Британский регулятор отклонил смягчение банковских требований к капиталу, необходимому для погашения суверенного долга

Сэм Вудс, исполнительный директор Управленияdentрегулирования Банка Англии (PRA), предупредил, что отмена требований к капиталу кредиторов, владеющих государственными облигациями, будет «крайне рискованной», отвергнув недавние призывы банковского сектора Великобритании и США.

По словам главного банковского надзорного органа Великобритании, предоставление британским банкам и строительным обществам льгот по их государственным облигациям на сумму 150 миллиардов фунтов стерлингов, а также по их многомиллиардным портфелям иностранных государственных облигаций, «рискует привести к тому, что мы забудем один из главных уроков, извлеченных из банковских кризисов 2023 года»

Выступая в среду на ежегодном ужине представителей регулирующих органов в Мэншн-Хаусе в Лондоне, Вудс заявил, что такой шаг был бы «равносилен тому, чтобы сорвать с себя куртку, теплую шапку и перчатки и выбросить их все с ближайшего обрыва», назвав его «глубокомысленным — и крайне рискованным»

Уроки, извлеченные из банкротств банков в 2023 году, подчеркивают риски ослабления требований к коэффициентам левериджа

В этом году банковские лоббисты в Великобритании и США призвали регулирующие органы исключить государственный долг из расчетов коэффициента левериджа, который определяет, какой объем капитала банки должны держать на каждый доллар активов. В Великобритании это позволило бы высвободить около 5 миллиардов фунтов стерлингов акционерного капитала, в настоящее время заблокированного в портфелях государственных облигаций при минимальном коэффициенте левериджа в 3,25%.

Вудс, заместитель управляющего Банка Англии, который должен уйти в отставку в 2026 году, отметил, что банкротство трех средних американских банков более двух лет назад, включая Silicon Valley Bank, показало, что «облигации, выпущенные надежными правительствами, если они будут реализованы в больших объемах, могут иметь серьезные последствия для балансов банков из-за риска изменения процентных ставок».

Крах SVB в 2023 году, затронувший также ее британскую дочернюю компанию, произошел после убытков по крупным американским государственным облигациям, возникших из-за резкого повышения процентных ставок, спровоцировавшего массовый отток вкладчиков. Вудс добавил, что повышение требований к капиталу по государственным облигациям может «позволить значительно увеличить кредитное плечо банков, учитывая размер их суверенных активов» и «в значительной степени исключить суверенный риск из системы расчета капитала банков», если только банки не начнут активно продавать облигации.

UK Finance, основная лоббистская группа британских банков, ранее предлагала освободить государственные облигации от расчетов коэффициента левериджа в рамках своего «плана роста» по реформированию законодательства.

Тем временем, в июне Федеральная резервная система США предложила снизить коэффициент левериджа для крупнейших банков страны с как минимум 5% до 3,5–4,25%, что приблизит предложение к международным стандартам. ФРС не включила в него освобождение от требований по государственному долгу. Тем не менее, она запросила отзывы по этому предложению как по потенциальной «дополнительной поправке», на фоне аргументов лоббистов о том, что это может улучшить ликвидность на рынках казначейских облигаций США.

Финансовому сектору настоятельно рекомендуется усилить кибербезопасность и устойчивость к рискам

Выступая на встрече в Мэншн-Хаусе, Никхил Рати, генеральный директор Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA), заявил, что в Великобритании растет понимание необходимости управления киберрисками. В качестве иллюстрации угроз, с которыми сталкиваются британские предприятия, он привел кибератаку на Jaguar Land Rover в этом году, причинившую ущерб в размере 1,9 миллиарда фунтов стерлингов. Он отметил, что слишком часто финансовый сектор рассматривался как независимыйdent национальной безопасности, и в долгосрочную устойчивость инвестировалось недостаточно средств.

Рати также отметил, что большинство катастрофических и киберрисков в мире остаются незастрахованными, в результате чего бремя ложится на компании, кредитные рейтинги, ставки премий за риск, цены и, в конечном счете, на домохозяйства.

Призывая банки и страховые компании «активизироваться», Рати добавил: «Давайте все вместе используем опыт Сити для решения проблем в сфере страхования. Мы будем и дальше освещать как риски, так и возможности»