أسبوع العملات الرقمية قادم مع إغلاق أسواق نوفمبر - استعدوا لذلك!!

شهد الأسبوع الماضي العديد من الأحداث، ومن المتوقع أن تؤثر هذه الأحداث بشكل كبير على السوق المالية في الأيام الأخيرة من شهر نوفمبر 2023. ومن بين هذه الأحداث خطط مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي للسيطرة على التضخم وأسعار الفائدة. 

وقد حققت مؤسسات مالية أخرى تقدماً ملحوظاً في تطبيق خدماتها المالية، ومن المتوقع أن يؤثر ذلك على السوق ككل. وتشمل هذه المؤسسات بنك اليابان، وبنك إنجلترا، وبنك الاحتياطي النيوزيلندي. بالإضافة إلى ذلك، ستساهم المؤشرات الواردة من الصين وأستراليا في تعزيز التداعيات التي تشير إلى تأثيرtronعلى اتجاهات السوق. 

توقعات السوق للأسبوع المقبل – خطط مسبقاً

أعلن البنك المركزي الأوروبي ومجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن نواياهما بشأن خطط لخفض أسعار الفائدة والسيطرة على التضخم المتزايد، الأمر الذي سيؤثر أيضاً على الرهانات في تقديم الخدمات المالية

يتوقع الدولار الأمريكي تحولاً في حركة السوق عقب صدور بيانات ثقة المستهلك وقطاع الإسكان الأمريكي، الذي يُعتبر مؤشراً هاماً لاقتصاد الولايات المتحدة. كما ستزداد أهمية بيانات ثقة المستهلك. 

سيؤثر انخفاض ثقة المستهلك على العملة، إذ يشير تراجعها إلى ضعف الإنفاق الاستهلاكي. يساهم الاستهلاك الخاص في الولايات المتحدة بنسبة 60% في الاقتصاد الأمريكي، وقد يؤثر هذا التوقع بضعف الاستهلاك بشكل كبير على الاقتصاد، مما قد يمهد الطريق أمام الاحتياطي الفيدرالي للتخلي عن سياسة أسعار الفائدة المتشددة.

على أي حال، فإن التضخم والدخل الشخصي، بالإضافة إلى أرقام الإنفاق، لديهما احتمالية أكبر للتأثير على الدولار الأمريكي. وقد يؤدي انخفاض الدخل الشخصي وأرقام الإنفاق، وانخفاض معدل التضخم، إلى تعزيز الثقة في الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في مايو. 

خلال عطلة عيد الشكر الأمريكية يوم الجمعة الماضي، أغلقت مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية الصادرة عن معهد إدارة التوريد (ISM) اليوم، مما يعكس أسبوعًا حافلًا. يساهم قطاع التصنيع بأقل من 30% من الناتج المحلي الإجمالي. من المقرر أن يلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، كلمة يوم الجمعة، ما سيُضاف إلى كلمات أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، وهم ويليامز ووالر وبومان، والتي قد تؤثر أيضًا على العملة الرئيسية. 

ما الذي يمكن توقعه بالنسبة لليورو والجنيه الإسترليني؟

من المتوقع أن يتأثر اليورو أيضاً ببيانات ثقة المستهلك الألماني، التي ستجذب اهتماماً كبيراً من المستثمرين، والمقرر صدورها يوم الثلاثاء. وسيؤثر تحسن مؤشرات ثقة المستهلك على تطور بيئة الاقتصاد الكلي. 

علاوة على ذلك، قد تتأثر سياسات البنك المركزي الأوروبي المتعلقة بالرهانات بشكل كبير بأرقام التضخم في فرنسا، المقرر صدورها يوم الخميس، بينما من المقرر صدور أرقام التضخم في إسبانيا وألمانيا يوم الأربعاء. كما قد تتأثر محادثات خفض أسعار الفائدة بانخفاض معدل التضخم. 

ستُؤخذ منطقة اليورو في الاعتبار، إلى جانب الإحصاءات الأخرى، بما في ذلك مبيعات التجزئة الألمانية وأرقام الإنفاق الاستهلاكي في فرنسا، نظرًا لتأثيرها الكبير على اتجاه اليورو. وستحتل هذه الأرقام المرتبة الثانية بعد أرقام التضخم. 

ستثير أرقام مؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو وإيطاليا اهتماماً أكبر من المستثمرين. كما تعتزم كريستين لاغارد، البنك المركزي الأوروبيdent، إلقاء كلمة أيام الاثنين والثلاثاء والخميس والجمعة. 

سيشهد الجنيه الإسترليني تأثيرات مؤثرة من بنك إنجلترا خلال النصف الأول من الأسبوع المقبل. وقد تم تحديد مواعيد الخطابات، ومن بينها خطاب محافظ بنك إنجلترا، أندرو بيلي، المقرر أن يلقي كلمتين يومي الثلاثاء والأربعاء. 

ستُضاف اعتبارات توقيت خفض سعر الفائدة إلى تداعياتها على الجنيه الإسترليني. كما سيلقي جوناثان هاسكل، عضو لجنة السياسة النقدية، خطابًا يوم الأربعاء. 

ستؤثر بيانات أسعار المنازل، المقرر صدورها يوم الخميس، على العملة، إذ يؤثر انخفاض أسعار المنازل على خطط الإنفاق وثقة المستهلك. علاوة على ذلك، قد يؤثر ضعف أرقام الاستهلاك بشكل كبير على اقتصاد المملكة المتحدة، مما يزيد من احتمالات خفض بنك إنجلترا لسعر الفائدة. 

كيف يبدو الوضع بالنسبة للسوق الآسيوية

قد تؤثر أرقام مبيعات التجزئة في اليابان يوم الخميس على الين الياباني، كما أن زيادة الإنفاق الاستهلاكي ستشير إلى دعمtronلرهانات بنك اليابان على الخروج من أسعار الفائدة السلبية. 

قد يؤدي ارتفاع معدلات الاستهلاك إلى زيادة ضغوط التضخم الناجمة عن الطلب. علاوة على ذلك، يشير انخفاض الإنتاج إلى ضعف الوضع الاقتصادي الكلي، مما قد يدفع بنك اليابان إلى تخفيف الضغوط. كما أن معدلات الإنفاق الرأسمالي والبطالة ستؤثر على قيمة الين. 

بالنسبة لمنطقة الصين، من المتوقع أن تزيد بيانات مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخاص الصادرة عن بنك التنمية الوطني يوم الخميس من اهتمام المستثمرين. وقد يؤثر انخفاض هذه البيانات على إقبال المستهلكين على الأصول ذات المخاطر العالية. ويُعد مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن مؤسسة كايشين عاملاً بالغ الأهمية سيزيد من اهتمام المستثمرين، إذ قد يدفع انخفاضه المستثمرين إلى تحويل أنظارهم نحو بكين.