Bloomberg تحدث ثورة في سوق السندات مع التسعير في الوقت الفعلي المدعوم بالتعلم الآلي

في خطوة رائدة، قدمت Bloomberg خدمة تقييم Bloomberg للقيمة خلال اليوم (IBVAL) للمكتب الأمامي، مستفيدة من قوة التعلم الآلي لتقديم أسعار السندات شبه الفورية. من المقرر أن تحول هذه الخدمة المبتكرة مشهد الدخل الثابت من خلال توفير تسعير خلال اليوم لما يقرب من 30,000 من الأوراق المالية للشركات الأمريكية عالية العائد ومن الدرجة الاستثمارية، وهو قفزة كبيرة عن التقييمات التقليدية في نهاية اليوم.

Bloomberg تكشف عن خدمة تقييم Bloomberg للقيمة خلال اليوم (IBVAL) للمكتب الأمامي

تم تصميم IBVAL Front Office من Bloomberg لتحليل مليارات نقاط بيانات السوق، باستخدام خوارزميات التعلم الآلي للتنبؤ بأسعار السندات بتردد يصل إلى كل 15 ثانية. يمتد هذا التسعير في الوقت الفعلي إلى السندات الجديدة الصادرة، حيث يلتقط ويعرض معلومات السعر لحظاتها بعد أن تصبح متاحة للتداول الثانوي. هذه الخطوة هي شهادة على التزام Bloomberg بالشفافية وإتاحة التسعير في أسواق الدخل الثابت.

لتعزيز فهم المستخدم، يوفر IBVAL درجات مصاحبة تشير إلى سيولة الأداة المالية في نقطة زمنية معينة والمنهجية وراء السعر المتوقع. هذه التنبؤات ليست محدودة على منصة Bloomberg، حيث تتوفر أيضاً على تغذية بيانات السوق البث المباشر من Bloomberg، B-PIPE، مما يلبي استراتيجيات تداول متنوعة، بما في ذلك خوارزميات الائتمان وعمليات إنشاء واسترداد صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الآلية.

التوسع العالمي لـ IBVAL ودورها في متتبعات القابلة للتداول

تشمل الخطط الطموحة لـ Bloomberg لـ IBVAL توسيع تغطيتها لتشمل أدوات الائتمان المتداولة في أوروبا في عام 2024، تليها أسواق أخرى في آسيا والاقتصادات الناشئة. من المقرر أيضاً أن تعمل الخدمة على تشغيل متتبعات القابلة للتداول من Bloomberg، وهي مجموعة من المؤشرات القائمة على القواعد تتميز بـ 200 سندات سائلة تقيس أداء مؤشر Bloomberg لسندات الشركات الأمريكية والانتشار ذات الصلة.

تعالج مقدمة IBVAL تحدياً طويل الأمد في مجال الدخل الثابت، حيث يعيق تسعير السندات طوال اليوم البيانات المجزأة والمركزة حول المتعاملين. مع IBVAL، تهدف Bloomberg إلى التخفيف من هذا التحدي، وتوفير سعر مرجعي موثوق للسندات في أي لحظة، بغض النظر عن التصنيفات الائتمانية، أو ملفات السيولة، أو تقلبات السوق.

بينما ليست منهجية تسعير IBVAL شفافة تماماً، تعلن Bloomberg عن أنها تستخدم بيانات TRACE المتاحة للجمهور، بما في ذلك أسعار المعاملات وعروض الأسعار من الوسطاء-المتعاملين، مقترنة ببيانات Bloomberg الفريدة. يظل مكون التعلم الآلي، الذي يركز على الطرف الأقل سيولة في عالم السندات، محركاً رئيسياً في توليد تنبؤات دقيقة للأسعار.

رداً على المخاوف المحتملة بشأن فقدان الميزة التنافسية، يؤكد توني ماكمانوس، الرئيس العالمي لبيانات المؤسسات في Bloomberg، على التزام الشركة بشفافية السوق وإتاحة الوصول إلى معلومات التسعير. هذه الخطوة تتماشى مع فلسفة Bloomberg طويلة الأمد منذ إنشائها في عام 1981.

مع استمرار تطور أسواق الدخل الثابت نحو التداول الإلكتروني والآلي والخوارزمي، فإن خدمة IBVAL من بلومبرغ مستعدة للعب دور محوري في إعادة تشكيل كيفية تحديد أسعار السندات والوصول إليها عالميًا.

تعيد خوارزميات التعلم الآلي تشكيل أسواق السندات

مع دخول خدمة تقييم Bloomberg للقيمة خلال اليوم (IBVAL) للمكتب الأمامي في Bloomberg، حقبة جديدة من الشفافية وإتاحة الوصول في أسواق الدخل الثابت، فإنها تمهد الطريق لتحول نموذجي عالمي. لا يؤدي تبني التعلم الآلي إلى دفع التسعير في الوقت الفعلي إلى دائرة الضوء فحسب، بل يشير أيضاً إلى الالتزام بتمكين المتداولين والمستثمرين في جميع أنحاء العالم. مع خطط للتوسع الدولي ودمج IBVAL في متتبعات القابلة للتداول من Bloomberg، فإن المشهد المالي على أعتاب تحول يتماشى مع فلسفة Bloomberg الأساسية للأسواق الشفافة والديمقراطية. مع تكيف مجال الدخل الثابت مع مستقبل إلكتروني وخوارزمي، تقف IBVAL كنبراس، مضيئة الطريق نحو سوق أكثر كفاءة ومعلوماتية وشمولية.