Cosa riserva il futuro a Voyager Digital e ai suoi investitori dopo che FTX ha vinto l'asta di acquisto?

Il settore crypto sta entrando in una nuova era, una buona notizia per gli investitori di Voyager Digital. Il fallito exchange di criptovalute potrebbe presto emergere dai suoi confini cupi. FTX ha vinto l'asta per le attività della brokeraggio di criptovalute insolvente Voyager Digital Ltd., l'exchange di asset digitali fondato dal miliardario Sam Bankman-Fried.

In un comunicato stampa di lunedì sera Eastern, Voyager Digital ha annunciato che il colosso degli scambi FTX ha vinto la gara d'asta per l'acquisto delle attività della società in bancarotta. Wave Financial, una società che investe in asset digitali, era la rivale di FTX nell'affare.

Dopo l'annuncio, il prezzo del Voyager Token (VGX), che scambiava a circa 76 centesimi di dollaro USA, è aumentato del 3,76%.

I problemi finanziari senza fine di Voyager Digital

Durante la pandemia di COVID-19, i prestatori di criptovalute come Voyager Digital sono fioriti, attirando depositanti con tassi di interesse elevati e un rapido accesso ai prestiti che le banche tradizionali raramente offrono. Tuttavia, il calo dei mercati delle criptovalute ha danneggiato le aziende crypto e gli investitori.

A luglio, il prestatore di criptovalute Voyager Digital ha presentato istanza di fallimento. L'attenzione degli osservatori del settore sui metodi di business di Voyager è aumentata. Particolare attenzione è stata prestata a come la società quotata in Canada ha dichiarato nei materiali di marketing che i depositi degli investitori erano assicurati dal Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Sebbene l'assicurazione FDIC protegga i depositi in contanti detenuti dalle banche fino a 250.000 dollari, le stablecoin non sarebbero coperte. Secondo l'autrice Frances Coppola, il portafoglio prestiti di Voyager comprendeva circa la metà delle sue attività totali. Quasi il 60 percento di quel portafoglio prestiti consisteva in prestiti a Three Arrows, che ha presentato istanza di fallimento del Capitolo 15 anche a luglio.

Inoltre, la società ha dichiarato che le sue pretese contro il fondo di copertura Three Arrows Capital sarebbero rimaste con l'asse ereditario del fallimento, che avrebbe pagato qualsiasi compensazione disponibile ai creditori dell'asse.

Voyager ha rifiutato l'offerta di salvataggio di FTX all'inizio di quest'anno, definendola un "offerta bassa mascherata da salvataggio del cavaliere bianco" che avrebbe ostacolato il suo processo di fallimento. Nella sua istanza di fallimento del Capitolo 11 a luglio, Voyager ha stimato che la società avesse tra 1 miliardo e 10 miliardi di dollari di attività, passività di valore simile e oltre 100.000 creditori.

Dopo solo pochi mesi nella posizione presso il prestatore di criptovalute, Voyager ha dichiarato la scorsa settimana che il suo Chief Financial Officer Ashwin Prithipaul si stava preparando a lasciare.

L'exchange crypto FTX vince l'offerta per l'acquisizione di Voyager Digital

Di seguito i dettagli della transazione crypto tra FTX e Voyager Digital. L'affare ha un valore stimato di 1,4 miliardi di dollari. Questo include il valore di mercato di 1,3 miliardi di dollari di tutte le criptovalute sulla piattaforma in bancarotta, nonché un "ulteriore considerazione" di circa 111 milioni di dollari. Voyager Digital ha rivelato le informazioni lunedì a New York.

I clienti potranno trasferire alla piattaforma FTX US dopo l'acquisizione, ha dichiarato Voyager, aggiungendo che l'accordo di acquisto sarà presentato per l'approvazione del tribunale il 19 ottobre.

FTX ha già tentato di salvare o acquisire Voyager Digital in più occasioni prima di questa transazione. Alla fine di marzo, il sito con sede a New York aveva oltre 3,5 milioni di utenti e 1,19 milioni di account a pagamento.

Quest'anno, Bankman-Fried ha acquistato aggressivamente startup crypto in difficoltà, acquisendo milioni di clienti e tecnologie importanti per meno di quanto valevano solo sei mesi fa.

Come hanno gestito gli investitori le istanze di fallimento crypto?

Negli ultimi anni, numerosi investitori hanno utilizzato prodotti finanziari innovativi, come gli exchange crypto, per generare profitti sostanziali. Ora che i mercati si stanno spostando, molti sono incerti sul livello di protezione in caso di fallimento di un exchange crypto.

A parte il sito di prestito crypto Cred, l'unico altro esempio notevole di caso di fallimento crypto è stato il Tokyo-based Mt. Gox, il più grande exchange Bitcoin 0.0% nel 2010 che è fallito nel 2014; quello era un caso del Capitolo 15. Dall'inizio del più lungo inverno crypto, diversi fallimenti hanno afflitto l'anno 2022.

Lo svantaggio principale delle criptovalute è il potenziale di perdita, che è più difficile da gestire quando un'azienda crypto detiene i tuoi soldi. Voyager Digital e Celsius, due grandi piattaforme di scambio di criptovalute, hanno dichiarato bancarotta nel luglio 2022.

I fallimenti di Voyager e Celsius illustrano i rischi particolari che i detentori e gli investitori di criptovalute affrontano quando affidano i loro soldi alle aziende crypto.

Gli investitori sono stati spinti alla rovina dai fallimenti e dal crollo di Terra Luna, che ha inaugurato il più lungo inverno crypto. In circostanze disperate, alcuni investitori si sono suicidati. Altri hanno perso case e famiglie e da allora non sono riusciti a riprendersi.

Il fallimento di queste organizzazioni ha minato la fiducia degli investitori nel settore delle criptovalute e, soprattutto, nel settore della Finanza Decentralizzata (DeFi). La maggior parte delle criptovalute in circolazione è scesa di percentuali a due cifre, e il mercato da 3 trilioni di dollari si è contratto a circa 1 trilione di USD.

Lo scenario peggiore è il conflitto tra entità centralizzate e l'ecosistema DeFi. Il calo ha suscitato domande dai regolatori finanziari e richieste di regolamentazione crypto per proteggere gli investitori. Il tempo rivelerà i pieni effetti dell'inverno crypto sul mercato degli asset digitali.