بنوك المجتمع الأمريكية تحذر من أن ثغرة قانون GENIUS تهدد الاستقرار المالي

قالت مجلس محافظي البنوك المجتمعية التابع لرابطة البنوك الأمريكية (ABA) يوم الاثنين إنه يبذل جهودًا لمعالجة عيب في قانون GENIUS الذي تم إقراره مؤخرًا. يخطط المجلس لسد ثغرة مفترضة تسمح لمصدري العملات المستقرة بتمويل المدفوعات لحاملي العملات المستقرة بشكل غير مباشر عبر منصات العملات المشفرة.

أعضاء المجلس صرحوا في رسالة إلى مجلس الشيوخ بأن قانون GENIUS، الذي تم إقراره العام الماضي، قد يحد من الودائع في البنوك المحلية ويعيق الأعمال الصغيرة والأسر. حظر التشريع على مصدري العملات المستقرة عرض الفوائد أو العائدات للحامليين، حيث يمكن أن يضع مثل هذه الأصول الرقمية في منافسة مع حسابات ادخار البنوك. 

عيب في قانون GENIUS يهدد ديناميكيات الإقراض للبنوك المحلية

في يوليو الماضي، صوتُ ضد قانون GENIUS لأنه يحتوي على باب خلفي للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC).

في ذلك الوقت، وعد جونسون المحافظين بأنه سيضع قانون توم إيمر، الذي أغلق الثغرة المتعلقة بالعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC)، في قانون التفويض الوطني (NDAA) للحصول على تصويتنا على قانون ترامب، الـ https://t.co/EHvpwgE9v8

— النائبة السابقة مارغوري تايلور غرين🇺🇸 (@FmrRepMTG) 9 ديسمبر 2025

تعتقد المجموعة أيضًا أن تغيير العيب في التشريع قد يؤثر على قدرة البنوك المحلية على إقراض الأموال وتقديم القروض لمستخدميها. ذكرت معهد سياسات البنوك في أغسطس أن النتيجة ستكون زيادة مخاطر هروب الودائع، خاصة في أوقات التوتر. أشارت الشركة إلى أن انخفاض عرض الائتمان في البنوك قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة، وقلة القروض، وزيادة التكاليف على الشركات.

مجتمع المصرفيين ويت أن تشريع العملات المستقرة لم يكن مثاليًا من منظور البنوك المجتمعية، لكنه جهد صالح لجلب التنظيم إلى سوق العملات المستقرة. ومع ذلك، يعتقد المجلس أن قيود التشريع على مدفوعات الفائدة تحد من قدرة سوق الدفع الجديد على التنافس مع ودائع البنوك وتعطل أيضًا الإقراض القائم على المجتمع في الصناعة.

أوضحت رابطة البنوك الأمريكية (ABA) أن إزالة مدفوعات الفائدة في قانون GENIUS قد تحفز العملاء على وضع جميع أموالهم في العملات المستقرة. أشار المجلس إلى مكتب الخزانة الأمريكية التقدير بحيث أن حوالي 6.6 تريليون دولار من ودائع البنوك معرضة للخطر بسبب قيود مدفوعات الفائدة في التشريع. 

“لم تكن هذه ثغرة، وأنت تعلم ذلك. رفض 376 ديمقراطي وجمهوري في مجلس النواب ومجلس الشيوخ مسعاك غير المقيد لتجنب المنافسة. وكذلك فعل رئيس واحد. حان الوقت للانتقال إلى الأمام.”

–بول غرووال، كبير المسؤولين القانونيين في شركة كوينبيس (Coinbase).

تعتقد مجموعة أكثر من 200 قائد من البنوك المجتمعية أن بعض الشركات استغلت ثغرة مفترضة وقد تعطل صناعة الإقراض للبنوك المجتمعية بأكملها. جادل المجلس بأن منصات الأصول الرقمية ومصدري العملات المستقرة لم يتم تصميمها لسد فجوة الإقراض، ولن يتمكنوا أيضًا من تقديم منتجات مؤمنة من قبل FDIC.

بعض منصات الأصول الرقمية، بما في ذلك كوينبيس (Coinbase) وكراكن (Kraken)، تقدم بالفعل مكافآت لحاملي العملات المستقرة. رابطة البنوك الأمريكية (ABA) خطط لوضع حظر على مصدري العملات المستقرة الذين يقدمون الفوائد في تشريعات سوق العملات المشفرة.

سعى المجلس أيضًا إلى تغيير الثغرة المفترضة في التشريع من خلال رسالة إلى المشرعين في أغسطس 2025. ذكرت مجلس الابتكار المشفر ورابطة البلوك تشين في رسالة إلى لجنة المصارف بمجلس الشيوخ في الشهر نفسه أن مدفوعات العملات المستقرة لا تهدف إلى تمويل القروض. كما اتفقوا على أن المراجعة في تشريع العملات المستقرة ستخنق الابتكار وخيارات المستهلك.

معهد سياسات البنوك جادل أنه، على الرغم من قانون GENIUS، لا يزال لدى الجهات الفاسدة فرص لاستغلال الأصول الرقمية والنظام المالي الأمريكي. تعتقد الشركة أن الجهات الفاسدة قد تستخدم محافظ غير مستضافة ومستضافة دوليًا للتهرب من الاكتشاف والوصول إلى النظام المالي الأمريكي.

FDIC توافق على إجراءات طلب قانون GENIUS للبنوك المعتمدة تنظيميًا

مجلس مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) على اقتراحًا لتنفيذ تطبيق تشريع العملات المستقرة في 16 ديسمبر. أكدت الوكالة أن القانون يسمح للمؤسسات المالية بإصدار مدفوعات العملات المستقرة من خلال شركة تابعة والمشاركة في أنشطة ذات صلة.

حافظت FDIC أيضًا على أن البنك الأمريكي المعتمد تنظيميًا تسعى لإصدار مدفوعات العملات المستقرة من خلال شركة تابعة مطالب بالتقدم بطلب إلى الهيئة التنظيمية للحصول على الموافقة كمصدر شرعي للعملات المستقرة. أضافت الوكالة أن التشريع يتطلب منها تلقي ومراجعة الطلبات، وكذلك إصدار لوائح تنفيذية لعملية التقديم.