Die britische Aufsichtsbehörde lehnt eine Lockerung der Eigenkapitalvorschriften für Banken in Bezug auf Staatsanleihen ab

Sam Woods, Vorstandsvorsitzender derdentRegulation Authority (PRA) der Bank of England, warnte davor, dass die Abschaffung der Kapitalanforderungen für die Bestände an Staatsanleihen durch Kreditgeber „hochriskant“ wäre, und wies damit jüngste Forderungen aus dem Bankensektor in Großbritannien und den USA zurück.

Laut dem obersten Bankenaufseher Großbritanniens würde die Gewährung von Erleichterungen für britische Banken und Bausparkassen hinsichtlich ihrer 150 Milliarden Pfund schweren Staatsanleihenbestände sowie ihrer milliardenschweren Portfolios ausländischer Staatsanleihen „das Risiko bergen, eine der wichtigsten Lehren aus den Bankenzusammenbrüchen von 2023 zu vergessen“

Bei einem jährlichen Abendessen der Aufsichtsbehörden des Mansion House in London am Mittwoch sagte Woods, ein solcher Schritt wäre „gleichbedeutend damit, Jacke, warme Mütze und Handschuhe auszuziehen und sie von der nächsten Klippe zu werfen“, und bezeichnete ihn als „tiefgreifend – und höchst riskant“

Lehren aus den Bankenpleiten von 2023 verdeutlichen die Risiken einer Lockerung der Verschuldungsquoten

Bankenlobbyisten in Großbritannien und den USA haben die Aufsichtsbehörden dieses Jahr aufgefordert, Staatsanleihen bei der Berechnung der Verschuldungsquote nicht zu berücksichtigen. Diese Quote legt fest, wie viel Eigenkapital Banken für jeden Dollar an Vermögenswerten vorhalten müssen. In Großbritannien würden dadurch rund 5 Milliarden Pfund Eigenkapital freigesetzt, die derzeit in Portfolios mit Staatsanleihen gebunden sind, bei einer Mindestverschuldungsquote von 3,25 %.

Woods, ein stellvertretender Gouverneur der Bank of England, der 2026 ausscheidet, merkte an, dass das Scheitern von drei mittelgroßen US-Banken vor über zwei Jahren – darunter die Silicon Valley Bank – darauf hindeute, dass „von soliden Regierungen ausgegebene Anleihen, wenn sie in großem Umfang liquidiert werden, aufgrund des Zinsrisikos erhebliche Folgen für die Bilanzen der Banken haben können“.

Der Zusammenbruch der SVB im Jahr 2023, der auch ihre britische Tochtergesellschaft betraf, folgte auf Verluste aus ihren umfangreichen Beständen an US-Staatsanleihen, nachdem die Zinsen stark gestiegen waren und einen Ansturm von Einlegern ausgelöst hatten. Woods fügte hinzu, dass eine Anhebung der Kapitalanforderungen für Staatsanleihen „angesichts des Umfangs der Staatsanleihenbestände der Banken eine sehr starke Erhöhung der Verschuldung der Banken ermöglichen“ und das Staatsrisiko weitgehend aus dem Eigenkapitalrahmen der Banken eliminieren würde“, sofern die Banken die Anleihen nicht aktiv verkaufen.

UK Finance, die wichtigste Lobbygruppe der britischen Banken, hatte zuvor im Rahmen ihres „Plans für Wachstum“ regulatorischer Reformen vorgeschlagen, Staatsanleihen von der Berechnung der Verschuldungsquote auszunehmen.

Im Juni schlug die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) vor, die Verschuldungsquote für die größten Banken des Landes von mindestens 5 % auf 3,5 % bis 4,25 % zu senken und sich damit stärker an internationale Standards anzugleichen. Die Fed sah in ihrem Vorschlag keine Ausnahme für Staatsanleihen vor. Dennoch bat sie um Rückmeldungen zu dieser möglichen „zusätzlichen Maßnahme“, da Lobbyisten argumentierten, sie könne die Liquidität am US-Anleihemarkt verbessern.

Der Finanzsektor wird aufgefordert, seine Cybersicherheit und Risikoresilienz zu stärken

Bei der Veranstaltung im Mansion House erklärte Nikhil Rathi, CEO der britischen Finanzaufsichtsbehörde FCA, dass in Großbritannien die Notwendigkeit des Managements von Cyberrisiken zunehmend anerkannt werde. Er nannte den Cyberangriff auf Jaguar Land Rover in diesem Jahr mit einem Schaden von 1,9 Milliarden Pfund als Beispiel für die Bedrohungen, denen britische Unternehmen ausgesetzt sind. Er sagte, der Finanzsektor sei allzu oft als unabhängig von der nationalen Sicherheit betrachtet wordendent wodurch unzureichend in langfristige Resilienz investiert worden sei.

Rathi merkte zudem an, dass die meisten Katastrophen- und Cyberrisiken weltweit weiterhin unversichert seien, wodurch Unternehmen, Kreditwürdigkeit, Risikoprämien, Preise und letztendlich die Haushalte die Last tragen müssten.

Rathi rief Banken und Versicherer dazu auf, „mehr Verantwortung zu übernehmen“ und fügte hinzu: „Lasst uns alle die Expertise der Finanzwelt nutzen, um die Herausforderungen im Versicherungswesen zu bewältigen. Wir werden weiterhin sowohl die Risiken als auch die Chancen beleuchten.“