MarchéDe nombreux événements se sont produits la semaine dernière, et ces événements devraient avoir un impact considérable sur le marché financier dans les derniers jours de novembre 2023. Parmi eux, les plans de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne pour contrôler l'inflation et les taux d'intérêt.
D'autres institutions financières ont également réalisé des progrès dans la mise en œuvre de leurs services financiers, ce qui devrait avoir un impact sur l'ensemble du marché. Il s'agit notamment de la Banque du Japon, de la Banque d'Angleterre et de la RBNZ. Par ailleurs, les indicateurs en provenance de Chine et d'Australie viendront étayer ces observations, témoignant d'troninfluence sur les tendances du marché.
Prévisions du marché pour la semaine prochaine – Anticipez
La Banque centrale européenne et la Réserve fédérale américaine ont fait part de leurs intentions concernant leurs plans de réduction des taux et de maîtrise de l'inflation croissante, ce qui aura également un impact sur les investissements dans les services financiers.
Le dollar américain devrait connaître une évolution sur les marchés suite à la publication des chiffres de la confiance des consommateurs et de l'état du secteur immobilier américain, considéré comme un indicateur clé de la santé de l'économie des États-Unis. Par ailleurs, les chiffres de la confiance des consommateurs susciteront un intérêt accru.
La confiance des consommateurs influencera la monnaie, car une baisse de cet indice indique une faiblesse des dépenses de consommation. La consommation privée américaine contribue à hauteur de 60 % à l'économie des États-Unis, et ces perspectives de faible consommation pourraient avoir un impact significatif sur l'économie et inciter la Fed à revoir sa politique monétaire.
Quoi qu'il en soit, l'inflation, le revenu personnel et les dépenses de consommation ont une plus forte probabilité d'influencer le dollar américain. Une baisse du revenu personnel et des dépenses, ainsi qu'une inflation plus faible, pourraient renforcer la confiance dans les anticipations d'une baisse des taux de la Fed en mai.
Vendredi dernier, jour férié de Thanksgiving aux États-Unis, les indices PMI manufacturiers de l'ISM ont clôturé la journée, témoignant d'une semaine chargée. Le secteur manufacturier contribue à hauteur de moins de 30 % à l'économie. Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, doit prendre la parole vendredi ; son intervention s'ajoutera à celles des membres du FOMC, Thomas Williams, Paul Waller et Markus Bowman, qui pourraient également influencer le cours de la devise dominante.
Que faut-il attendre de l'euro et de la livre sterling ?
L'euro devrait également être impacté par les chiffres de la confiance des consommateurs allemands, attendus mardi et qui susciteront un vif intérêt chez les investisseurs. L'évolution de la conjoncture macroéconomique dépendra de l'amélioration de la confiance des consommateurs.
Par ailleurs, les chiffres de l'inflation en France, attendus jeudi, pourraient avoir une incidence significative sur la politique monétaire de la BCE. Ceux de l'Espagne et de l'Allemagne seront publiés mercredi. Un ralentissement de l'inflation pourrait également influencer les négociations sur une baisse des taux.
Les données de la zone euro, ainsi que d'autres statistiques telles que les ventes au détail allemandes et les dépenses de consommation en France, seront prises en compte car elles influencent fortement l'évolution de l'euro. Ces chiffres seront toutefois secondaires par rapport aux données sur l'inflation.
Les indices PMI de la zone euro et de l'Italie devraient également susciter un intérêt accru de la part des investisseurs. Christine Lagarde, BCEdent, prendra également la parole lundi, mardi, jeudi et vendredi.
La livre sterling devrait subir les conséquences des annonces de la Banque d'Angleterre au cours de la première moitié de la semaine prochaine. Des discours sont prévus, notamment celui d'Andrew Bailey, gouverneur de la Banque d'Angleterre, qui s'exprimera mardi et mercredi.
Le calendrier de la baisse des taux d'intérêt aura également des répercussions sur la livre sterling. Par ailleurs, Johnathan Haskel, membre du Comité de politique monétaire, prendra la parole mercredi.
Les chiffres de l'immobilier, qui seront publiés jeudi, auront également un impact sur le dollar. Une baisse des prix de l'immobilier influence les dépenses et la confiance des consommateurs. Par ailleurs, un ralentissement de la consommation pourrait affecter significativement l'économie britannique, renforçant ainsi les anticipations d'une baisse des taux de la Banque d'Angleterre.
Quelles sont les perspectives pour le marché asiatique ?
Les chiffres des ventes au détail au Japon, publiés jeudi, pourraient avoir un impact sur le yen japonais, et une hausse des dépenses de consommation témoignerait d'un soutientronaux paris de la Banque du Japon sur la sortie des taux négatifs.
Une hausse de ces indicateurs de consommation pourrait engendrer des pressions inflationnistes liées à la demande. Par ailleurs, un recul de la production témoignerait d'un contexte macroéconomique plus fragile et inciterait la Banque du Japon à atténuer ces pressions. Les chiffres des investissements et du chômage auraient également une incidence sur la valeur du yen.
Pour la région Chine, les chiffres de l'indice PMI du secteur privé de la NBD, publiés jeudi, devraient accroître l'intérêt des investisseurs. Un chiffre plus faible pourrait affecter l'appétit des consommateurs pour les actifs plus risqués. L'indice PMI manufacturier Caixin est un élément crucial qui contribuera à accroître l'intérêt des investisseurs. Une baisse de cet indice pourrait inciter les investisseurs à se tourner vers Pékin.
