المجموعات الخاصة (Mempools) على إيثريوم (ETH) تثير مخاوف بشأن مزايا التقدّم في الصفقات
توضيح حول التداول الآلي.
- ارتفعت حصة المعاملات في الممرات الخاصة خلال الربع الماضي، مدفوعة بالحاجة إلى تداول عادل في منصات التبادل اللامركزية.
- ظهرت أيضًا روبوتات MEV وأشكال من التقدّم في الصفقات لمستخدمي بيتكوين.
- يحتاج مستخدمو إيثيريوم إلى المزيد من الممرات الخاصة بشكل رئيسي لاستخدامات منصات التبادل اللامركزية والتمويل اللامركزي.
- يتنافس مبنو الكتل فيما بينهم على تدفقات الطلبات من الأفراد أو روبوتات التداول، باستثناء روبوتات MEV.
نسبة أكبر من كتل إيثيريوم (ETH) مبنية خصيصاً لتضمين معاملات مختارة. يثير صعود الـ mempools الخاصة ومباني الكتل تساؤلات حول مزايا المعاملات المسبقة (frontrunning) وعدالة التداول اللامركزي.
تظهر إيثيريوم (ETH) حصة أكبر من الكتل المخصصة، حيث يتم اختيار المعاملات بشكل خاص. أثرت ممارسة إعادة ترتيب المعاملات على شبكات متعددة، ولا سيما سولانا. هناك أيضاً بيانات تشير إلى أن بيتكوين لديها شكل خاص من المعاملات المسبقة. أدى ظهور Ordinals والرموز المستندة إلى بيتكوين إلى ظهور أدوات للمعاملات المسبقة أو حظر المعاملات، مما قد يؤدي أيضاً إلى الـ mempools الخاصة.
تسارعت ظاهرة الـ mempools الخاصة في إيثيريوم مع سوق الثيران لعام 2024 والعودة إلى التداول اللامركزي. بلغت ذروة هجمات الساندويتش في عام 2021، عندما كان تداول DEX لا يزال جديداً نسبياً. الآن، هناك المزيد من الأدوات لضمان ترتيب المعاملات الصحيح ومنع الخسائر.
في الأشهر الستة الماضية، نمت المعاملات على سلسلة الكتل في إيثيريوم عبر الـ mempool الخاص بسرعة لتصل إلى أكثر من 30% الآن.
كانت 5% في يناير 2023؛ و15% في ديسمبر 2023.
بيانات من mempool-dumpster: https://t.co/vThj56cngc
(شكراً لـ @William33203632 على تسليط الضوء على هذا الاتجاه!) pic.twitter.com/Hg5BF6HCXK— danning (@sui414) يوليو 3، 2024
التفسير السلمي لتلك الـ mempools هو التحسينات والأدوات الموفرة للرسوم. في أوائل يوليو، شكلت ما يُعرف بالمعاملات الخاصة، أو الكتل المختارة خصوصاً، ما يصل إلى 30% من جميع حركة مرور إيثيريوم.
بينما قد يكون انتقاء المعاملات يدوياً أمراً حاسماً لبعض التطبيقات، فإن هذا يقوض الفهم الأساسي لسلسلة الكتل العامة. بالإضافة إلى ذلك، يعتمد اقتصاد الغاز في إيثيريوم على المنافسة الحرة القائمة على رسوم الأولوية. في الحالة الحالية، المتسبب قد يكون DEX aوتقنية جديدة للمعاملات الذكية لتجنب الازدحام.
اقرأ أيضًا: سولانا تزيل عدة مُحقّقين لمشاركة بيانات الـ mempool
وجود الـ mempools الخاصة ومباني الكتل يسبب قلقاً من أن شبكة كانت مجانية سابقاً اضطرت للاعتماد على كيانات مركزية موثوقة. مبنيو الكتل هم تلك الكيانات الخاصة التي ترتب المعاملات لتجنب الهجمات، وكذلك لتحسين استهلاك الغاز.
لماذا يلجأ مستخدمو إيثيريوم إلى الـ mempools الخاصة؟
من الناحية الإيجابية، قد تكون القدرة على تركيب المعاملات في كتل مجدية للتطبيقات عالية الحركة وغير المرتبطة بالتداول.
فائدة أخرى للمعاملات الخاصة هي أنها قد تكون وسيلة لمنع هجمات MEV والمعاملات المسبقة. يمكن للمعاملات في الكتل المكونة خصوصاً تجنب تدقيق البوتات، مما يحل مشكلة المعاملات المسبقة في تداول DEX.
اقرأ أيضًا: تطرد مؤسسة سولانا أكثر من 30 مُصدّقًا لهجمات الساندويتش
إيثيريوم، على عكس سولانا، لا تزال لديها mempool مرئي للعامة للمعاملات في الانتظار. في الماضي، كان بإمكان بعض المعدنين أو المجموعات فقط حقن معاملاتهم الخاصة لأغراض محددة، مثل عروض ICO البارزة أو صياغة NFTs.
في بعض الحالات، دفع المعدنون لأنفسهم رسوماً عالية جداً كأداة لغسل ETH وإخفاء أصل الرموز. لكن في العامين الماضيين، بدأت المعاملات الانتقائية تتحول إلى القاعدة.
يعلن بعض مبنيي الكتل بشكل محدد عن قدرتهم على حماية معاملات المستخدمين من بوتات الساندويتش.
لماذا يُنصح باستخدام الـ mempool الخاص (المعروف بالمعاملات الخاصة) في شبكة إيثيريوم؟
لأن لدينا جاريدي صانع الساندويتش.
الآن يحمل رموزاً من ساندويحاته، على الأقل جزءاً منها، وإذا باع شخص ما عبر الـ mempool العام وترك مجالاً للهجوم، فإن جاريدي سيستغل ذلك… pic.twitter.com/0CZjLDiSO9
— Slice (@77Slice) يوليو 10، 2024
تشمل الأحواض الخاصة الأخرى أو مبنيي الكتل CoWSwap وUniswapX، مما قد يؤدي إلى تحسين التسوية في مبادلات DEX. كما أن صعود Uniswap كأكثر DEX ازدحاماً في عام 2024 يساعد في اتجاه الـ mempool الخاص. يضمن أن يكون تداول DEX أكثر عدالة وأقل عرضة لهجمات MEV، مما يزيد أيضاً من استخدام الأحواض الخاصة وبناء الكتل.
في السنوات القليلة الماضية، توسعت الـ mempools الخاصة تدريجياً، من حصة تتراوح بين 5-10% من المعاملات إلى الذروة الحالية التي تزيد عن 30%. منذ بداية عام 2024، أصبح شكل من أشكال تحسين المعاملات متاحاً أيضاً عبر MetaMask.
توجيه المعاملات هو طريقة أخرى لتضمين التحويلات في كتل تم إنشاؤها خصيصاً. لاحظ الباحثون أن معظم المعاملات الخاصة تستهدف بروتوكولات DeFi وDEX، بما في ذلك Uniswap وAave وBalancer.
يتنافس مبنيو الكتل على تدفقات الطلبات
على مدى الأشهر القليلة الماضية، أدى انتشار الـ mempools الخاصة إلى منافسة بين مبنيي الكتل. عندما يتم استبعاد البوتات، تصبح حصة أوامر تداول DEX الشخصية أكثر اعتماداً على الأحواض الخاصة.
اقرأ أيضًا: الولايات المتحدة تدين أخوين بهجوم على بوتات تداول إيثيريوم
أدى الارتفاع في استخدام الـ mempool الخاص إلى ظهور فائزين واضحين بين مبنيي الكتل. Beaverbuild هو القائد، حيث يخلق 41.3% من الكتل الانتقائية. Titan وRsync Builder يشكلان 42% أخرى من إنتاج الكتل الخاصة.
يخدم مبنيو الكتل أيضاً بوتات التداول العادية، متجنبين تدقيق بوتات MEV. وجهت البوتات أيضاً حركة المرور إلى عدة مبنيين، على عكس المتداولين الأفراد. تمتلك التطبيقات أيضاً أساليب مختلفة لتوزيع تدفقها بين مبنيي الكتل.
تقرير من Cryptopolitan بقلم هريستينا فاسيليفا
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
هريستينا فاسيليفا
تختص هريستينا فاسيليفة بالأخبار المتعلقة بالتمويل اللامركزي (DeFi)، والأعمال، والاقتصاد. حصلت على ماجستير في الفلسفة من جامعة صوفيا، بعد إتمامها درجة البكالوريوس لمدة 4 سنوات في إدارة الأعمال، والصحافة، والاتصال الجماهيري. عملت لأحد الصحف الرائدة في البلاد، حيث غطت أخبار السلع والنتائج للشركات. حاليًا، تعمل هريستينا ككاتبة أخبار مساهمة في موقع Cryptopolitan.
