفنون وغيرها إلى رموز رقمية. ويمكن لأي شخص يمتلك محفظة عملات رقمية نقل هذه الرموز فورًا. كما تضمن عملية الترميز إمكانية تقسيم ملكية الرموز بين أطراف مختلفة. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك ترميز أعمال آندي وارهول الفنية، التي يصل سعر بعضها إلى ملايين الدولارات.

كانت وول ستريت في السابق معارضة للأصول الرقمية وتقنية البلوك تشين، معتبرةً إياها مجرد موضة عابرة يغذيها أنصار التشفير. أما الآن، فقد استثمرت شركات وول ستريت في العملات المشفرة، بل وتقدم منتجات تشفيرية متنوعة لمستثمريها. 

قد تصل قيمة صناعة ترميز الأصول المرجحة بالمخاطر إلى تريليوني دولار بحلول عام 2030

أشار التقرير إلى دراسة أجرتها شركة ماكينزي تتوقع أن تصل قيمة صناعة التوكنة إلى تريليوني دولار بحلول عام 2030. وقد استثنت العملات المستقرة وغيرها من العملات المشفرة مثل البيتكوين. ومن المتوقع أن يُسهم ازدياد استخدام السندات وصناديق الاستثمار المشتركة والقروض وسندات التداول في البورصة وعمليات التوريق في دفع هذا النمو. 

وتوقع تقرير بحثي آخر أن يصل حجم صناعة الرموز الرقمية إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030. وأوضح البحث أن نقطة نمو رموز الأصول المرجحة بالمخاطر تكمن في العمل مع الأصول الموجودة بالفعل. 

الدراسة وقد أشارت الشراكة الأخيرة بين SingularityDAO وCogito Finance لدمج الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) في منصة DynaVaults v2 القادمة والمدعومة بالذكاء الاصطناعي.

سيعتمد المستقبل أيضاً على البيئة التنظيمية، التي لا تزال غير مؤكدة في الولايات المتحدة. ومع ذلك، تتخذ خطوات لبدء الوضوح التنظيمي حول ترميز الأصول المرجحة بالمخاطر وبدء التجارب الرائدة في مجال الترميز.

تتولى شركة بلاك روك زمام المبادرة في مجال ترميز الأصول المرجحة بالأصول

لقد تجاوزنا للتو مليار دولار من سندات الخزانة المُرمّزة على البلوك تشين.

تم إطلاق سندات الخزانة الرقمية من بلاك روك الأسبوع الماضي.

أتوقع أن تصل قيمة سندات الخزانة المُرمّزة إلى 10 مليارات دولار بحلول نهاية العام.

كل أصل هو رمز.

كل بنك عبارة عن سلسلة. pic.twitter.com/CjfvudSD2q

— ريان سون آدامز – rsa.eth 🦄 (@RyanSAdams) ٢٨ مارس ٢٠٢٤

بحسب التقرير، تُعدّ بلاك روك من بين أبرز شركات وول ستريت التي بدأت بالفعل في استخدام تقنية ترميز الأصول المرجحة بالمخاطر. وفي وقت سابق من هذا العام، أعلنت أكبر شركة لإدارة الأصول على مستوى العالم عن خطتها لترميز حوالي 10 تريليونات دولار من الأصول التي تديرها.

قدمت شركة بلاك روك طلبًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لعرض صندوق بلاك روك للسيولة الرقمية المؤسسية بالدولار الأمريكي المحدود، وهو صندوق أسهم خاصة، على مستثمريها. 

صرح لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، في ديسمبر 2022، بأن التوكنة ستكون مستقبل الأسواق. وأشار فينك إلى أن التوكنة ستوفر وسيلة تسوية أسرع وأقل تكلفة. ويتزامن مشروع التوكنة الذي تبلغ قيمته 10 تريليونات دولار، والذي تم إطلاقه في بداية العام، مع رؤية فينك لمستقبل الأوراق المالية. 

تتضمن خطة شركة إدارة الأصول في المقام الأول تطوير البنية التحتية المناسبة لإدارة إصدار وتداول الأصول الرقمية. كما تأمل بلاك روك في إقامة شراكات لدعم صندوق الأسهم الخاصة. وسيساعد إطلاق برامج تجريبية وتثقيف المستثمرين على اختبار الأصول الرقمية.