أفضل المعلومات حول العملات الرقمية تصلك مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.
سواء كان الأمر يتعلق بتداول العملات المشفرة أو DeFi، فقد أصبحت برامج المكافآت ونقاط الولاء عنصراً أساسياً في هذه الصناعة، حيث تقوم معظم منصات التداول/البروتوكولات بإغداق المستخدمين بالنقاط والرموز المميزة والمزايا الأخرى بدلاً من القيام بأنشطة مثل التداول أو الإحالات أو إكمال المهام.
ظاهريًا، يبدو أن الجميع رابح؛ إلا أن الواقع المؤسف هو أن العديد من برامج المكافآت هذه تُفيد بشكل غير متناسب برامج التداول الآلي، وكبار المستثمرين، والمضاربين ذوي التردد العالي، بينما يشعر المستخدمون العاديون بخيبة أمل. لا يكمن الخلل في النظام بقدر ما هو مصمم لخدمة فئة معينة، حيث تكشف البيانات صورة قاتمة لكيفية تهميش المتحمسين العاديين للعملات الرقمية عند محاولتهم المشاركة في هذه البرامج.
على سبيل المثال، يمكننا النظر في حالة "بلور"، وهي منصة تداول بارزة للرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، والتي أطلقت برنامج توزيع مجاني للرموز كان مرتقباً بشدة. وبينما حصل عشرات الآلاف من المستخدمين على بعض عملات $BLUR، إلا أن نسبة ضئيلة من المشاركين استحوذت على الحصة الأكبر. ومن اللافت للنظر أن أحد المتداولين المجهولين ادعى حصوله على 22.85 مليون $BLUR، في حين قام أحد كبار متداولي NFT المعروفين ببيع وشراء أكثر من 1000 رمز NFT بشكل محموم خلال 48 ساعة، محققاً بذلك أرباحاً طائلة من خلال التداول لجمع النقاط، وحصل على حوالي 6 ملايين $BLUR (بقيمة تقارب 2.9 مليون دولار أمريكي) كمكافأة.
لا تُعدّ هذه الاختلالات صدفة عابرة، بل هي مؤشر علىmatic عمل العديد من برامج تحفيز العملات الرقمية. ففي كثير من الأحيان، يستحوذ أفضل 1% من المشاركين على حصة ضخمة من المكافآت، بينما يتقاسم الـ 99% المتبقون الفتات. وفي حالة عملة Blur، أكد أن 0.2% فقط من المحافظ (أكبر المتداولين) استحوذت على 44% من إجمالي حجم التداول بعد عملية التوزيع المجاني.
حتى في عالم العملات الرقمية الأوسع، كلما ظهرت حملة أو مسابقة تداول تعتمد على النقاط، نجد نمطًا مشابهًا. إذ يستغل المتداولون ذوو الأحجام الكبيرة وبرامج التداول الآلي القواعد (سواءً من خلال حجم التداول الهائل، أو المعاملات الصغيرة السريعة، أو حسابات وهمية) لجمع النقاط بوتيرة لا يستطيع أي مستخدم عادي مجاراتها.
في بعض الحالات، تحفز برامج المكافآت سلوكًا يبدو ظاهريًا تفاعليًا ولكنه ليس حقيقيًا، مثل تضخيم حجم التفاعلات، أو تكرار الإحالات، أو التفاعلات المزعجة. المفارقة أن هذه البرامج تعمل كما هو مصمم لها، ولكنها صُممت مع مراعاة مقاييس النمو وكبار المستخدمين، وليس المستخدم العادي.
فرصة عادلة ممكنة!
لم يغب هذا التطور عن الأنظار، ما دفع مشاريع أحدث إلى إطلاق برامج تحفيزية توفر ضمانات للحد من التلاعب. فعلى سبيل المثال، أطلق مركز نيبيرو (Nibiru) التابع لمنصة Web3 مؤخرًا نظام نقاط يُسمى "أورا" (Aura)، يُسوّق خصيصًا لمكافأة أنشطة DeFi الحقيقية. ويقوم النظام بإعادة ضبط النقاط شهريًا، ويستخدم نظام مقاومة هجمات سيبيل (Sybil) ونظام التقييم الموزون زمنيًا لضمان وصول المكافآت إلى المستخدمين الحقيقيين، وليس إلى المتلاعبين بالخوارزميات.
مع ذلك، وسط هذا التنافس الشديد، برزت منصة Enclave Markets. وبصفتها أول منصة تداول مشفرة بالكامل في العالم، فإنها تقدم برنامج نقاط ولاء خاص بها مصمم لمكافأة مجموعة متنوعة من أنشطة المستخدمين، وليس فقط حجم التداول الخام.
بالنقاط enj، أنتم تعرفون الإجراءات الآن.
— أسواق إنكليف (@enclavemarkets) 7 يوليو 2025
النقاط الأسبوعية متاحة الآن. pic.twitter.com/ozGT65Lu90
من خلال توسيع مفهوم "المشاركة"، يهدف برنامج "إنكليف" إلى إدماج غالبية أفراد مجتمعه بدلاً من استبعادهم.
لكن كيف يعمل كل هذا؟ باختصار، تُخصص مجموعة كبيرة من النقاط لتوزيعها على المستخدمين أسبوعيًا، تصل إلى مليون نقطة تقريبًا، وتقسم هذه النقاط على فئات مختلفة من الأنشطة. فبدلًا من منح المكافآت فقط لأفضل عشرة متداولين من حيث حجم التداول، على سبيل المثال، تُقدّر المنصة الطرق المتعددة التي يُمكن للمستخدم من خلالها المساهمة في النظام البيئي.
يُعدّ تداولtracالدائمة أحد الخيارات الواضحة، حيث يكسب المتداولون النشطون نقاطًا تتناسب مع نشاطهم التجاري. وهناك فئة أخرى تتمثل في تجربة استراتيجيات "ألفا"، وهي عبارة عن خزائن تداول خوارزمية (يديرها متخصصون في صناديق التحوّط) يمكن للمستخدمين تخصيص أموالهم لها.
تكمن براعة هذا النهج متعدد الجوانب في أنه يُضعف ميزة أي نوع من "المستخدمين المتميزين". ففي المسابقات القائمة على حجم التداول فقط، قد يهيمن مستخدم ضخم على المنافسة، وفي الحملات القائمة على الإحالات فقط، قد يتلاعب محتال يمتلك عددًا لا يحصى من الحسابات الوهمية. ولكن من خلال مكافأة السلوكيات المختلفة بالتوازي، يجعل برنامج Enclave من المستحيل عمليًا على أي شخص أو برنامج آلي التفوق في جميع المجالات في آن واحد.
نحو اقتصاد عملات رقمية أكثر تركيزاً على الإنسان
من منظور خارجي، تشير تجربة Enclave Markets إلى تحول أوسع في عالم العملات الرقمية، حيث لم يعد المستخدمون مضطرين للتصرف كمضاربين استغلاليين للحصول على مكافأة، بل يمكنهم ببساطة ممارسة ما enjبه أو يبرعون فيه. هذه الفلسفة التي تركز على الإنسان تُنتج شبكة أكثر صحة على المدى الطويل، مما يسمح للمستخدمين الحقيقيين بالشعور بالتقدير، ومشاركتهم المستمرة تُحفز حجم التداول والنمو الحقيقيين، وهو ما يُعد في النهاية مكسبًا للمنصة ومجتمعها.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة لا تُعدّ، ولا يُقصد بها أن تكون، نصيحة مالية؛ بل هي لأغراض إعلامية عامة فقط. قد لا تكون المعلومات مُحدّثة، ويجب على القراء بذل العناية الواجبة وتحمّل مسؤولية تصرفاتهم. روابط مواقع الطرف الثالث هي لتسهيل الأمر على القارئ أو المستخدم أو المتصفح فقط؛ Cryptopolitan وأعضاؤها بمحتوى مواقع الطرف الثالث أو تُؤيده.
Cryptopolitan ميديا
مكتب مخصص لعرض رؤى مختارة وتحديثات مميزة من شبكتنا من الشركاء العالميين في الصناعة.
- أي العملات المشفرة يمكن أن تدر عليك المال
- كيفية تعزيز أمانك باستخدام المحفظة الإلكترونية (وأي منها يستحق الاستخدام فعلاً)
- استراتيجيات استثمارية غير معروفة يستخدمها المحترفون
- كيفية البدء في الاستثمار في العملات المشفرة (أي منصات التداول التي يجب استخدامها، وأفضل العملات المشفرة للشراء، إلخ)