أعلن مجلس المصرفيين المجتمعيين التابع لرابطة المصرفيين الأمريكيين يوم الاثنين أنه يبذل جهوداً لمعالجة ثغرة في قانون GENIUS الذي تم إقراره مؤخراً. ويعتزم المجلس سد ثغرة قانونية تسمح لجهات إصدار العملات المستقرة بتمويل المدفوعات لحاملي هذه العملات بشكل غير مباشر عبر منصات تداول العملات الرقمية.
ذكر أعضاء المجلس في رسالة إلى مجلس الشيوخ أن قانون GENIUS، الذي أُقرّ العام الماضي، قد يُقيّد الودائع في البنوك المحلية ويُلحق الضرر بالشركات الصغيرة والأسر. وقد حظر القانون على مُصدري العملات الرقمية المستقرة تقديم فوائد أو عوائد لحامليها، لأن هذه المبادرة قد تُدخل هذه الأصول الرقمية في منافسة مع حسابات التوفير المصرفية.
خلل في قانون GENIUS يهدد ديناميكيات الإقراض في البنوك المحلية
في شهر يوليو الماضي، صوتت بـ "لا" على قانون GENIUS لأنه كان يحتوي على باب خلفي لعملة رقمية للبنك المركزي (CBDC).
في ذلك الوقت، وعد جونسون المحافظين بأنه سيُدرج مشروع قانون توم إيمر، الذي سدّ ثغرة العملات الرقمية للبنك المركزي، في قانون تفويض الدفاع الوطني (NDAA) للحصول على تصويتنا على مشروع قانون ترامب، وهو... https://t.co/EHvpwgE9v8
— النائبة السابقة مارجوري تايلور غرين🇺🇸 (@RepMTG) 9 ديسمبر 2025
ترى المجموعة أيضاً أن تعديل الخلل في التشريع قد يؤثر على قدرة البنوك المحلية على إقراض الأموال وتقديم القروض لعملائها. وقد ذكر معهد السياسات المصرفية في أغسطس/آب أن النتيجة ستكون زيادة مخاطر هروب الودائع، لا سيما في أوقات الأزمات. وأشار المعهد إلى أن انخفاض المعروض الائتماني في البنوك قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة، وانخفاض عدد القروض، وزيادة التكاليف على الشركات.
أقرّ مجتمع المصرفيين بأنّ تشريع العملات المستقرة ليس مثاليًا من منظور البنوك المجتمعية، ولكنه جهدٌ جادٌّ لإضفاء الطابع التنظيمي على سوق العملات المستقرة. ومع ذلك، يرى المجلس أنّ القيود التي يفرضها مشروع القانون على مدفوعات الفائدة تحدّ من قدرة سوق المدفوعات الجديدة على منافسة الودائع المصرفية، كما تُعرقل الإقراض المجتمعي في هذا القطاع.
ذكرت جمعية المصرفيين الأمريكيين (ABA) أن إلغاء مدفوعات الفائدة في قانون GENIUS قد يحفز العملاء على استثمار جميع أموالهم في العملات المستقرة. وأشار المجلس إلى تقديرات بأن حوالي 6.6 تريليون دولار من الودائع المصرفية معرضة للخطر بسبب قيود مدفوعات الفائدة في التشريع.
لم يكن هذا ثغرة قانونية، وأنت تعلم ذلك. رفض 376 ديمقراطياً وجمهورياً في مجلسي النواب والشيوخ محاولتك الجامحة لتجنب المنافسة. وكذلك فعلdentواحد. لقد حان وقت المضي قدماً
– بول غريوال ، كبير المسؤولين القانونيين في شركة كوين بيس.
ترى مجموعة تضم أكثر من 200 من قادة البنوك المجتمعية أن بعض الشركات استغلت ثغرة قانونية، ما قد يُحدث اضطرابًا في قطاع الإقراض المصرفي المجتمعي برمته. وأكد المجلس أن منصات تداول الأصول الرقمية ومصدري العملات المستقرة غير مصممة لسد فجوة الإقراض، وأنها لن تتمكن أيضًا من تقديم منتجات مؤمنة من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC).
تقدم بعض منصات تداول الأصول الرقمية، مثل Coinbase وKraken، مكافآت لحاملي العملات المستقرة. وتعتزم فرض حظر على مُصدري العملات المستقرة الذين يقدمون فوائد، وذلك ضمن تشريعات سوق العملات الرقمية.
سعى المجلس أيضًا إلى سدّ الثغرة المزعومة في التشريع من خلال رسالة وُجّهت إلى المشرّعين في أغسطس 2025. وذكر مجلس ابتكار العملات الرقمية ورابطة البلوك تشين في رسالة وُجّهت إلى لجنة الخدمات المصرفية في مجلس الشيوخ في الشهر نفسه أن مدفوعات العملات المستقرة لا تهدف إلى تمويل القروض. كما اتفقا على أن تعديل مشروع قانون العملات المستقرة سيُعيق الابتكار وخيارات المستهلك.
أكد معهد السياسات المصرفية أنه على الرغم من قانون GENIUS، لا تزال أمام الجهات الفاعلة غير المشروعة فرص لاستغلال الأصول الرقمية والنظام المالي الأمريكي. ويعتقد المعهد أن هذه الجهات قد تستخدم محافظ غير مستضافة ومحافظ مستضافة دوليًا للتهرب من الكشف والوصول إلى النظام المالي الأمريكي.
وافقت المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) على إجراءات تقديم طلبات قانون GENIUS للبنوك المعتمدة تنظيمياً
وافق مجلس إدارة المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) على اقتراح لتنفيذ تشريع العملات المستقرة في 16 ديسمبر. وأكدت الوكالة أن مشروع القانون يسمح للمؤسسات المالية بإصدار مدفوعات العملات المستقرة من خلال شركة تابعة والمشاركة في الأنشطة ذات الصلة.
أكدت المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) أيضًا أن أي بنك أمريكي معتمد من الجهات التنظيمية ويرغب في إصدار مدفوعات بالعملات المستقرة عبر شركة تابعة، مُلزم بتقديم طلب إلى الهيئة التنظيمية للحصول على الموافقة كمصدر شرعي للعملات المستقرة. وأضافت المؤسسة أن التشريع يُلزمها باستلام الطلبات ومراجعتها، بالإضافة إلى إصدار اللوائح التنفيذية لعملية تقديم الطلبات.
