Les maisons de négoce japonaises soutenues par Warren Buffett touchées par l'incertitude des tarifs de Trump

Les cinq plus grandes maisons de négoce du Japon, toutes soutenues par Berkshire Hathaway de Warren Buffett, prévoient que leurs bénéfices s'effondreront en raison de l'incertitude que la politique commerciale du président américain Donald Trump a causée sur les marchés mondiaux, selon un article exclusif de Nikkei Asia vendredi.

Les cinq entreprises, Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp., Marubeni Corp. et Sumitomo Corp., ont averti cette semaine que les bénéfices pour l'exercice fiscal se terminant en mars 2026 subiraient un impact substantiel. 

Deux des entreprises, Mitsubishi et Mitsui, s'attendent à ce que leurs bénéfices nets diminuent pour la troisième année consécutive. Les autres prévoient que les tarifs de Trump endommageront leurs bénéfices de dizaines de milliards de yens.

Les prévisions de profit baissent, mais les rendements aux actionnaires persistent

Mitsubishi Corp., l'une des plus grandes et des plus rentables du groupe, a prédit une baisse de 26 % de son bénéfice net pour l'exercice fiscal en cours. L'entreprise a déclaré que les gains ponctuels issus de la vente d'actifs qui avaient stimulé ses performances lors de la période précédente sont désormais absents. 

Pourtant, le constructeur automobile a annoncé a annoncé plus tôt aujourd'hui qu'il augmenterait son dividende de 10 yens à 110 yens (0,76 $) par action et poursuivrait son plan de rachat d'actions d'un billion de yens.

S'adressant aux journalistes après l'appel sur les résultats, le directeur général Katsuya Nakanishi a déclaré que le soutien des actionnaires, en particulier celui de Berkshire Hathaway de Buffett, a rendu Mitsubishi confiant quant à un avenir assombri par les tarifs douaniers.

“Nous comprenons que Warren Buffett a placé sa confiance dans notre stratégie et notre approche de gestion, » a remarqué Nakanishi.

Mitsui & Co. à invite les investisseurs à se préparer pour une année difficile à venir. L'entreprise a projeté un revenu net annuel de 770 milliards de yens (5,5 milliards de dollars), soit une baisse de 15 % par rapport à l'année précédente et bien en dessous des attentes des analystes de 853,3 milliards de yens. 

Les actions de Mitsui ont chuté de près de 7 % à Tokyo suite à l'annonce avant de réduire leurs pertes. Dans son communiqué de jeudi, Mitsui a cité l'« expansivité et le niveau élevé d'augmentation des tarifs » des États-Unis comme une menace pour l'équilibre économique mondial.

Itochu Corp. a été le seul optimiste parmi les cinq. Grâce à la solidité de ses activités non liées aux ressources, l'entreprise vise un bénéfice net record de 900 milliards de yens pour l'année. Elle prévoit de maintenir un ratio de distribution aux actionnaires de 50 % et a annoncé un rachat d'actions de 150 milliards de yens, équivalent à 2 % de ses actions.

Pendant ce temps, Marubeni et Sumitomo ont chacun constitué d'importantes réserves pour absorber les pertes potentielles liées aux tarifs. Marubeni a alloué 30 milliards de yens et Sumitomo 40 milliards de yens en prévision des vents contraires de la politique commerciale américaine.

Marubeni a également annoncé qu'elle distribuerait 210 milliards de yens en rendements aux actionnaires et rachèterait jusqu'à 4,2 % de ses actions, s'élevant à 70 milliards de yens. Sumitomo augmentera son dividende annuel de 130 yens à 140 yens et rachètera jusqu'à 2,9 % de ses actions pour un total de 80 milliards de yens.

« Nous entrons dans quelque chose qui n'a jamais été expérimenté. » Le PDG de Sumitomo l'a estimé lors d'une conférence de presse vendredi matin.

Buffett reste confiant dans les investissements au Japon

Dans sa lettre annuelle cette année, Buffett a réitéré que Berkshire prévoit de conserver ses participations dans les maisons japonaises « pour le très long terme ». Comme a rapporté rapporté par Cryptopolitan, les entreprises avaient initialement convenu de ne pas dépasser 10 % de propriété dans chaque société, mais elles ont assoupli cette limite début avril pour permettre à Buffett et aux autres investisseurs américains d'acheter plus d'actions.

À la fin de 2024, le coût total de ces participations par Berkshire s'élevait à 13,8 milliards de dollars, avec une valeur marchande de 23,5 milliards de dollars. En mars, les actions des cinq maisons de négoce ont augmenté après que Berkshire a révélé a annoncé qu'il avait augmenté ses participations de 1,0 % à 1,7 % dans chaque entreprise. La firme détient désormais entre 8,5 % et 9,8 % de chacune.

Pendant ce temps, la Banque du Japon a réduit ses prévisions économiques jeudi et s'attend désormais à ce que la croissance du PIB du Japon en 2025 ralentisse à seulement 0,5 %, en baisse par rapport à la projection de 1,1 % faite en janvier.