الدولار يسجل أعلى مستوى له في عام واحد بينما انخفض Bitcoin إلى ما دون 63 ألف دولار وسط توقعات برفع الاحتياطي الفيدرالي للأسعار

بلغ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مستوى 101 في 23 يونيو، مسجلاً أعلى مستوى له منذ مايو من العام الماضي. ويُعدّ سبب هذا الارتفاع بالغ الأهمية بالنسبة للعملات الرقمية. فبدلاً من أن يكون مجرد طلبٍ على الملاذ الآمن نتيجةً للوضع في الشرق الأوسط، قد يكون هذا الارتفاع مؤشراً على أن الاحتياطي الفيدرالي قد توقف عن خفض أسعار الفائدة، وقد يبدأ برفعها مجدداً. 

تأثرت Bitcoin سلبًا على الفور. فقد أدت آخر الأخبار الصادرة عن الاحتياطي الفيدرالي بشأن قرارات أسعار الفائدة المستقبلية إلى انخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون 63 ألف دولار، ويتداول حاليًا دون 62.5 ألف دولار. ويقيس tracالدولار الأمريكي (DXY) قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية، وقد أدى وصوله إلى 101 إلى عكس معظم ضعف العام الماضي دفعة واحدة.

يراقب المحللون والمتداولون قوة الدولار بناءً على تطورات الصراع الإيراني الأمريكي. تتجه الولايات المتحدة وإيران نحو اتفاق لوقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا، حيث ستُستأنف المحادثات للتوصل إلى اتفاق نهائي بين الجانبين. انخفض سعر النفط الخام بشكل حاد إلى حوالي 76 دولارًا، وهو مستوى لم يُشهد منذ أوائل مارس. بدأت الصدمة الطاقية التي هزت الأسواق العالمية بالتلاشي. 

ما يحدث الآن هو ارتفاع قيمة الدولار رغم انحسار المخاوف بشأن الحرب. لو كان الهدف من المسعى هو إيران فعلاً، لكان العكس هو الصحيح. وبغض النظر عن العوامل الجيوسياسية، فإن ما يتبقى هو توقعات أسعار الفائدة، والتي أصبحت متشددة بشكل حاد.

تسعة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون الآن زيادة في الأجور في عهد وارش

تغيرت نبرة مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشكلmaticفيما يتعلق بتوقعات أسعار الفائدة المستقبلية، وذلك في ظل رئاسة كيفن وارش الجديد. إذ يتوقع تسعة من أصل تسعة عشر مسؤولاً الآن رفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام. وقد بلغ معدل التضخم في مايو 4.2%، أي أكثر من ضعف الهدف المحدد عند 2%، ويحظى هذا الرقم بأهمية كبيرة في أحدث التوقعات. 

تبلغ احتمالات زيادة الرواتب 70.3% بحلول سبتمبر، و78.3% بحلول أكتوبر، و86.1% بحلول ديسمبر. لم يمضِ وقت طويل على النقاش حول عدد التخفيضات المتوقعة، أما الآن فالنقاش يدور حول عدد الزيادات. 

المصدر: مجموعة سي إم إي 

قوة الدولار تؤثر بشدة على Bitcoin عندما يتعلق الأمر بأسعار الصرف 

يُسعّر Bitcoin بالدولار، لذا فإنtronقيمة الدولار يجعل البيتكوين أكثر تكلفةً لمن يمتلك اليورو أو الين أو الوون. كما أن ارتفاع الدولار يُشير عادةً إلى انخفاض السيولة وارتفاع العوائد، مما يدفع الأموال نحو cash وسندات الخزانة، ويُبعدها عن الأصول التي لا تُدرّ أي دخل.

هذه العلاقة العكسية ضعيفة في معظم الأوقات. لكنها تشتد في حالة محددة، وهي عندما يرتفع الدولار مدفوعًا بتوقعات أسعار الفائدة بدلًا من الخوف. وهذا هو الوضع الراهن تمامًا. لا يرتفع الدولار لأن المستثمرين خائفون، بل لأنهم يعتقدون أن قيمة المال سترتفع قريبًا، وهذا هو أسوأ ما يمكن أن يتحمله Bitcoin من قوة الدولار.

تُلحق عمليات سحب الأموال من صناديق المؤشرات المتداولة أضراراً حقيقية

انقلبت صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin Bitcoin عامل مساعد إلى عامل معيق. فقد سجلت هذه الصناديق سبعة أسابيع متتالية من التدفقات الخارجة، وفقًا لبيانات SoSoValue. ومنذ أسبوع 15 مايو، تدفقت 6.01 مليار دولار خارج هذه الصناديق. إن المنتجات نفسها التي ساعدت Bitcoin على الصعود إلى مستويات قياسية جديدة، تُسرّع الآن من وتيرة التراجع، وعمليات الاسترداد بهذا الحجم تُجبر المستثمرين على البيع بغض النظر عن مدى اقتناعهم بالسعر. 

المصدر: SoSoValue

بالنسبة للبيتكوين، يُعدّ الإغلاق فوق مستوى 62 ألف دولار المستوى الذي يجب مراقبته، وهو ما يتوافق أيضاً مع المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع. جميع العوامل التي تُعارض هذا المستوى حالياً tracإلى مصدر واحد، وهو اعتقاد السوق المفاجئ بأن الاحتياطي الفيدرالي على وشك تشديد سياسته النقدية. يحتاج السوق إلى انهيار هذا الاعتقاد أولاً.