بينما كان Bitcoin (BTC) يُسجل أرقامًا قياسية جديدة، حققت محافظ العملات المشفرة أرباحًا. تخلص عدد من حاملي العملات الرقمية على مدى الأشهر والسنوات الماضية من أكثر من 782 ألف عملة.
شهدت الثلاثين يومًا الماضية أحد أنجح الفترات بالنسبة لعملة البيتكوين، حيث حققت ارتفاعًا بنسبة 30% عن أعلى مستوياتها السابقة. وأدى ارتفاع الأسعار إلى خروج بعض الحيازات القديمة. فبينما قام بعض كبار المستثمرين والشركات بتجميع المزيد من البيتكوين، قام آخرون بإيداع ما يصل إلى 782 ألف عملة خلال الشهر الماضي. وتعتمد بيانات سلسلة الكتل على تحركات المحافظ ولا tracما إذا كانت العملة قد بيعت أم تم نقلها فقط.
تأتي بيانات تداول البيتكوين في وقتٍ تراجع فيه سعره من أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 99,000 دولار أمريكي. وانخفض سعر البيتكوين إلى 91,554.11 دولار أمريكي، مما أثار مخاوف من مزيد من الانخفاض والتقلبات في الأيام المقبلة. ويتداول البيتكوين ما يعادل 5.24% من قيمته السوقية يوميًا، ما يُمكّنه من استيعاب عمليات البيع الفورية الكبيرة بانزلاق سعري محدود.
تشمل التدفقات الخارجة من حاملي العملات على المدى الطويل أيضًا cashأرصدة المعدنين. يبلغ إجمالي الرصيد المحتفظ به من جميع المجمعات 1.91 مليون عملة، وهو أقل من مليوني عملة لأول مرة منذ سبتمبر. تُحسب احتياطيات المعدنين بمنهجيات مختلفة، ولكن تشير التقديرات الأولية إلى أن المعدنين فقدوا أكثر من 155 ألف بيتكوين خلال الأسبوعين الماضيين. يسارع المعدنون إلى البيع بأسعار أعلى بكثير من نقطة التعادل، ليتمكنوا من مواصلة عملياتهم والحصول على جزء من مكافآت الكتلة الكبيرة التي لا تزال تصل إلى 450 عملة يوميًا.
تأتي عمليات البيع التي تقارب قيمتها 100 ألف دولار من فئات متعددة من المشترين، بما في ذلك أولئك الذين اشتروا قرب ذروة الأسعار السابقة التي تجاوزت 70 ألف دولار. كما كانت الحيازات طويلة الأجل التي تعود إلى 5-7 سنوات مضت من بين البائعين الأكثر نشاطًا. ويتزامن جني الأرباح من قبل المستثمرين على المدى الطويل مع عمليات سحب الأموال من صناديق المؤشرات المتداولة.
تؤثر عمليات التصفية على سعر البيتكوين أكثر من عمليات البيع الفوري
يُلاحظ أيضاً أن defiالمستثمرين على المدى الطويل يميل نحو الداخلين الجدد نسبياً إلى السوق. فالمستثمرون الكبار القدامى أو المشترون الاستراتيجيون لا يقومون cashمباشرةً. إضافةً إلى ذلك، قد تتم بعض الصفقات خارج البورصة، مما يجنّبهم مخاطر الانزلاق السعري في البورصات.
تُعدّ عمليات تصفية الأصول أحد أهمّ العوامل المؤثرة على سعر البيتكوين في السوق. ويتجاوز هذا العامل عمليات البيع الفوري أو تحويلات الحيتان العرضية إلى Binance أو كراكن. وقد استهدفت تحركات الأسعار الأخيرة بعض المراكز الطويلة المنخفضة، مما قد يُمهّد لارتفاع مفاجئ في الأسعار نحو نطاق سعري أعلى.
انخفضت قيمة التداول المفتوح لعملة البيتكوين من ذروة تجاوزت 32 مليار دولار أمريكي في منصات التداول المركزية الكبرى، إلى 30 مليار دولار أمريكي بعد عمليات التصفية الأخيرة. وعلى المدى القصير، تؤثر عمليات التصفية على سعر البيتكوين في السوق بشكل أسرع. كما تستعد البيتكوين لانتهاء صلاحية 9 مليارات دولار أمريكي يوم الجمعة، مما قد يؤدي إلى تقلبات في الأسعار.
من يشتري البيتكوين؟
على الرغم من توفر بيانات البيع، فإن هذا المقياس لا يُحدد سوى الحيتان التي استسلمت. يجب أن تجد كل عملة بيتكوين مباعة مشتريًا، وفي هذه الحالة، قد تكون احتياطيات الشركات هي التي تستحوذ على العملات.
استحوذت شركة مايكروستراتيجي على 386,700 بيتكوين وتحتفظ بها اعتبارًا من 25 نوفمبر، متخلفة بذلك عن عمليات البيع الأخيرة.
خلال موجة الصعود في الربع الأخير من العام، بدأت تظهر بوادر سيطرة كبار المستثمرين على البيتكوين. وخلال موجة مارس، بلغ متوسط قيمة معاملات البيتكوين 270 ألف دولار. وشهد البيتكوين ارتفاعًا ملحوظًا في سعره، حيث تجاوز عدد العناوين النشطة 15 مليون عنوان، مع حجم تداول مرتفع على سلسلة الكتل.
بعد شهر سبتمبر، انخفض عدد المحافظ النشطة إلى أقل من 9 ملايين محفظة يوميًا، بينما كانت التحويلات الفعلية صغيرة نسبيًا وموجهة. ويُعدّ بيع البيتكوين الأخير عملية استراتيجية أكثر منه بيعًا جماعيًا بدافع الذعر.
في الوقت نفسه، تتضاءل الاحتياطيات في منصات التداول. هذه المرة، تتدفق بعض هذه الاحتياطيات إلى محافظ جديدة. وقد ارتفعت نسبة المحافظ التي يقل عمرها عن شهر بوتيرة أسرع، إلى جانب المحافظ التي تحتفظ بالعملات لأقل من ستة أشهر. حوالي 2% من جميع المحافظ نفدت أموالها، لكنها كانت بمثابة أطراف مقابلة في عمليات البيع خلال سلسلة الارتفاعات القياسية الجديدة Bitcoin.
خلال الثلاثين يومًا الماضية، تم تحويل 24,000 بيتكوين من محفظة Bitfinex الباردة ، التي لا تزال ثاني أكبر مالك للبيتكوين. كما تم تحويل 40,224 بيتكوين أخرى من Binance الباردة. أما بالنسبة للتدفقات الداخلة، فقد أضافت Robinhood 4,500 بيتكوين إلى محفظتها الباردة. وتم تحويل 18,340 بيتكوين أخرى إلى محفظة Binance الساخنة Binance
حتى مع التحركات بهذا الحجم، لا يزال حوالي 40% من إجمالي البيتكوين مملوكًا لأصحاب رؤوس الأموال الكبيرة ومحافظ الحيتان.
