Il principale produttore cinese di chip di memoria fa causa al Pentagono mentre la domanda di AI mette sotto pressione la DRAM

Il più grande produttore cinese di chip di memoria sta contestando un'etichetta militare statunitense proprio mentre il settore dell'AI si affanna per reperire maggiore quantità della memoria che esso produce. ChangXin Memory Technologies (CXMT) ha intentato causa contro il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti venerdì, cercando di revocare la sua designazione come "azienda militare cinese", secondo Reuters.

La situazione va ben oltre lo status di CXMT. La DRAM, ovvero la memoria a breve termine che svolge un ruolo cruciale nei server AI, nei data center, negli smartphone e nei PC, è scarsa e grandi marchi come Samsung, SK hynix e Micron non sono riusciti a soddisfare la domanda nonostante le loro solide posizioni. CXMT è in realtà l'unico vero quarto attore sul mercato. La questione se Washington sarà in grado di limitare le sue operazioni influenzerà la velocità con cui i mercati globali della memoria riusciranno a soddisfare la domanda.

Perché un quarto produttore di DRAM improvvisamente conta

Counterpoint Research ha riportato che Samsung, SK hynix e Micron controllano ancora il 90% dei ricavi del mercato globale DRAM nel Q2 2026. Samsung prende il comando con una quota di mercato del 39%, mentre SK hynix segue con una quota del 26% e Micron detiene il 25%.

La domanda di AI ha reso il mercato ancora più concentrato. Counterpoint prevede che il prezzo della DRAM convenzionale continuerà a salire perché l'AI agenziale e i server AI utilizzeranno una quota di capacità sempre maggiore.

CXMT è stata veloce a colmare questo vuoto. Counterpoint ha dichiarato che CXMT è il fornitore DRAM principale in più rapida crescita per il trimestre, con ricavi cresciuti del 716% rispetto all'anno scorso. Cryptopolitan ha riportato che CXMT ora rappresenta quasi il 9% delle spedizioni totali di bit DRAM globali.

La sua crescita finanziaria è altrettanto impressionante. I ricavi nei primi sei mesi ammontavano a 150,31 miliardi di yuan, ovvero circa 22,4 miliardi di dollari, in aumento dell'874%, e l'utile netto è stato di 77,61 miliardi di yuan, a fronte di una perdita nell'anno precedente, come riportato da Quartz dopo aver esaminato i risultati finanziari dell'azienda.

CXMT nega i legami militari mentre contesta l'inserimento nel roster del Pentagono

La Sezione 1260H List del Pentagono non è equivalente alla Entity List del Dipartimento del Commercio. Sebbene la designazione di un'azienda militare abbia ramificazioni significative per quanto riguarda i contratti federali, un'altra sezione del National Defense Authorization Act per l'FY 2023 vieta alle agenzie federali di utilizzare qualsiasi bene che utilizzi semiconduttori di CXMT a partire da dicembre 2027.

Sebbene abbia grande rilevanza reputazionale e commerciale, le aziende statunitensi potrebbero comunque acquistare chip CXMT.

Questa distinzione è fondamentale per la causa in corso. CXMT ha dichiarato che la decisione del Pentagono è arbitraria, priva di fondamento e viziata da difetti procedurali. L'azienda ha presentato la causa presso il Tribunale Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto della Columbia.

“CXMT non è affiliata all'esercito cinese.”— CXMT, nella sua causa federale, come riportato da Reuters

L'azienda ha dichiarato che la sua DRAM è progettata e venduta per clienti civili e commerciali.

“Nessuna di queste determinazioni è supportata dai fatti, dalla legge applicabile o da un processo decisionale ragionevole.”— CXMT, nella sua causa federale, come riportato da Reuters

La cause elenca il Segretario alla Difesa Peter Hegseth, il Sottosegretario Steve Feinberg e il Capo della Politica della Base Industriale Michael Cadenazzi come convenuti. Il Dipartimento della Difesa ha dichiarato, in una dichiarazione a Reuters, che non può commentare cause legali in corso o procedimenti giudiziari in corso.

Il test Apple che pende sulla causa

Questo conflitto è sorto mentre Apple valuta l'acquisizione della memoria CXMT. Cryptopolitan ha pubblicato un articolo a giugno riguardo ai piani di Apple di ottenere l'approvazione dalla Casa Bianca e dal Dipartimento del Commercio per tali acquisizioni, poiché un rapido aumento dei prezzi della memoria AI ha causato un aumento dei prezzi di alcuni iPad e MacBook fino al 20%.

Un gruppo bipartisan di senatori di entrambi i partiti ha chiesto ad Apple di rifiutare CXMT e Yangtze Memory, sostenendo che l'accettazione da parte di uno dei clienti di componenti più esigenti potrebbe portare all'adozione in tutto il settore.

Un'altra restrizione ancora più severa è tenuta in riserva. CXMT, Deep Seek e oltre cento altre aziende sono state sdoganate da un organismo di regolamentazione multilaterale per una possibile inclusione nell'Entity List del Dipartimento del Commercio. L'elenco non è stato aggiornato da ottobre 2025, con l'amministrazione Trump che preferisce evitare che la situazione degeneri con Pechino.

Per ora, CXMT sta combattendo la restrizione già in vigore mentre quella più severa rimane in sospeso.

Un percorso già seguito da altre aziende cinesi

CXMT non è stata la prima azienda cinese a contestare il roster del Pentagono. A giugno, Alibaba ha intrapreso azioni legali per essere stata inserita nell'elenco; Xiaomi aveva ottenuto una vittoria effettiva tramite una causa negli Stati Uniti ed è stata rimossa dall'elenco nel 2021.

CXMT ha inoltre notato che il Pentagono aveva temporaneamente emesso una notifica a febbraio indicando che CXMT non era più nell'elenco, ma che la notifica è stata ritirata lo stesso giorno, seguita dalla riaggiunta di CXMT all'elenco senza una giustificazione sufficiente.

Questo precedente storico fornisce a CXMT una base legale. Tuttavia, poiché la domanda di memoria guidata dall'AI aumenta, il risultato potrebbe essere importante non solo per CXMT, ma anche per il mercato globale della DRAM.