Крупные общинные банки США предупреждают: лазейка в законе GENIUS угрожает финансовой стабильности

Совет общинных банкиров Американской ассоциации банкиров (ABA) заявил в понедельник, что предпринимает усилия для устранения недостатка в недавно принятом законе GENIUS. Совет планирует закрыть предполагаемую лазейку, которая позволяет эмитентам стейблкоинов косвенно финансировать выплаты держателям стейблкоинов через криптобиржи.

Члены совета заявили в письме в Сенат, что закон GENIUS, принятый в прошлом году, может ограничить депозиты в местных банках и поставить в невыгодное положение малый бизнес и домохозяйства. Законодательство запретило эмитентам стейблкоинов предлагать проценты или доходность держателям, поскольку эта инициатива могла бы поставить такие цифровые активы в конкуренцию с банковскими сберегательными счетами. 

Недостаток в законе GENIUS угрожает динамике кредитования местных банков

Еще в июле я проголосовал ПРОТИВ закона GENIUS, потому что он содержал заднюю дверь для цифровой валюты центрального банка (CBDC).

Тогда Джонсон пообещал консерваторам, что включит законопроект Тома Эммера, закрывающий лазейку для CBDC, в NDAA, чтобы получить наш голос за законопроект Трампа, … https://t.co/EHvpwgE9v8

— Бывшая конгрессвумен Марджори Тейлор Грин🇺🇸 (@FmrRepMTG) 9 декабря 2025 г.

Группа также считает, что изменение недостатка в законодательстве может повлиять на способность местных банков выдавать деньги и предоставлять кредиты своим клиентам. Институт банковской политики (Bank Policy Institute) заявил в августе, что результатом станет повышенный риск оттока депозитов, особенно в периоды стресса. Компания отметила, что сокращение предложения кредитов в банках может привести к повышению процентных ставок, уменьшению количества кредитов и увеличению затрат для бизнеса.

Сообщество банкиров признал отметило, что законодательство о стейблкоинах не было идеальным с точки зрения общинных банков, но являлось обоснованным усилием по внедрению регулирования на рынок стейблкоинов. Однако совет считает, что ограничения законопроекта на выплаты процентов ограничивают возможность нового платежного рынка конкурировать с банковскими депозитами, а также нарушают общинное кредитование в отрасли.

ABA заявила, что исключение выплат процентов в законе GENIUS может стимулировать клиентов помещать все свои средства в стейблкоины. Совет указал на оценку Министерства финансов США о том что около 6,6 триллиона долларов банковских депозитов находятся под угрозой из-за ограничений на выплаты процентов в законодательстве. 

«Это не была лазейка, и вы это знаете. 376 демократов и республиканцев в Палате представителей и Сенате отвергли ваши необузданные попытки избежать конкуренции. Так же поступил и один президент. Пора двигаться дальше».

–Пол Грювал, главный юридический офицер Coinbase.

Группа из более чем 200 лидеров общинных банков считает, что некоторые компании воспользовались воспринимаемой лазейкой и могут нарушить всю отрасль общинного банковского кредитования. Совет утверждал, что биржи цифровых активов и эмитенты стейблкоинов не предназначены для заполнения пробела в кредитовании, и они также не смогут предлагать продукты, застрахованные FDIC.

Некоторые биржи цифровых активов, включая Coinbase и Kraken, уже предлагают вознаграждения держателям стейблкоинов. ABA планы выступила за запрет на эмитентов стейблкоинов, предоставляющих проценты, в законодательстве о крипто-рынке.

Совет также стремился изменить предполагаемую лазейку в законодательстве через письмо законодателям в августе 2025 года. Крипто-совет по инновациям (Crypto Council for Innovation) и Блокчейн-ассоциация (Blockchain Association) заявили в письме в Комитет по банковским делам Сената в том же месяце, что платежи стейблкоинами не предназначены для финансирования кредитов. Они также согласились, что пересмотр законопроекта о стейблкоинах подавит инновации и выбор потребителей.

Институт банковской политики заявил отметил, что, несмотря на закон GENIUS, лица, занимающиеся незаконной деятельностью, по-прежнему имеют возможности эксплуатировать цифровые активы и финансовую систему США. Компания считает, что лица, занимающиеся незаконной деятельностью, могут использовать нехостинговые и международные кошельки для уклонения от обнаружения и доступа к финансовой системе США.

FDIC одобряет процедуры подачи заявок по закону GENIUS для банков, одобренных регулятором

Совет Федерального депозитного страхового корпорации (FDIC) одобрил предложил внедрить применение законодательства о стейблкоинах 16 декабря. Агентство подтвердило, что закон позволяет финансовым учреждениям выпускать платежи стейблкоинами через дочернюю компанию и заниматься смежной деятельностью.

FDIC также сохранил позицию, что одобренный регулятором банк США предлагают для выпуска платежей стейблкоинами через дочернюю компанию обязан подать заявку в регуляторный орган для получения одобрения в качестве законного эмитента стейблкоинов. Агентство добавило, что законодательство требует от него приема и рассмотрения заявок, а также выпуска нормативных положений для процесса подачи заявок.