米国のインフレ率に関する厳しいデータが金、銀、仮想通貨市場に影響を与えている。

米国のインフレ率が予想以上に高かったことを受け、金と銀の価格は急落した。この新たなデータは、米連邦準備制度理事会（FRB）による短期的な利下げへの期待を後退させた。また、金融緩和への期待から上昇していた仮想通貨市場にも警戒感を抱かせた。.

米国の消費者物価指数と生産者物価指数が予想を上回ったことを受け、現物金価格は1オンスあたり4,500ドルを下回った。銀価格も2020年以来最大の1日下落を記録した。デジタルゴールドである Bitcoin価格はわずかに下落したが、累積損失は拡大した。BTC価格は過去7日間で5%下落している。. 

仮想通貨、金、銀が急落

データによると、4月の米国の消費者物価は前年同月比3.8％上昇した。これはエコノミストの予想である3.7％を上回った。同時に、生産者物価は6.0％上昇し、予想の4.9％を上回った。.

予想外のインフレ率上昇を受け、米ドル指数は4営業日連続で99を突破した。これにより、10年物米国債利回りは約14ベーシスポイント上昇し、4.596%となった。これは過去1年間で最大の1日当たりの上昇幅である。.

金価格は 一時4,480.01ドルまで下落し、3月下旬以来の最安値を記録した。しかし、その後回復し、火曜日には4,544ドル前後で取引された。

銀価格はさらに強い圧力にさらされた。5月15日には9.03%下落し、5月18日には1オンスあたり74ドルを下回る水準まで下落幅を拡大した。タイの先物取引所は、大規模な売り浴びせを受け、オンラインでの銀先物取引を一時的に停止したと報じられている。.

世界のデジタル資産市場では、大幅な調整局面を迎えた。仮想通貨市場の時価総額は2兆6000億ドルを下回り、24時間取引高は約680億ドルにとどまった。投資家が bitcoin はじめとするデジタル資産を、金と同様にインフレヘッジとして捉える傾向が強まっていたことを考えると、これは衝撃的な出来事と言えるだろう。.

インフレ圧力の高まりで利下げへの期待が薄れる

現時点では、米連邦準備制度理事会（FRB）による短期的な金融緩和への市場の期待は「ほぼ消え去った」。投資家はまた、FRBの指導部交代にも注目している。 Cryptopolitan 紙による と、ケビン・ウォーシュ氏が金曜日にFRB議長に就任する予定だ。トレーダーらは、ウォーシュ氏の最初の発言がインフレ統計発表後のタカ派的な姿勢を強めるのではないかと懸念している。

大手銀行は、短期的な下落の可能性を警告しつつも、金価格の長期的な強気見通しを維持した。JPモルガンは、2026年の金価格の平均予測を1オンスあたり5,243ドルに引き下げた。これは従来の5,708ドルから下方修正されたものの、年内には6,000ドルを超える水準まで上昇すると依然として予想している。.

ゴールドマン・サックスは5月16日付のレポートで、年末の金価格目標を5,400ドルに据え置いた。また、中央銀行が今年後半に月平均60トンの金を購入すると予想していることを強調した。.

一方、ゴールドマン・サックスは、 警告して 。アナリストらは、暗号資産市場も同様のパターンに直面する可能性があると指摘している。 

貴金属市場への圧力をさらに高める要因として、インドは最近、金と銀の輸入関税を6％から15％に引き上げた。インドは世界第2位の金消費国であり、世界最大の銀輸入国である。.