أشارت الهيئات التنظيمية الأوروبية إلى أن الاعتماد على مصادر خارجية غير تابعة للاتحاد الأوروبي، والذكاء الاصطناعي، والحوسبة الكمومية، تشكل أبرز المخاطر التي تهدد النظام المالي

حذرت ثلاث هيئات تنظيمية مالية أوروبية حكومات الاتحاد الأوروبي بشأن اعتماد بنوك وصناديق وشركات التأمين في التكتل على مقدمي الخدمات والبنية التحتية الأجنبية.

وفي سياق المخاطر المشتركة، حذرت الهيئات التنظيمية من أن هذا الاعتماد قد يضاعف من تأثير أي صدمة جيوسياسية أو هجوم إلكتروني.

لماذا يحذر المنظمون الماليون حكومات الاتحاد الأوروبي؟

قدمت اللجنة المشتركة للهيئات الإشرافية الأوروبية، والتي تضم الهيئة المصرفية الأوروبية، والهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية، والهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق، نتائجها الخريفية إلى طاولة الاستقرار المالي التابعة للجنة الاقتصادية والمالية للاتحاد الأوروبي في 10 سبتمبر 2026 قبل أن يتم نشر التفاصيل اليوم.

يكمن القلق الرئيسي في أن تمويل الاتحاد الأوروبي مرتبط بشكل وثيق للغاية بالأنظمة غير التابعة للاتحاد الأوروبي على جميع المستويات تقريبًا.

على سبيل المثال، تحمل صناديق الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS) وصناديق الاستثمار البديلة انكشافات كبيرة على السوق الأمريكية. كما تعتمد البنوك على موردي تكنولوجيا المعلومات والاتصالات وأنظمة الدفع الموجودة خارج المنطقة الاقتصادية الأوروبية، وتواجه فجوات تمويلية في العملات التي لا تصدرها، وأغلبها الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري. كذلك، تتم عمليات المقاصة وإعادة الشراء والتصنيفات الائتمانية في الغالب عبر شركات من خارج الاتحاد الأوروبي.

وأشارت السلطات إلى أن الاعتماد على أطراف مقابلة من خارج الاتحاد الأوروبي يسمح للشركات الأوروبية بالتأثر بالأنظمة التنظيمية الأجنبية والأحداث السياسية التي لا يمكنها السيطرة عليها.

بالإضافة إلى ذلك، قال المنظمون إن نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة يمكنها العثور على نقاط الضعف في البرامج واستغلالها بسرعة وسهولة، مما يزيد من الضرر المحتمل للهجمات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

توصلت وكالة الأمن السيبراني الأوروبية (ENISA) إلى استنتاج مماثل بشأن نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة في تقريرها الخاص بالتهديدات لعام 2026. ويسرد التقرير أكثر من 48 ألف ثغرة أمنية جديدة تم تسجيلها في عام 2025، بزيادة قدرها 22%، ويشير أيضاً إلى أن الجماعات الإرهابية تستخدم الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد في عملياتها.

هل أصبحت الحوسبة الكمومية تشكل تهديداً حقيقياً لتجار العملات المشفرة؟

الحوسبة الكمومية أحد المجالات التي لفتت انتباه وكالة الفضاء الأوروبية. ويكمن القلق في إمكانية تمكّن جهاز كمومي قوي بما فيه الكفاية من استخلاص مفتاح خاص من مفتاح عام مكشوف، مما قد يؤدي إلى معاملات غير مصرح بها.

لحسن الحظ، لا يوجد مثل هذا الكمبيوتر حتى الآن، لكن باحثي جوجل في مجال الذكاء الاصطناعي الكمي قدروا في مارس أن إنشاء جهاز كمبيوتر يمكنه كسر التشفير وراء العديد من العملات المشفرة قد يتطلب حوالي 20 ضعفًا أقل من الكيوبتات المادية مما كان يُعتقد سابقًا.

يعمل المطورون بالفعل على تطوير آليات الحماية. في فبراير، اقترح جيمسون لوب، أحد مؤسسي Bitcoin، إلى جانب خمسة متعاونين آخرين، خطة من شأنها إلغاء نظام التوقيع الحالي للشبكة.

تهدف مؤسسة Ethereum إلى تعزيز Ethereum ضد الهجمات الكمومية بحلول ديسمبر 2029.

يُعدّ الائتمان الخاص ثالث المجالات التي تثير القلق. فقد وجدت هيئات الإشراف الأوروبية أن سوقه في الاتحاد الأوروبي لا يزال محدوداً، حيث لا تتجاوز قيمة انكشافات البنوك في الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية عليه 0.6% من إجمالي أصولها. ومع ذلك، فقد صنّفته الهيئات التنظيمية كأحد المجالات التي تستدعي المراقبة الدقيقة نظراً لنموه السريع وافتقاره إلى الشفافية.