بيانات التضخم الأمريكية الساخنة تؤثر على أسواق الذهب والفضة والعملات الرقمية

تراجعت أسعار الذهب والفضة بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية أعلى من المتوقع. وقد أدت هذه البيانات الجديدة إلى تراجع التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب. كما أثارت مخاوف أسواق العملات الرقمية التي شهدت ارتفاعاً ملحوظاً على أمل تيسير السياسة النقدية.

انخفض سعر الذهب الفوري إلى ما دون 4500 دولار للأونصة بعد أن تجاوزت بيانات أسعار المستهلكين والمنتجين في الولايات المتحدة التوقعات. كما سجلت الفضة أحد أكبر انخفاضاتها اليومية منذ عام 2020. أما سعر Bitcoin، وهو عملة رقمية، فقد انخفض بشكل طفيف، لكنه زاد من الخسائر التراكمية. وانخفض سعر البيتكوين بنسبة 5% خلال الأيام السبعة الماضية. 

تداول العملات الرقمية والذهب والفضة

بحسب البيانات، ارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 3.8% على أساس سنوي في أبريل، متجاوزةً بذلك توقعات الاقتصاديين البالغة 3.7%. في الوقت نفسه، قفزت أسعار المنتجين بنسبة 6.0%، متجاوزةً التوقعات التي كانت تشير إلى 4.9%.

دفعت مفاجأة التضخم مؤشر الدولار الأمريكي فوق 99 للجلسة الرابعة على التوالي. وساهمت بدورها في رفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 14 نقطة أساسية ليصل إلى 4.596%. وسجل هذا الارتفاع أكبر زيادة يومية له منذ عام.

سعر الذهب إلى أدنى مستوى له عند 4480.01 دولارًا، مسجلاً أدنى مستوى له منذ أواخر مارس. إلا أنه تمكن من التعافي والتداول عند حوالي 4544 دولارًا يوم الثلاثاء.

تعرضت أسعار الفضة لضغوط أكبر، حيث انخفض المعدن بنسبة 9.03% في 15 مايو، وواصل خسائره ليتجاوز 74 دولارًا للأونصة في 18 مايو. وأفادت التقارير أن بورصة العقود الآجلة في تايلاند علقت مؤقتًا تداول عقود الفضة الآجلة عبر الإنترنت وسط عمليات البيع المكثفة.

شهد سوق الأصول الرقمية العالمي انتعاشاً كبيراً. فقد انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة إلى ما دون 2.6 تريليون دولار، بينما استقر حجم التداول خلال 24 ساعة عند حوالي 68 مليار دولار. ويُعدّ هذا الأمر مفاجئاً، إذ بات المستثمرون ينظرون إلى bitcoin وغيرها من الأصول الرقمية بشكل متزايد كأدوات تحوط ضد التضخم، على غرار الذهب.

تتلاشى الآمال في خفض أسعار الفائدة مع تزايد ضغوط التضخم

حتى الآن، تلاشت إلى حد كبير توقعات السوق بتخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب. ويراقب المستثمرون أيضاً عملية الانتقال المرتقبة في قيادة الاحتياطي الفيدرالي. Cryptopolitan وقد أفاد أن كيفن وارش سيؤدي اليمين الدستورية كرئيس للاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة. ويخشى المتداولون من أن تؤدي تصريحات وارش الأولية إلى تبني لهجة متشددة بعد صدور بيانات التضخم.

أبقت البنوك الكبرى على نظرتها الإيجابية طويلة الأجل للذهب، رغم تحذيرها من مزيد من الانخفاضات على المدى القريب. وخفض بنك جيه بي مورغان متوسط ​​توقعاته لسعر الذهب في عام 2026 إلى 5243 دولارًا للأونصة، بعد أن كان 5708 دولارات، إلا أنه لا يزال يتوقع أن تتجاوز الأسعار 6000 دولار قبل نهاية العام.

أبقت غولدمان ساكس على هدفها لسعر الذهب بنهاية العام عند 5400 دولار في مذكرة صدرت في 16 مايو. وأشارت إلى توقعات البنك المركزي بشراء ما معدله 60 طنًا متريًا شهريًا خلال النصف الثاني من العام.

في غضون ذلك، حذرت من احتمال انخفاض أسعار الذهب إلى حوالي 4400 دولار إذا ما أخذت الأسواق في الحسبان ارتفاع أسعار الفائدة. ويرى المحللون أن سوق العملات الرقمية قد يواجه نمطاً مماثلاً. 

مما زاد الضغط على أسواق المعادن النفيسة، رفعت الهند مؤخراً رسوم استيراد الذهب والفضة من 6% إلى 15%. وتُعد الهند ثاني أكبر مستهلك للذهب في العالم وأكبر مستورد للفضة.