Les banques communautaires américaines avertissent que la faille du projet de loi GENIUS menace la stabilité financière

Le Conseil des banquiers communautaires de l'American Bankers Association a déclaré lundi qu'il mettait en œuvre des efforts pour remédier à une faille du projet de loi GENIUS récemment adopté. Le conseil prévoit de combler une faille supposée qui permet aux émetteurs de stablecoins de financer indirectement les paiements aux détenteurs de stablecoins via des échanges de cryptomonnaies.

Les membres du conseil ont déclaré dans une lettre au Sénat que le projet de loi GENIUS, adopté l'année dernière, pourrait limiter les dépôts dans les banques locales et désavantager les petites entreprises et les ménages. La législation a interdit aux émetteurs de stablecoins d'offrir des intérêts ou des rendements aux détenteurs, car cette initiative pourrait placer ces actifs numériques en concurrence avec les comptes d'épargne bancaires. 

La faille du projet de loi GENIUS menace la dynamique de prêt des banques locales

En juillet, j'ai voté NON contre le projet de loi GENIUS car il contenait une porte dérobée vers une monnaie numérique de banque centrale (CBDC).

À l'époque, Johnson avait promis aux conservateurs qu'il inclurait le projet de loi de Tom Emmer, qui fermait la faille relative à la monnaie numérique de banque centrale (CBDC), dans la loi de programmation militaire (NDAA) pour obtenir notre vote sur le projet de loi de Trump, le… https://t.co/EHvpwgE9v8

— L'ancienne représentante Marjorie Taylor Greene🇺🇸 (@FmrRepMTG) 9 décembre 2025

Le groupe estime également que la modification de la faille dans la législation pourrait avoir un impact sur la capacité des banques locales à prêter de l'argent et à fournir des prêts à leurs utilisateurs. L'Institut des politiques bancaires a déclaré en août que le résultat serait un risque accru de fuite des dépôts, en particulier en période de stress. L'entreprise a noté qu'une réduction de l'offre de crédit dans les banques pourrait entraîner des taux d'intérêt plus élevés, moins de prêts et des coûts accrus pour les entreprises.

La communauté des banquiers a reconnu a estimé que la législation sur les stablecoins n'était pas parfaite du point de vue des banques communautaires, mais constituait un effort valable pour introduire une réglementation sur le marché des stablecoins. Cependant, le conseil estime que les restrictions du projet de loi sur les paiements d'intérêts limitent le nouveau marché des paiements à concurrencer les dépôts bancaires et perturbent également le prêt communautaire dans l'industrie.

L'ABA a déclaré que la suppression des paiements d'intérêts dans le projet de loi GENIUS pourrait inciter les clients à placer tous leurs fonds dans des stablecoins. Le conseil a pointé du doigt le Trésor américain estimation selon laquelle environ 6,6 billions de dollars de dépôts bancaires sont menacés en raison des limitations de paiement d'intérêts dans la législation. 

« Ce n'était pas une faille, et vous le savez. 376 démocrates et républicains à la Chambre et au Sénat ont rejeté votre effort sans entrave pour éviter la concurrence. Un président l'a également fait. Il est temps de passer à autre chose. »

–Paul Grewal, directeur juridique de Coinbase.

Le groupe de plus de 200 dirigeants de banques communautaires estime que certaines entreprises ont exploité une faille perçue et pourraient perturber l'ensemble de l'industrie du prêt des banques communautaires. Le conseil a fait valoir que les échanges d'actifs numériques et les émetteurs de stablecoins ne sont pas conçus pour combler le manque de prêt, et qu'ils ne seront pas non plus en mesure d'offrir des produits assurés par la FDIC.

Certains échanges d'actifs numériques, y compris Coinbase et Kraken, offrent déjà des récompenses aux détenteurs de stablecoins. ABA projets pour interdire aux émetteurs de stablecoins qui offrent des intérêts dans la législation sur les cryptomonnaies.

Le conseil a également cherché à modifier la faille supposée dans la législation par une lettre aux législateurs en août 2025. Le Crypto Council for Innovation et la Blockchain Association ont déclaré dans une lettre au comité bancaire du Sénat le même mois que les paiements en stablecoins ne sont pas destinés à financer des prêts. Ils ont également convenu que la révision du projet de loi sur les stablecoins étoufferait l'innovation et le choix des consommateurs.

L'Institut des politiques bancaires a soutenu a déclaré que, malgré le projet de loi GENIUS, les acteurs illicites ont toujours des opportunités d'exploiter les actifs numériques et le système financier américain. L'entreprise estime que les acteurs illicites pourraient utiliser des portefeuilles non hébergés et hébergés à l'international pour échapper à la détection et accéder au système financier américain.

La FDIC approuve les procédures de demande du projet de loi GENIUS pour les banques approuvées par la réglementation

Le conseil de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ait approuvé a proposé de mettre en œuvre l'application de la législation sur les stablecoins le 16 décembre. L'agence a confirmé que le projet de loi permet aux institutions financières d'émettre des paiements en stablecoins par l'intermédiaire d'une filiale et de se livrer à des activités connexes.

La FDIC a également maintenu qu'une banque américaine approuvée par la réglementation cherchent pour émettre des paiements en stablecoins via une filiale est tenue de faire une demande auprès de l'organisme de réglementation pour être approuvée en tant qu'émetteur légitime de stablecoins. L'agence a ajouté que la législation l'oblige à recevoir et examiner les demandes, ainsi qu'à émettre des réglementations de mise en œuvre pour le processus de demande.