中国顶级内存芯片制造商起诉五角大楼，AI需求加剧DRAM紧张局势

中国最大的内存芯片制造商正在挑战一项美国军方标签，此时AI行业正急于获取更多其生产的内存。据路透社报道，长鑫存储（CXMT）于周五对美国国防部提起诉讼，要求推翻其被认定为“中国军事企业”的 designation。

这一局势的意义远不止于CXMT自身的地位。DRAM（动态随机存取存储器），即对AI服务器、数据中心、手机和PC起关键作用的短期内存，目前供应稀缺。尽管三星、SK海力士和美光等大品牌占据强势地位，但仍未能满足需求。CXMT实际上是市场上唯一的真正第四大玩家。华盛顿能否限制其运营，将影响全球内存市场满足需求的速度。

为何第四家DRAM制造商突然变得重要

Counterpoint Research 报告 称，三星、SK 海力士和美光在2026年第二季度仍控制着全球 DRAM 市场收入的90%。三星以39%的市场份额领先，SK 海力士以26%的份额紧随其后，美光持有25%。

AI需求使市场更加集中。Counterpoint预计，由于代理式AI和AI服务器将占用越来越多的产能，传统DRAM的价格将继续上涨。

CXMT 迅速填补了这一空白。Counterpoint 表示，CXMT 是该季度增长最快的主要 DRAM 供应商，收入同比增长716%。Cryptopolitan 报道，CXMT 现在占全球 DRAM 总位出货量的近 9%。

其财务增长同样令人印象深刻。据Quartz在审查该公司财务结果后报道，上半年收入达1503.1亿元人民币（约合224亿美元），同比增长874%；净利润达776.1亿元人民币，而去年同期为亏损。

CXMT否认与军方有关联，挑战五角大楼的列名

五角大楼的1260H清单不等于商务部的 实体清单。虽然军事公司的指定对联邦合同有重大影响，但2023财年《国防授权法》的另一部分禁止联邦机构从2027年12月起使用任何使用 CXMT 半导体的商品。

尽管这一认定具有重大的声誉和商业影响，但美国公司仍可能购买CXMT的芯片。

这一区别是正在进行的诉讼的关键。CXMT表示，五角大楼的决定是武断的、毫无根据的，且程序存在缺陷。该公司已在华盛顿特区联邦地区法院提起诉讼。

“CXMT与中国军方没有隶属关系。”——CXMT，在其联邦诉讼中，据路透社报道

该公司表示，其DRAM是为民用和商业客户设计和销售的。

“这些认定中的任何一项都没有事实记录、适用法律或合理决策的支持。”——CXMT，在其联邦诉讼中，据路透社报道

诉讼 将国防部长 Peter Hegseth、副部长 Steve Feinberg 和工业基础政策首席 Michael Cadenazzi 列为被告。国防部向路透社发表声明称，它无法评论正在进行的诉讼或诉讼。

苹果测试悬于案头

随着 Apple deliberating 收购 CXMT 内存，这一冲突已经出现。Cryptopolitan 在6月发表了一篇文章，关于 Apple 计划 获得批准 从白宫和商务部获得此类收购的批准，因为 AI 内存价格的快速上涨导致一些 iPad 和 MacBook 的价格上涨高达20%。

两党参议员小组呼吁苹果拒绝使用CXMT和长江存储的产品，称如果这一最具要求的组件客户之一接受其产品，可能会在整个行业引发采用。

另一项更为严厉的制裁措施仍保留在储备中。CXMT、Deep Seek以及一百多家其他公司已通过多边监管机构审查，可能被列入商务部实体清单。该清单自2025年10月以来未更新，特朗普政府倾向于避免与北京的关系失控。

目前，CXMT正在对抗已生效的限制措施，而更严厉的措施仍处于暂停状态。

其他中国公司走过的路径

CXMT并非首家挑战五角大楼名单的中国公司。今年6月，阿里巴巴因被列入名单而采取法律行动；小米曾通过在美国的诉讼取得实质性胜利，并于2021年被移出名单。

CXMT进一步指出，五角大楼曾在2月短暂发布通知，表明CXMT已不再被列入名单，但该通知在同日稍后被撤回，随后在缺乏充分理由的情况下将CXMT重新列入名单。

这一历史先例为CXMT提供了法律先例。然而，随着对AI驱动内存需求的增加，结果不仅对CXMT重要，对全球DRAM市场也同样重要。