Casas comerciales respaldadas por Warren Buffett en Japón golpeadas por la incertidumbre de los aranceles de Trump

Las cinco principales casas comerciales de Japón, todas respaldadas por Berkshire Hathaway de Warren Buffett, predicen que sus ganancias se desplomarán debido a la incertidumbre que la política comercial del presidente de EE. UU., Donald Trump, ha causado en los mercados globales, según un exclusivo de Nikkei Asia del viernes.

Las cinco, Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp., Marubeni Corp. y Sumitomo Corp., advirtieron esta semana de que las ganancias para el año fiscal que termina en marzo de 2026 sufrirán un golpe sustancial. 

Dos de las firmas, Mitsubishi y Mitsui, esperan que sus beneficios netos disminuyan por tercer año consecutivo. Las otras proyectan que los aranceles de Trump dañarán sus ganancias en decenas de miles de millones de yenes.

Caen las previsiones de beneficios, pero persisten los retornos a los accionistas

Mitsubishi Corp., una de las más grandes y rentables del grupo, ha previsto una caída del 26% en el beneficio neto para el año fiscal actual. La empresa dijo que las ganancias únicas por la venta de activos que habían impulsado su rendimiento en el período anterior ahora están ausentes. 

Sin embargo, el fabricante de automóviles anunció anunció hoy que aumentará su dividendo en 10 yenes a 110 yenes ($0.76) por acción y continuará con su plan de recompra de acciones por 1 billón de yenes.

Hablando con los reporteros después de la llamada de ganancias, el Director Ejecutivo Katsuya Nakanishi dijo que el apoyo de los accionistas, particularmente de Berkshire Hathaway de Buffett, ha hecho que Mitsubishi se sienta segura sobre el futuro nublado por los aranceles.

“Entendemos que Warren Buffett ha depositado su confianza en nuestra estrategia y enfoque de gestión,” comentó Nakanishi.

Mitsui & Co. dijo aconsejó a los inversores prepararse para un año difícil por delante. La empresa proyectó un ingreso neto anual de 770 mil millones de yenes ($5.5 mil millones), una caída del 15% respecto al año anterior y muy por debajo de las expectativas de los analistas de 853.3 mil millones de yenes. 

Las acciones de Mitsui cayeron casi un 7% en Tokio después del anuncio antes de reducir las pérdidas. En su declaración del jueves, Mitsui citó la «expansividad y alto nivel de aumentos en aranceles» de EE. UU. como una amenaza para el equilibrio económico global.

Itochu Corp. fue la única optimista entre las cinco. Gracias a la fortaleza de sus negocios no relacionados con recursos, la empresa apunta a un beneficio neto récord de 900 mil millones de yenes para el año. Planea mantener una ratio de pago a accionistas del 50% y anunció una recompra de 150 mil millones de yenes, equivalente al 2% de sus acciones.

Mientras tanto, Marubeni y Sumitomo destinaron grandes reservas para absorber posibles pérdidas relacionadas con aranceles. Marubeni asignó 30 mil millones de yenes y Sumitomo 40 mil millones de yenes en anticipación de vientos en contra de la política comercial de EE. UU.

Marubeni también anunció que distribuiría 210 mil millones de yenes en retornos a accionistas y recompraría hasta el 4.2% de su stock, lo que asciende a 70 mil millones de yenes. Sumitomo aumentará su dividendo anual de 130 yenes a 140 yenes y recomprará hasta el 2.9% de sus acciones por un total de 80 mil millones de yenes.

«Nos dirigimos hacia algo nunca experimentado». El CEO de Sumitomo lo estimó en una conferencia de prensa el viernes por la mañana.

Buffett sigue siendo optimista sobre las inversiones en Japón

En su carta anual este año, Buffett reiteró que Berkshire planea mantener sus participaciones en las casas comerciales japonesas «para el muy largo plazo». Como informó informado por Cryptopolitan, las firmas originalmente acordaron no exceder el 10% de propiedad en cada empresa, pero relajaron ese límite a principios de abril para permitir que Buffett y otros inversores de EE. UU. compraran más acciones.

A finales de 2024, el costo total de Berkshire por estas participaciones ascendía a $13.8 mil millones, con un valor de mercado de $23.5 mil millones. En marzo, las acciones de las cinco casas comerciales subieron después de que Berkshire reveló informara que había aumentado sus participaciones en un 1.0% a 1.7% en cada empresa. La firma ahora posee entre el 8.5% y el 9.8% de cada una.

Mientras tanto, la Banco de Japón recortó sus previsiones económicas el jueves y ahora espera que el crecimiento del PIB de Japón en 2025 se ralentice hasta solo el 0.5%, por debajo de la proyección del 1.1% hecha en enero.