El regulador británico rechaza flexibilizar las normas de capital bancario sobre la deuda soberana

Sam Woods, director ejecutivo de la Autoridad de Regulacióndent(PRA) del Banco de Inglaterra, advirtió que eliminar los requisitos de capital sobre las tenencias de deuda gubernamental de los prestamistas sería "altamente riesgoso", rechazando los recientes llamados del sector bancario en Gran Bretaña y Estados Unidos.

Según el principal supervisor bancario del Reino Unido, otorgar a los bancos y sociedades de crédito hipotecario británicos un alivio sobre sus tenencias de bonos del Estado por valor de 150.000 millones de libras, así como sobre sus carteras multimillonarias de bonos gubernamentales extranjeros, "correría el riesgo de olvidar una de las principales lecciones de las quiebras bancarias de 2023"

Hablando en la cena anual de reguladores de Mansion House en Londres el miércoles, Woods dijo que tal medida sería "equivalente a arrancarnos la chaqueta, el gorro y los guantes y arrojarlos por el acantilado más cercano", y lo describió como "profundo y altamente riesgoso"

Las lecciones de las quiebras bancarias de 2023 resaltan los riesgos de relajar los ratios de apalancamiento

Los grupos de presión bancarios en Gran Bretaña y Estados Unidos han instado este año a los reguladores a excluir la deuda soberana del cálculo del coeficiente de apalancamiento, que determina la cantidad de capital que los bancos deben mantener por cada dólar de activos. En el Reino Unido, esto liberaría alrededor de 5.000 millones de libras esterlinas de capital propio actualmente atrapado en carteras de bonos del Estado con un coeficiente de apalancamiento mínimo del 3,25 %.

Woods, subgobernador del Banco de Inglaterra que dejará su cargo en 2026, señaló que la quiebra de tres bancos estadounidenses de tamaño mediano hace más de dos años, incluido el Silicon Valley Bank, indicaba que "los bonos emitidos por gobiernos sólidos, si se liquidan en gran cantidad, pueden tener consecuencias importantes para los balances de los bancos debido al riesgo de tipo de interés".

El colapso de SVB en 2023, que también afectó a su filial en el Reino Unido, se produjo tras las pérdidas sufridas por sus importantes tenencias de bonos del gobierno estadounidense, luego de que las tasas de interés subieran bruscamente, provocando una fuga de depositantes. Woods añadió que elevar los requisitos de capital sobre la deuda pública podría "permitir un aumento muy grande del apalancamiento bancario, dado el volumen de las tenencias soberanas de los bancos" y "eliminaría en gran medida el riesgo soberano del marco de capital bancario", a menos que los bancos vendan activamente los bonos.

UK Finance, el principal grupo de presión de los bancos británicos, ha propuesto anteriormente eximir a los bonos del Estado de los cálculos del ratio de apalancamiento como parte de sus reformas regulatorias del “plan para el crecimiento”.

Mientras tanto, en junio, la Reserva Federal de EE. UU. propuso reducir el ratio de apalancamiento de los bancos más grandes del país de al menos el 5 % a entre el 3,5 % y el 4,25 %, ajustándose más a los estándares internacionales. La Fed no incluyó una exención de la deuda pública en la propuesta. Aun así, solicitó comentarios al respecto como una posible "modificación adicional", en medio de argumentos de cabildeo que indicaban que podría mejorar la liquidez en los mercados de bonos del Tesoro estadounidense.

Se insta al sector financiero a fortalecer la ciberseguridad y la resiliencia ante los riesgos

En su intervención en la reunión celebrada en Mansion House, Nikhil Rathi, director ejecutivo de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), afirmó que en el Reino Unido existe un creciente reconocimiento de la necesidad de gestionar los riesgos cibernéticos. Citó el ciberataque de 1.900 millones de libras esterlinas sufrido este año por Jaguar Land Rover como ejemplo de las amenazas a las que se enfrentan las empresas británicas. Señaló que, con demasiada frecuencia, las finanzas se han considerado independientesdent la seguridad nacional, con una inversión insuficiente en resiliencia a largo plazo.

Rathi también destacó que la mayoría de los riesgos cibernéticos y catastróficos del mundo siguen sin estar asegurados, lo que obliga a las empresas, las calificaciones crediticias, las primas de riesgo, los precios y, en última instancia, a los hogares a asumir la carga.

Instando a los bancos y aseguradoras a intensificar sus esfuerzos, Rathi añadió: «Aprovechemos la experiencia de la ciudad para abordar los desafíos del sector asegurador. Seguiremos destacando tanto los riesgos como las oportunidades»