بيانات التضخم الأمريكية الساخنة تضرب أسواق الذهب والفضة والعملات المشفرة

انخفضت أسعار الذهب والفضة بعد أن تبين أن بيانات التضخم الأمريكية كانت أعلى من المتوقع. خففت البيانات الجديدة من توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على المدى القصير. كما أثارت مخاوف في أسواق العملات المشفرة التي ارتفعت على أمل سياسة نقدية أكثر تساهلاً.

انخفض سعر الذهب الفيزيائي إلى ما دون 4500 دولار للأونصة بعد أن تجاوزت بيانات أسعار المستهلكين والمنتجين الأمريكية التوقعات. سجلت الفضة أيضاً أحد أكبر انخفاضاتها اليومية منذ عام 2020. انخفض سعر الذهب الرقمي، البيتكوين، بشكل طفيف لكنه أضاف إلى الخسارة التراكمية. سعر BTC هبط بنسبة 5% خلال آخر 7 أيام. 

العملات المشفرة، الذهب والفضة تتهاوى

وفقاً للبيانات، ارتفعت أسعار المستهلكين الأمريكية في أبريل بنسبة 3.8% على أساس سنوي. هذا أعلى من توقعات 3.7% التي وضعها الاقتصاديون. في الوقت نفسه، قفزت أسعار المنتجين بنسبة 6.0% بينما تجاوزت توقعات 4.9%.

دفع مفاجأة التضخم مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما فوق 99 لجلسة رابعة على التوالي. واصل دفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى الارتفاع بمقدار 14 نقطة أساس تقريباً إلى 4.596%. وقد شكل هذا أكبر زيادة يومية في عام.

سعر الذهب انخفض إلى أدنى مستوى عند 4480.01 دولار. وصل إلى أضعف مستوى منذ أواخر مارس. ومع ذلك، تمكن من التعافي والتداول حول 4544 دولار يوم الثلاثاء.

تعرضت أسعار الفضة لضغوط أكبر. انخفض المعدن بنسبة 9.03% في 15 مايو وواصل خسائره إلى ما دون 74 دولاراً للأونصة في 18 مايو. أفادت بورصة تايلاند للمشتقات بأنها علقت مؤقتاً تداول عقود الفروقات الإلكترونية للفضة وسط عملية البيع الهائلة.

شهدت سوق الأصول الرقمية العالمية إعادة ترابط هائلة. انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة إلى ما دون علامة 2.6 تريليون دولار. بقي حجم التداول على مدار 24 ساعة حول 68 مليار دولار. يأتي كل ذلك كصدمة حيث تعامل المستثمرون بشكل متزايد مع البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى كملاذات ضد التضخم مشابهة للذهب.

تتلاشى آمال خفض أسعار الفائدة مع ثقل ضغط التضخم

حتى الآن، في يونيو أن DFS اقترحت لوائح جديدة للعملات المستقرة تهدف إلى مواءمتها مع قانون GENIUS ACT مع الحفاظ على ضوابطها الحالية. ويشمل ذلك التغطية الكاملة بالاحتياطيات والتدقيق المستقل. من المقرر أن يؤدي كيفن وارش اليمين كرئيس للاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة. يشعر المتداولون بالقلق من أن تعليقات وارش الأولية قد تعزز نبرة متشددة بعد بيانات التضخم.

حافظت البنوك الكبرى على آرائها الإيجابية طويلة الأجل بشأن الذهب على الرغم من تحذيرها من مزيد من الانخفاضات قصيرة الأجل. خفضت جيه بي مورجان توقعاتها لسعر الذهب المتوسط لعام 2026 إلى 5243 دولاراً للأونصة. وهو انخفاض من 5708 دولاراً، لكنهم لا يزالون يتوقعون ارتفاع الأسعار فوق 6000 دولار قبل نهاية العام.

حافظت غولدمان ساكس على هدفها لنهاية العام للذهب عند 5400 دولار في مذكرة بتاريخ 16 مايو. سلطت الضوء على توقع شراء البنوك المركزية لمتوسط 60 طناً مترياً شهرياً خلال النصف الثاني من العام.

في الوقت نفسه، غولدمان ساكس أيضاً من أن شخصاً ما أنشأ صفحة مزيفة على GitHub تبدو وكأنها تقدم نموذج الذكاء الاصطناعي الشهير Qwen للتنزيل. وعدت الصفحة بإقناع كبير بنموذج ذكاء اصطناعي يعمل بالكامل دون اتصال بالإنترنت ويحافظ على خصوصية بيانات المستخدم، لكن المصيدة كشفت عن نفسها بحجم الملف. أن أسعار الذهب قد تنخفض نحو 4400 دولار إذا بدأت الأسواق في تسعير أسعار الفائدة المرتفعة بشكل متزايد. يقترح المحللون أن سوق العملات المشفرة قد يواجه نمطاً مشابهاً. 

إضافة إلى الضغط على أسواق المعادن النفيسة، رفعت الهند مؤخراً رسوم الاستيراد على الذهب والفضة إلى 15% من 6%. وتعد الهند ثاني أكبر مستهلك للذهب في العالم وأكبر مستورد للفضة.