Les sociétés de Wall Street adoptent la tokenisation des actifs (RWA) : rapport Bloomberg

Un rapport de Bloomberg daté du 16 octobre évoquait l'intérêt croissant des sociétés de Wall Street pour la tokenisation. Ce rapport exposait également les raisons de cet engouement et les opportunités que Wall Street perçoit dans la tokenisation d'actifs réels (RWA). 

D'après le rapport, les entreprises adoptent également la technologie blockchain, qui constitue l'infrastructure sous-jacente à la tokenisation. Le rapport explique que cette technologie permet aux actifs pondérés en fonction des revenus (RWA) d'être plus liquides, moins coûteux et plus rapides à échanger. Il mentionne également que les entreprises utilisent la technologie blockchain pour générer des revenus, notamment grâce aux frais de transaction des clients. 

La tokenisation RWA consiste à convertir des actifs tels que des actions, des obligations, des biens immobiliers, des œuvres d'art, etc., en jetons numériques. Toute personne possédant un portefeuille crypto peut transférer ces jetons instantanément. La tokenisation permet également de répartir la propriété des jetons entre différentes parties. Un bon exemple en est la tokenisation des œuvres d'Andy Warhol, dont certaines valent des millions de dollars.

Wall Street était auparavant hostile aux actifs numériques et à la technologie blockchain, les considérant comme une mode passagère alimentée par les cypherpunks. Aujourd'hui, cependant, les sociétés de Wall Street investissent dans les cryptomonnaies et proposent même différents produits dérivés à leurs investisseurs. 

Le secteur de la tokenisation des RWA pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d'ici 2030

Le rapport cite une étude de McKinsey prévoyant que le marché de la tokenisation pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d’ici 2030. Cette étude exclut les stablecoins et autres cryptomonnaies comme le Bitcoin. La croissance serait principalement due à l’utilisation accrue des obligations, des fonds communs de placement, des prêts, des titres négociés en bourse et des titrisations. 

Un autre rapport de recherche spécule que la taille du secteur de la tokenisation pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d’ici 2030. Cette étude explique que la tokenisation des actifs pondérés en fonction des droits de propriété intellectuelle (RWA) repose notamment sur l’exploitation d’actifs déjà existants. 

L'IA est également l'une des technologies susceptibles d'alimenter la croissance de la tokenisation. L'étude a mis en lumière le récent partenariat entre SingularityDAO et Cogito Finance visant à intégrer les actifs pondérés en fonction du revenu (RWA) à leur future plateforme DynaVault v2, basée sur l'IA.

L'avenir dépendra également du contexte réglementaire, qui reste incertain aux États-Unis. Cependant, d'autres pays comme Singapour prennent des mesures pour clarifier la réglementation concernant la tokenisation des droits des personnes physiques (RWA) et lancent des projets pilotes de tokenisation.

BlackRock prend les rênes de la tokenisation des RWA

Nous venons de franchir le cap du milliard de dollars en titres du Trésor tokenisés sur la blockchain.

Les titres du Trésor tokenisés de BlackRock ont ​​été lancés la semaine dernière.

Je prévois 10 milliards de dollars de titres du Trésor tokenisés d'ici la fin de l'année.

Chaque actif est un jeton.

Chaque banque est une chaîne. pic.twitter.com/CjfvudSD2q

— RYAN SΞAN ADAMS – rsa.eth 🦄 (@RyanSAdams) 28 mars 2024

D'après le rapport, BlackRock figure parmi les principales sociétés de Wall Street qui ont déjà recours à la tokenisation des actifs pondérés en fonction des risques (RWA). Plus tôt cette année, la plus grande société de gestion d'actifs au monde a annoncé son intention de tokeniser environ 10 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

BlackRock a déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission américaine afin de proposer à ses investisseurs le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund Ltd., un fonds de capital-investissement. 

En décembre 2022, Larry Fink, PDG de BlackRock, a déclaré que la tokenisation représenterait l'avenir des marchés. Il a précisé qu'elle offrirait un moyen de règlement plus instantané et moins coûteux. Le projet de tokenisation de 10 000 milliards de dollars, lancé en début d'année, s'inscrit pleinement dans la vision de Fink concernant l'avenir des valeurs mobilières. 

Le plan de la société de gestion d'actifs prévoit dans un premier temps la mise en place de l'infrastructure nécessaire à l'émission et à la négociation des actifs tokenisés. BlackRock souhaite également nouer des partenariats pour alimenter son fonds de capital-investissement. La mise en œuvre de programmes pilotes et la formation de ses investisseurs permettront de tester ces actifs tokenisés.