Von Warren Buffett unterstützte japanische Handelshäuser von Unsicherheit über Trumps Zölle betroffen

Laut einer exklusiven Meldung von Nikkei Asia vom Freitag rechnen die fünf größten japanischen Handelshäuser, die alle von Warren Buffetts Berkshire Hathaway unterstützt werden, mit einem drastischen Rückgang ihrer Gewinne aufgrund der Unsicherheit, die die Handelspolitik von US-dent Donald Trump auf den globalen Märkten verursacht hat.

Die fünf Konzerne Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp., Marubeni Corp. und Sumitomo Corp. warnten diese Woche, dass die Gewinne für das Geschäftsjahr, das im März 2026 endet, erheblich beeinträchtigt werden. 

Zwei der Unternehmen, Mitsubishi und Mitsui, rechnen mit einem Rückgang ihrer Nettogewinne im dritten Jahr in Folge. Die anderen befürchten, dass die von Trump eingeführten Zölle ihre Gewinne um mehrere zehn Milliarden Yen schmälern werden.

Die Gewinnprognosen sinken, aber die Aktionärsrenditen bleiben bestehen

Mitsubishi Corp., eines der größten und profitabelsten Unternehmen der Gruppe, prognostiziert für das laufende Geschäftsjahr einen Rückgang des Nettogewinns um 26 Prozent. Das Unternehmen erklärte, die einmaligen Gewinne aus Anlagenverkäufen, die das Ergebnis im Vorjahr positiv beeinflusst hatten, seien nun weggefallen. 

Der Automobilhersteller gab heute Morgen bekannt, dass er seine Dividende um 10 Yen auf 110 Yen (0,76 US-Dollar) je Aktie erhöhen und sein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Billion Yen fortsetzen wird.

Im Anschluss an die Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen erklärte Vorstandsvorsitzender Katsuya Nakanishi gegenüber Reportern, dass die Unterstützung der Aktionäre, insbesondere von Buffetts Berkshire Hathaway, Mitsubishident hinsichtlich der von Zöllen geprägten Zukunft gegeben habe.

„Wir wissen, dass Warren Buffett Vertrauen in unsere Strategie und unseren Managementansatz setzt“, bemerkte Nakanishi.

Mitsui & Co. riet Anlegern, sich auf ein schwieriges Jahr einzustellen. Das Unternehmen prognostizierte einen Jahresüberschuss von 770 Milliarden Yen (5,5 Milliarden US-Dollar), ein Rückgang von 15 % gegenüber dem Vorjahr und deutlich unter den Analystenerwartungen von 853,3 Milliarden Yen. 

Die Aktien von Mitsui fielen nach der Ankündigung in Tokio um fast 7 %, erholten sich dann aber wieder. In ihrer Erklärung vom Donnerstag bezeichnete Mitsui die „expansive Politik und die hohen Zollerhöhungen“ der USA als Bedrohung für das globale Wirtschaftsgleichgewicht.

Die Itochu Corp. war unter den fünf Unternehmen der einzige Optimist. Dank der Stärke ihrer Nicht-Rohstoff-Geschäfte peilt das Unternehmen für das laufende Jahr einen Rekordnettogewinn von 900 Milliarden Yen an. Es plant, die Ausschüttungsquote an die Aktionäre bei 50 % zu halten und kündigte einen Aktienrückkauf im Wert von 150 Milliarden Yen an, was 2 % des Aktienkapitals entspricht.

Marubeni und Sumitomo haben unterdessen jeweils hohe Rücklagen gebildet, um potenzielle zollbedingte Verluste abzufedern. Marubeni reservierte 30 Milliarden Yen und Sumitomo 40 Milliarden Yen, um den erwarteten Belastungen durch die US-Handelspolitik vorzubeugen.

Marubeni kündigte zudem an, 210 Milliarden Yen an Aktionäre auszuschütten und bis zu 4,2 % der eigenen Aktien im Wert von 70 Milliarden Yen zurückzukaufen. Sumitomo wird seine jährliche Dividende von 130 Yen auf 140 Yen erhöhen und bis zu 2,9 % seiner Aktien für insgesamt 80 Milliarden Yen zurückkaufen.

„Wir steuern auf etwas zu, das es noch nie gegeben hat“, erklärte der CEO von Sumitomo am Freitagmorgen auf einer Pressekonferenz.

Buffett ist weiterhin zuversichtlichdent japanische Investitionen angeht

In seinem diesjährigen Jahresbrief bekräftigte Buffett, dass Berkshire seine japanischen Beteiligungen „sehr langfristig“ halten wolle. Wie , Cryptopolitan Cryptopolitanhatten die Unternehmen ursprünglich vereinbart, den Anteil an jedem Unternehmen auf maximal 10 % zu beschränken, lockerten diese Grenze jedoch Anfang April, um Buffett und anderen US-Investoren den Kauf weiterer Aktien zu ermöglichen.

Ende 2024 beliefen sich die Gesamtkosten für Berkshires Beteiligungen auf 13,8 Milliarden US-Dollar, der Marktwert lag bei 23,5 Milliarden US-Dollar. Im März stiegen die Aktien der fünf Handelshäuser, nachdem Berkshire bekannt gegeben hatte , seine Anteile an jedem Unternehmen um 1,0 bis 1,7 Prozent erhöht zu haben. Das Unternehmen hält nun zwischen 8,5 und 9,8 Prozent der Anteile.

unterdessen Bank von Japan am Donnerstag ihre Wirtschaftsprognosen deutlich gesenkt und rechnet nun damit, dass sich das japanische BIP-Wachstum im Jahr 2025 auf nur noch 0,5 % verlangsamen wird, gegenüber der im Januar prognostizierten 1,1 %.