Les récompenses crypto ne sont pas cassées, elles sont simplement pas conçues pour vous

Qu'il s'agisse de trading crypto ou de DeFi, les programmes de récompense et les points de fidélité sont devenus une norme dans l'industrie, la plupart des échanges/protocoles inondant les utilisateurs de points, de tokens et d'autres avantages en échange d'activités telles que le trading, les parrainages ou l'achèvement de quêtes. 

En apparence, tout le monde peut gagner ; cependant, la triste réalité est que de nombreux systèmes de récompense bénéficient de manière disproportionnée aux bots, aux baleines et aux fermiers à haute fréquence, tandis que les utilisateurs ordinaires se sentent déçus. Le système n'est pas tant cassé qu'il est conçu pour quelqu'un d'autre, avec des données récentes révélant une image stark de la façon dont les passionnés de crypto ordinaires sont souvent mis de côté lorsqu'ils tentent de participer à ces programmes.

On peut, par exemple, considérer le cas de Blur, un marché NFT prominent qui a lancé un programme d'airdrop de token très attendu. Bien que des dizaines de milliers d'utilisateurs aient reçu un peu de $BLUR, une infime fraction des participants est repartie avec la part du lion. Un trader pseudonyme a notamment réclamé 22,85 millions de $BLUR tandis qu'une baleine NFT bien connue vendait et rachetait frénétiquement plus de 1 000 NFT en 48 heures, générant essentiellement des trades pour cultiver des points, et a sécurisé environ 6 millions de $BLUR (d'une valeur d'environ 2,9 millions de dollars) en récompense.

De tels déséquilibres ne sont pas un cas isolé ; ils sont symptomatiques de la façon dont fonctionnent de nombreux systèmes d'incitation crypto. Souvent, le top 1 % des participants capture une part disproportionnée des récompenses, tandis que les 99 % restants se partagent les miettes. Dans le cas de Blur, l'analyse a confirmé que seulement 0,2 % des portefeuilles (les plus gros traders) représentaient 44 % de tout le volume de trading après l'airdrop.

Même dans le paysage crypto plus large, chaque fois qu'il y a une campagne basée sur les points ou un concours de trading, on trouve souvent un schéma similaire. Les traders à haut volume et les bots automatisés peuvent exploiter les règles (que ce soit par le volume pur, des micro-transactions rapides ou des comptes sybilles) pour accumuler des points à un rythme qu'aucun utilisateur régulier ne peut égaler. 

Dans certains cas, les programmes de récompense incitent même à un comportement qui ressemble à de l'engagement mais qui n'est pas authentique, c'est-à-dire des volumes fictifs, des parrainages en double ou des interactions spam. L'ironie est que ces programmes fonctionnent comme prévu ; c'est juste qu'ils ont été conçus avec les métriques de croissance et les « utilisateurs puissants » de haut niveau en tête, et non le participant moyen. 

Une chance équitable est possible !

Cette dynamique n'est pas passée inaperçue, conduisant des projets plus récents à lancer des systèmes d'incitation offrant des garanties pour limiter la manipulation. Par exemple, le hub Web3 Nibiru a récemment déployé un système de points appelé Aura, spécifiquement commercialisé comme récompensant l'activité DeFi réelle. Ils réinitialisent les points chaque mois et utilisent la résistance aux sybilles et la notation pondérée dans le temps pour s'assurer que les récompenses vont aux utilisateurs réels, et non aux manipulateurs algorithmiques.

Cependant, au milieu de la mêlée, une plateforme s'est vraiment démarquée du reste de la concurrence : Enclave Markets. En tant que premier échange entièrement chiffré (FEX) au monde, il offre un programme de points de fidélité propriétaire conçu pour récompenser un spectre d'actions des utilisateurs, et non seulement le volume de trading brut.

Les amateurs de points, vous connaissez la chanson maintenant.

Les points hebdomadaires sont en ligne. pic.twitter.com/ozGT65Lu90

— Enclave Markets (@enclavemarkets) juillet 7, 2025

En élargissant la définition de l'« engagement », le programme d'Enclave vise à inclure, plutôt qu'à exclure, la majorité de sa communauté.

Mais, comment cela fonctionne-t-il ? Essentiellement, Enclave alloue un grand pool de points à distribuer aux utilisateurs chaque semaine, à raison d'environ un million de points hebdomadaires, et divise ces points entre différentes catégories d'activité. Au lieu de ne donner des récompenses qu'aux dix meilleurs traders par volume, la plateforme reconnaît plusieurs façons dont un utilisateur peut contribuer à l'écosystème.

Le trading de contrats perpétuels (perps) est une voie évidente, les traders actifs gagnant des points proportionnels à leur activité de trading. Une autre catégorie consiste à essayer des stratégies « Alpha », qui sont essentiellement des vaults de trading algorithmique (gérées par des professionnels de fonds de couverture) dans lesquelles les utilisateurs peuvent allouer des fonds. 

La brillance de cette approche à multiples volets est qu'elle dilue l'avantage de tout type d'« utilisateur puissant » unique. Un concours purement basé sur le volume peut être dominé par une baleine ; une campagne purement basée sur les parrainages peut être truquée par un escroc avec d'innombrables faux comptes. Mais en récompensant différents comportements en parallèle, le programme d'Enclave rend pratiquement impossible pour une personne ou un bot d'exceller dans tous les domaines à la fois. 

Vers une économie crypto plus centrée sur l'humain

De l'extérieur, l'expérience d'Enclave Markets laisse entrevoir un changement plus large dans la crypto, où les utilisateurs n'ont plus besoin de se comporter comme des arbitreurs exploitants pour obtenir une récompense ; ils peuvent simplement s'engager dans les façons dont ils aiment ou excellent. Cette philosophie centrée sur l'humain produit un réseau plus sain à long terme, permettant aux utilisateurs réels de se sentir valorisés, et leur participation continue génère un volume et une croissance réels, ce qui est finalement une situation gagnant-gagnant pour la plateforme et sa communauté.