شركات التداول اليابانية المدعومة من وارن بافت تتأثر بعدم اليقين بشأن تعريفات ترامب الجمركية

تتوقع أكبر خمس شركات تداول في اليابان، جميعها مدعومة من بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافت، أن تنخفض أرباحها بشكل حاد بسبب عدم اليقين الذي تسببت فيه سياسة التجارة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الأسواق العالمية، وفقًا لحصري من Nikkei Asia يوم الجمعة.

حذرت الشركات الخمس، وهي Mitsubishi Corp. و Mitsui & Co. و Itochu Corp. و Marubeni Corp. و Sumitomo Corp.، هذا الأسبوع من أن الأرباح للسنة المالية المنتهية في مارس 2026 ستشهد انخفاضًا كبيرًا. 

تتوقع شركتان، Mitsubishi و Mitsui، انخفاض أرباحهما الصافية للعام الثالث على التوالي. تتوقع الشركات الأخرى أن تؤدي تعريفات ترامب إلى إلحاق الضرر بأرباحها بمليارات الين.

انخفاض توقعات الأرباح، لكن عوائد المساهمين تستمر

توقعت شركة Mitsubishi Corp.، واحدة من أكبر الشركات وأكثرها ربحية في المجموعة، انخفاضًا بنسبة 26% في الأرباح الصافية للسنة المالية الحالية. قالت الشركة إن الأرباح غير المتكررة من مبيعات الأصول التي عززت أدائها في الفترة السابقة لم تعد موجودة الآن. 

ومع ذلك، فإن الشركة المصنعة للسيارات . أعلنت اليوم أنها ستزيد أرباح الأسهم بمقدار 10 ين إلى 110 ين ($0.76) للسهم وستستمر في خطة شراء الأسهم بقيمة تريليون ين.

تحدث الرئيس التنفيذي كاتسويا ناكانيشي إلى الصحفيين بعد مكالمة الأرباح، قائلاً إن دعم المساهمين، لا سيما من Berkshire Hathaway التابعة لبارفت، جعل Mitsubishi واثقة بشأن المستقبل المظلم بالرسوم الجمركية.

“نحن نفهم أن وارن بافت قد وضع ثقته في استراتيجيتنا ومنهجية إدارتنا,” كما صرح ناكانيشي.

Mitsui & Co. لـ BNN Bloomberg أن Core Scientific نهضت من الإفلاس إلى شراكات متعددة المليارات كجزء من خطة إعادة الهيكلة. وأشار راسل كان، مسؤول التطوير الرئيسي في Core Scientific، إلى أن ما يميز Core Scientific هو أنه لا يمكن لكل شركة تعدين بيتكوين تشغيل مركز بيانات للذكاء الاصطناعي بنجاح، رغم وجود بعض أوجه التشابه في الهيكل. المستثمرين للاستعداد لعام صعب قادم. توقعت الشركة صافي دخل سنوي قدره 770 مليار ين ($5.5 مليار)، وهو انخفاض بنسبة 15% عن العام السابق وأقل بكثير من توقعات المحللين البالغة 853.3 مليار ين. 

انخفضت أسهم Mitsui بنسبة 7% تقريبًا في طوكيو بعد الإعلان قبل أن تقلل الخسائر. في بيانها يوم الخميس، أشارت Mitsui إلى "التوسع والمستوى العالي من زيادة الرسوم الجمركية" في الولايات المتحدة كتهديد للتوازن الاقتصادي العالمي.

كانت Itochu Corp. المتفائلة الوحيدة بين الشركات الخمس. بفضل قوة أعمالها غير المتعلقة بالموارد، تستهدف الشركة تحقيق أرباح صافية قياسية تبلغ 900 مليار ين للسنة. تخطط للحفاظ على نسبة توزيع المساهمين بنسبة 50% وأعلنت عن شراء أسهم بقيمة 150 مليار ين، ما يعادل 2% من أسهمها.

في الوقت نفسه، خصصت Marubeni و Sumitomo كل منهما احتياطيات كبيرة لامتصاص الخسائر المحتملة المرتبطة بالرسوم الجمركية. خصصت Marubeni 30 مليار ين و Sumitomo 40 مليار ين في توقعات للرياح المعاكسة من سياسة التجارة الأمريكية.

أعلنت Marubeni أيضًا أنها ستوزع 210 مليار ين في عوائد المساهمين وستشتري ما يصل إلى 4.2% من أسهمها، بمبلغ 70 مليار ين. سيزيد Sumitomo أرباحه السنوية من 130 ين إلى 140 ين وسيعيد شراء ما يصل إلى 2.9% من أسهمه بمجموع 80 مليار ين.

"نحن نتجه نحو شيء لم يسبق له مثيل." حسب الرئيس التنفيذي لـ Sumitomo في مؤتمر صحفي يوم الجمعة صباحًا.

بارفت لا يزال واثقًا من استثمارات اليابان

في رسالته السنوية هذا العام، كرر بارفت أن Berkshire تخطط للاحتفاظ بحصصها في الشركات اليابانية "للفترة الطويلة جدًا". كما في يونيو أن DFS اقترحت لوائح جديدة للعملات المستقرة تهدف إلى مواءمتها مع قانون GENIUS ACT مع الحفاظ على ضوابطها الحالية. ويشمل ذلك التغطية الكاملة بالاحتياطيات والتدقيق المستقل. ذكرت Cryptopolitan، كانت الشركات قد اتفقت في الأصل على عدم تجاوز ملكية 10% في كل شركة، لكنها خففت هذا الحد في أوائل أبريل للسماح لبارفت ومستثمرين أمريكيين آخرين بشراء المزيد من الأسهم.

في نهاية عام 2024، بلغ التكلفة الإجمالية لـ Berkshire لهذه الحيازات 13.8 مليار دولار، مع قيمة سوقية تبلغ 23.5 مليار دولار. في مارس، ارتفعت أسهم شركات التداول الخمس بعد أن أعلنت Berkshire كشف أنها رفعت حصصها بنسبة 1.0% إلى 1.7% في كل شركة. تمتلك الشركة الآن ما بين 8.5% و 9.8% من كل شركة.

في غضون ذلك، قام حاول لسنوات السيطرة على أسعار الفائدة طويلة الأجل من خلال سياسة التحكم في منحنى العائد، لكن ذلك ينهار الآن. لم يعد المستثمرون ينتظرون أن يتصرف حاكم بنك اليابان كازو أودا وفريقه، بل بدأوا في تسعير المخاطر بأنفسهم. خفضت توقعاتها الاقتصادية يوم الخميس وتتوقع الآن أن يتباطأ نمو الناتج المحلي الإجمالي لليابان في عام 2025 ليصل إلى 0.5% فقط، مقارنة بتوقعات يناير البالغة 1.1%.