ما الذي ينتظر شركة Voyager Digital ومستثمريها بعد فوز FTX بمزاد الشراء؟

يدخل قطاع العملات الرقمية حقبة جديدة، وهو ما يبشر بالخير لمستثمري Voyager ديجيتال. فمن المتوقع أن تخرج منصة تداول العملات الرقمية المتعثرة من أزمتها قريبًا. فقد فازت شركة FTX بالمزاد على أصول شركة الوساطة المالية Voyager ديجيتال المحدودة، وهي منصة تداول الأصول الرقمية التي أسسها الملياردير سام بانكمان-فريد.

، في بيان صحفي صدر مساء الاثنين بتوقيت شرق الولايات المتحدة، Voyager ديجيتال أن منصة التداول العملاقة FTX قد فازت بمزايدة شراء أصول الشركة المفلسة. وكانت شركة ويف فاينانشال، المتخصصة في الاستثمار في الأصول الرقمية، منافسة FTX في هذه الصفقة.

بعد الإعلان، ارتفع سعر رمز Voyager (VGX)، الذي كان يتم تداوله عند حوالي 76 سنتًا أمريكيًا، بنسبة 3.76٪.

المشاكل المالية التي لا تنتهي لشركة Voyager ديجيتال

خلال جائحة كوفيد-19، شركات إقراض العملات الرقمية مثل Voyager ازدهرتtracالمودعين بأسعار فائدة مرتفعة وسرعة الحصول على قروض نادراً ما توفرها البنوك التقليدية. إلا أن تراجع أسواق العملات الرقمية أضرّ بشركات العملات الرقمية والمستثمرين على حد سواء.

في يوليو/تموز، أعلنت شركة Voyager ديجيتال" لإقراض العملات المشفرة إفلاسها. وقد ازداد تدقيق المراقبين في أساليب عمل Voyager". وركز الاهتمام بشكل خاص على كيفية إعلان الشركة الكندية المدرجة في البورصة، في موادها التسويقية، أن ودائع المستثمرين مؤمنة من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC).

على الرغم من أن تأمين المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) يحمي الودائع cash لدى البنوك حتى 250 ألف دولار، إلا أن العملات المستقرة لا يشملها هذا التأمين. ووفقًا للمؤلفة فرانسيس كوبولا، شكّلت محفظة قروض Voyagerحوالي نصف إجمالي أصولها. وكانت نحو 60% من هذه المحفظة قروضًا مُقدّمة لشركة ثري أروز، التي تقدّمت بطلب إفلاس بموجب الفصل 15 في يوليو/تموز أيضًا.

علاوة على ذلك، ذكرت الشركة أن مطالباتها ضد صندوق التحوط Three Arrows Capital ستبقى مع تركة الإفلاس، والتي ستدفع أي تعويض متاح لدائني التركة.

رفضت Voyager عرض الإنقاذ المقدم من شركة إف تي إكس في وقت سابق من هذا العام، واصفةً إياه بأنه "عرض بخس مُقنّع برسالة إنقاذ" من شأنه أن يعرقل إجراءات إفلاسها. وفي طلبها لإعلان الإفلاس بموجب الفصل الحادي عشر في يوليو، قدّرت Voyager أن أصول الشركة تتراوح بين مليار و10 مليارات دولار، والتزامات بقيمة مماثلة، وأكثر من 100 ألف دائن.

بعد بضعة أشهر فقط من توليه منصبه في شركة إقراض العملات المشفرة، صرحت Voyager الأسبوع الماضي أن مديرها المالي أشوين بريثيبول كان يستعد للمغادرة.

فازت منصة تداول العملات الرقمية FTX بعرض الاستحواذ على Voyager Digital

فيما يلي تفاصيل صفقة العملات الرقمية بين شركتي FTX و Voyager Digital. تُقدّر قيمة الصفقة بـ 1.4 مليار دولار أمريكي، تشمل القيمة السوقية لجميع العملات الرقمية على المنصة المفلسة والبالغة 1.3 مليار دولار، بالإضافة إلى مبلغ إضافي يُقدّر بنحو 111 مليون دولار. وقد كشفت Voyager Digital عن هذه المعلومات يوم الاثنين في نيويورك.

وذكرت Voyager أن العملاء سيتمكنون من الانتقال إلى منصة FTX US بعد عملية الاستحواذ، مضيفة أن اتفاقية الشراء ستُعرض على المحكمة للموافقة عليها في 19 أكتوبر.

سبق لشركة FTX أن حاولت إنقاذ أو الاستحواذ على Voyager Digital في مناسبات عديدة قبل هذه الصفقة. في نهاية مارس، كان لدى الموقع الذي يتخذ من نيويورك مقراً له أكثر من 3.5 مليون مستخدم و1.19 ​​مليون حساب مدفوع.

هذا العام، قام بنكمان-فريد بشراء الشركات الناشئة المتعثرة في مجال العملات المشفرة بقوة ، واستحوذ على ملايين العملاء والتكنولوجيا المهمة بأقل من قيمتها قبل ستة أشهر فقط.

كيف تعامل المستثمرون مع طلبات إعلان إفلاس شركات العملات المشفرة؟

على مدار السنوات القليلة الماضية، استغلّ العديد من المستثمرين منتجات مالية مبتكرة، مثل منصات تداول العملات الرقمية، لتحقيق أرباح كبيرة. والآن، مع تغيّر الأسواق، يشعر الكثيرون بعدم اليقين بشأن مستوى الحماية التي يتمتعون بها في حال إفلاس إحدى منصات تداول العملات الرقمية.

باستثناء منصة إقراض العملات الرقمية "كريد"، فإن المثال البارز الآخر الوحيد لحالة إفلاس في مجال العملات الرقمية هو منصة "ماونت جوكس" التي تتخذ من طوكيو مقرًا لها، والتي كانت أكبر منصة تداول Bitcoin بنسبة 0.0% في عام 2010، قبل أن تنهار في عام 2014؛ وقد تم إعلان إفلاسها بموجب الفصل 15 من قانون الإفلاس الأمريكي. ومنذ بداية أطول فترة ركود في سوق العملات الرقمية، شهد عام 2022 العديد من حالات الإفلاس.

تتمثل العيوب الرئيسية للعملات المشفرة في احتمالية الخسارة، والتي يصعب السيطرة عليها عندما تحتفظ شركات العملات المشفرة بأموالك. Voyager ديجيتال وسيلسيوس، إفلاسهما في يوليو 2022.

توضح إخفاقات شركتي Voyager و Celsius المخاطر الخاصة التي يواجهها حاملو العملات المشفرة والمستثمرون عند إيداع cash في شركات العملات المشفرة.

دفعت حالات الإفلاس وانهيار منصة تيرا لونا المستثمرين إلى حافة الإفلاس، مما أدى إلى أطول فترة ركود في سوق العملات الرقمية. وفي ظل هذه الظروف القاسية، أقدم بعض المستثمرين على الانتحار، بينما فقد آخرون منازلهم وعائلاتهم، ولم يتمكنوا من التعافي منذ ذلك الحين.

أدى انهيار هذه المنظمات إلى تقويض ثقة المستثمرين في صناعة العملات المشفرة، ولا سيما في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi). وقد انخفضت قيمة غالبية العملات المشفرة المتداولة بنسب مئوية مضاعفة، وانكمش سوقها من 3 تريليونات دولار إلى حوالي تريليون دولار أمريكي.

أسوأ سيناريو محتمل هو الصراع بين الكيانات المركزية ونظام DeFi . وقد أثار هذا التراجع استفسارات من هيئات الرقابة المالية ودعوات لتنظيم العملات المشفرة لحماية المستثمرين. وسيكشف المستقبل عن الآثار الكاملة لركود العملات المشفرة على سوق الأصول الرقمية.