هيئة تنظيمية بريطانية ترفض تخفيف قواعد رأس المال المصرفي المتعلقة بالديون السيادية

حذر سام وودز، الرئيس التنفيذي لهيئة التنظيمdentلبنك إنجلترا، من أن إزالة متطلبات رأس المال على حيازات المقرضين من الديون الحكومية سيكون "محفوفًا بالمخاطر للغاية"، رافضًا الدعوات الأخيرة من القطاع المصرفي في بريطانيا والولايات المتحدة.

بحسب كبير المشرفين المصرفيين في المملكة المتحدة، فإن منح البنوك البريطانية وجمعيات البناء إعفاءً من التزاماتها المتعلقة بسندات الخزانة البريطانية التي تبلغ قيمتها 150 مليار جنيه إسترليني، بالإضافة إلى محافظها من السندات الحكومية الأجنبية التي تبلغ قيمتها مليارات الجنيهات الإسترلينية، من شأنه أن "يخاطر بنسيان أحد الدروس الرئيسية المستفادة من حالات الإفلاس المصرفي في عام 2023"

وفي حديثه في حفل العشاء السنوي لمنظمي مانشن هاوس في لندن يوم الأربعاء، قال وودز إن مثل هذه الخطوة ستكون "مكافئة لخلع سترتنا وقبعتنا الدافئة وقفازاتنا وإلقائها جميعًا من أقرب جرف"، واصفًا إياها بأنها "عميقة - ومحفوفة بالمخاطر للغاية"

تُسلط الدروس المستفادة من حالات إفلاس البنوك في عام 2023 الضوء على مخاطر تخفيف نسب الرافعة المالية

دعا ممثلو البنوك في بريطانيا والولايات المتحدة هذا العام الجهات التنظيمية إلى استبعاد الديون السيادية من حسابات نسبة الرافعة المالية، التي تحدد مقدار رأس المال الذي يجب على البنوك الاحتفاظ به مقابل كل دولار من الأصول. وفي المملكة المتحدة، سيؤدي ذلك إلى تحرير نحو 5 مليارات جنيه إسترليني من رأس المال السهمي المحتجز حاليًا في محافظ السندات الحكومية عند حد أدنى لنسبة الرافعة المالية يبلغ 3.25%.

وأشار وودز، نائب محافظ بنك إنجلترا الذي من المقرر أن يتنحى عن منصبه في عام 2026، إلى أن إفلاس ثلاثة بنوك أمريكية متوسطة الحجم قبل أكثر من عامين - بما في ذلك بنك وادي السيليكون - يشير إلى أن "السندات التي تصدرها الحكومات السليمة، إذا تمت تصفيتها بكميات كبيرة، يمكن أن تحمل عواقب وخيمة على الميزانيات العمومية للبنوك بسبب مخاطر أسعار الفائدة".

جاء انهيار بنك وادي السيليكون (SVB) عام 2023، والذي أثر أيضاً على فرعه في المملكة المتحدة، عقب خسائر في حيازاته الكبيرة من سندات الحكومة الأمريكية بعد ارتفاع حاد في أسعار الفائدة، مما أدى إلى سحب جماعي للودائع. وأضاف وودز أن رفع متطلبات رأس المال على الدين الحكومي قد "يسمح بزيادة كبيرة في الرافعة المالية للبنوك نظراً لحجم حيازاتها السيادية"، و"سيزيل إلى حد كبير المخاطر السيادية من إطار رأس مال البنوك" ما لم تقم البنوك ببيع السندات بشكل فعلي.

وقد اقترحت منظمة UK Finance، وهي جماعة الضغط الرئيسية للبنوك البريطانية، في السابق إعفاء السندات الحكومية من حسابات نسبة الرافعة المالية كجزء من إصلاحاتها التنظيمية "الخطة من أجل النمو".

في غضون ذلك، اقترح مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في يونيو/حزيران خفض نسبة الرافعة المالية لأكبر البنوك في البلاد من 5% على الأقل إلى ما بين 3.5% و4.25%، بما يتماشى بشكل أوثق مع المعايير الدولية. ولم يتضمن الاقتراح إعفاءً من الدين الحكومي، إلا أنه طلب آراءً بشأنه كـ"تعديل إضافي" محتمل، وسط حجج جماعات الضغط التي ترى أنه قد يُحسّن السيولة في أسواق سندات الخزانة الأمريكية.

حث القطاع المالي على تعزيز الأمن السيبراني والقدرة على مواجهة المخاطر

في كلمته أمام اجتماع في مانشن هاوس، صرّح نيخيل راثي، الرئيس التنفيذي لهيئة السلوك المالي، بأنّ هناك إدراكًا متزايدًا في المملكة المتحدة لضرورة إدارة المخاطر السيبرانية. واستشهد بالهجوم السيبراني الذي طال شركة جاكوار لاند روفر هذا العام، والذي بلغت خسائره 1.9 مليار جنيه إسترليني، كمثال على التهديدات التي تواجه الشركات البريطانية. وأضاف أنّه غالبًا ما يُنظر إلى القطاع المالي على أنّه منفصلdent الأمن القومي، مع عدم كفاية الاستثمار في تعزيز القدرة على الصمود على المدى الطويل.

كما أشار راثي إلى أنّ معظم مخاطر الكوارث والمخاطر السيبرانية في العالم لا تزال غير مؤمّنة، ممّا يُلقي بالعبء على الشركات والتصنيفات الائتمانية وأقساط التأمين على المخاطر والأسعار، وفي نهاية المطاف على الأسر.

ودعا راثي البنوك وشركات التأمين إلى "تكثيف جهودها"، مضيفاً: "دعونا جميعاً نستفيد من خبرة المدينة لمواجهة تحديات التأمين. سنواصل تسليط الضوء على كل من المخاطر والفرص"