Les données chaudes de l’inflation aux États-Unis touchent les marchés de l’or, de l’argent et des crypto-monnaies
- Des données d’inflation américaines plus élevées que prévu ont provoqué une vente massive sur les marchés de l’or, de l’argent et des cryptomonnaies, à mesure que les espoirs de baisse des taux par la Fed s’estompaient.
- L’or est tombé sous les 4 500 $, tandis que l’argent enregistrait l’une de ses plus fortes baisses journalières depuis 2020.
- Le Bitcoin a reculé parallèlement au marché global des cryptomonnaires, alors que les rendements obligataires américains et le dollar américain bondissaient.
Les prix de l’or et de l’argent ont chuté car les données américaines sur l’inflation se sont révélées plus élevées que prévu. Les nouvelles données ont atténué les attentes de baisses de taux à court terme de la Réserve fédérale. Cela a également suscité des alarmes pour les marchés crypto qui ont grimpé sur l’espoir d’une politique monétaire plus accommodante.
Le prix spot de l’or a chuté en dessous de 4 500 dollars l’once après que les données américaines sur les prix à la consommation et à la production aient dépassé les prévisions. L’argent a également enregistré l’une de ses plus fortes baisses en une journée depuis 2020. L’Or numérique, Bitcoin, a baissé marginalement mais a ajouté à la perte cumulative. Le prix du BTC est en baisse de 5 % au cours des 7 derniers jours.
Crypto, Or et Argent s’effondrent
Selon les données, les prix à la consommation américains ont augmenté de 3,8 % en glissement annuel en avril. Cela dépasse les attentes de 3,7 % fixées par les économistes. Parallèlement, les prix à la production ont bondi de 6,0 %, dépassant une prévision de 4,9 %.
La surprise inflationniste a poussé l’indice du dollar américain au-dessus de 99 pour la quatrième session consécutive. Il a ensuite fait grimper le rendement des bons du Trésor à 10 ans d’environ 14 points de base à 4,596 %. Cela marque la plus forte augmentation en une journée en un an.
Prix de l’or est tombé aussi bas que 4 480,01 $. Il a atteint le niveau le plus faible depuis fin mars. Cependant, il a réussi à se redresser et à évoluer autour de 4 544 $ le mardi.
Les prix de l’argent ont subi une pression plus forte. Le métal a chuté de 9,03 % le 15 mai et a prolongé ses pertes en dessous de 74 $ l’once le 18 mai. La bourse des futures de Thaïlande aurait temporairement suspendu le trading en ligne des futures sur l’argent en raison de la vente massive.
Le marché mondial des actifs numériques a connu un recouplage massif. La capitalisation boursière cumulative des crypto-monnaies est tombée en dessous de la barre des 2,6 billions de dollars. Son volume de trading sur 24 heures est resté autour de 68 milliards de dollars. Tout cela survient comme un choc, les investisseurs ayant de plus en plus traité le bitcoin et d’autres actifs numériques comme des couvertures contre l’inflation similaires à l’or.
Les espoirs de baisse des taux s’estompent sous la pression de l’inflation
À l’heure actuelle, les attentes du marché pour un assouplissement à court terme de la Réserve fédérale se sont « largement estompées ». Les investisseurs surveillent également la transition à venir à la tête de la Réserve fédérale. Cryptopolitan a rapporté indique que Kevin Warsh est prévu pour être assermenté en tant que président de la Fed vendredi. Les traders s’inquiètent que les premières déclarations de Warsh puissent adopter un ton hawkish après les données sur l’inflation.
Les grandes banques ont maintenu leurs perspectives haussières à long terme sur l’or malgré des avertissements de baisse supplémentaire à court terme. JPMorgan a abaissé sa prévision de prix moyen de l’or pour 2026 à 5 243 dollars l’once. C’est en baisse par rapport à 5 708 $, mais ils s’attendent toujours à ce que les prix dépassent 6 000 $ avant la fin de l’année.
Goldman Sachs a maintenu son objectif de prix de l’or de fin d’année à 5 400 $ dans une note du 16 mai. Il a souligné l’attente d’achats par les banques centrales d’une moyenne de 60 tonnes métriques par mois au cours du deuxième semestre de l’année.
Pendant ce temps, Goldman a également que quelqu'un avait créé une fausse page sur GitHub qui ressemblait à une offre de téléchargement du populaire modèle d'IA Qwen. La page promettait de manière convaincante une IA entièrement hors ligne qui garderait les données des utilisateurs privées, mais le piège a été révélé par la taille du fichier. indiqué que les prix de l’or pourraient chuter vers 4 400 $ si les marchés intègrent de plus en plus des taux d’intérêt plus élevés. Les analystes suggèrent que le marché crypto pourrait suivre un schéma similaire.
Ajoutant à la pression sur les marchés des métaux précieux, l’Inde a récemment relevé ses droits d’importation sur l’or et l’argent à 15 % contre 6 %. L’Inde est le deuxième plus grand consommateur d’or au monde et le plus grand importateur d’argent.
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FAQ
Dans quelle mesure l’or et l’argent ont-ils chuté après la publication des données d’inflation américaines ?
L’or au comptant a chuté à 4 480,01 $ l’once, son niveau le plus bas depuis fin mars, avant de se redresser autour de 4 544 $. L’argent a perdu 9,03 % le 15 mai, enregistrant sa plus forte baisse en un jour depuis 2020, avec des prix au comptant qui sont descendus sous les 74 $ l’once le 18 mai.
Pourquoi la surprise inflationniste a-t-elle des répercussions sur les marchés des cryptomonnaies ?
Une inflation supérieure aux attentes réduit la probabilité de baisses de taux par la Réserve fédérale, ce qui augmente le coût d’opportunité du maintien d’actifs non rémunérés tels que le Bitcoin et l’or. Un dollar américain plus fort, qui a franchi le seuil de 99 sur l’indice du dollar après la publication des données, corrèle également historiquement avec des cours plus faibles pour les cryptomonnaies.
Quelles sont les prévisions institutionnelles pour les prix de l’or en 2026 ?
JP Morgan a réduit sa prévision de prix moyen de l’or pour 2026, passant de 5 708 $ à 5 243 $ par once, mais s’attend toujours à un rebond au-dessus de 6 000 $ avant la fin de l’année. Goldman Sachs maintient son objectif de fin d’année à 5 400 $, tout en avertissant que l’or pourrait tester les 4 400 $ à court terme si les attentes de hausses de taux se renforcent davantage.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière de trading. Cryptopolitan.com décline toute responsabilité concernant les investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement une recherche indépendante et/ou une consultation avec un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Ashish Kumar
Ashish Kumar est un journaliste spécialisé dans la crypto et la finance, avec huit ans d'expérience en rédaction. Il couvre l'actualité des marchés cryptographiques, de la réglementation, de la DeFi et des écosystèmes d'échanges. Il a travaillé pour Coingape, Todayq et Newsroompost. Ashish détient un PGDP en journalisme anglais de l'IIMC. Il a également interviewé des personnalités du secteur telles qu'Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa, et bien d'autres.
