美国社区银行警告 GENIUS 法案漏洞威胁金融稳定

美国银行家协会社区银行家委员会周一表示，正在努力解决最近通过的 GENIUS 法案中的一个缺陷。该委员会计划关闭一个所谓的漏洞，该漏洞允许稳定币发行商通过加密货币交易所间接向稳定币持有者支付款项。

委员会成员在致参议院的信中称，去年通过的 GENIUS 法案可能会限制当地银行的存款，并使小型企业和个人处于不利地位。该立法禁止稳定币发行商向持有者提供利息或收益，因为该举措可能会使此类数字资产与银行储蓄账户竞争。 

GENIUS 法案缺陷威胁当地银行的借贷动态

去年 7 月，我投票反对 GENIUS 法案，因为它包含一个中央银行数字货币 (CBDC) 的后门。

当时约翰逊向保守派承诺，他会将 Tom Emmer 的法案（该法案关闭了 CBDC 的漏洞）放入 NDAA 中，以换取我们对特朗普法案的投票，该…… https://t.co/EHvpwgE9v8

— 前众议员 Marjorie Taylor Greene🇺🇸 (@FmrRepMTG) 2025 年 12 月 9 日

该组织还认为，改变立法中的缺陷可能会影响当地银行放贷和向用户提供贷款的能力。银行政策研究所 8 月表示，结果将是更大的存款流失风险，特别是在压力时期。该公司指出，银行信贷供应的减少可能导致利率上升、贷款减少以及企业成本增加。

银行家社区 承认 认为稳定币立法从社区银行的角度来看并不完美，但这是将监管引入稳定币市场的有效努力。然而，委员会认为，该法案对利息支付的限制限制了新支付市场与银行存款的竞争，并扰乱了行业内的社区借贷。

ABA 表示，从 GENIUS 法案中移除利息支付可能会激励客户将所有资金存入稳定币。委员会指出，美国财政部的 估计 由于立法中利息支付的限制，约有 6.6 万亿美元的银行存款面临风险。 

“这根本不是漏洞，你知道的。众议院和参议院有 376 名民主党人和共和党人拒绝了你不受限制的避免竞争的努力。一位总统也拒绝了。是时候向前看了。”

–Paul Grewal，Coinbase 的首席法务官。

由 200 多名社区银行领导人组成的团体认为，一些公司利用了一个感知到的漏洞，可能会扰乱整个社区银行借贷行业。委员会辩称，数字资产交易所和稳定币发行商并非设计用来填补借贷缺口，而且它们也无法提供 FDIC 承保的产品。

包括Coinbase和Kraken在内的部分数字资产交易所已为稳定币持有者提供奖励。美国银行家协会（ABA） 计划 要求在加密市场立法中对提供利息的稳定币发行商实施禁令。

该委员会还试图通过2025年8月致立法者的一封信来改变立法中的所谓漏洞。创新加密委员会（Crypto Council for Innovation）和区块链协会（Blockchain Association）在同月致参议院银行委员会的信中表示，稳定币支付并非旨在为贷款提供资金。他们还同意，稳定币法案的修订将扼杀创新和消费者选择。

银行政策研究所（Bank Policy Institute） 辩称 指出，尽管有《GENIUS法案》，非法行为者仍有利用数字资产和美国金融体系的机会。该公司认为，非法行为者可能使用非托管钱包和国际托管钱包来逃避检测并访问美国金融体系。

FDIC批准GENIUS法案对监管批准银行的申请程序

联邦存款保险公司（FDIC）董事会 批准 于12月16日提出实施稳定币立法申请的提案。该机构确认，该法案允许金融机构通过子公司发行稳定币支付并从事相关活动。

FDIC还坚持认为，一家经监管批准的美国银行 寻求 要通过子公司发行稳定币支付，必须向监管机构申请并被批准为合法稳定币发行商。该机构补充说，立法要求它接收和审查申请，并颁发申请流程的实施法规。