Уолл-стрит входит во вторую неделю отчетности за третий квартал с первыми данными по инфляции на фоне закрытия правительства США

Уолл-стрит начинает свою вторую неделю отчетности за третий квартал, пока инвесторы готовятся к первым данным по инфляции с момента закрытия правительства США, при этом отчитываются Netflix, General Motors, Tesla, Ford и Intel.

Индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь, задержанный на девять дней, также запланирован к выпуску в пятницу, после того как закрытие правительства остановило выпуск экономических данных с 1 октября. Правительство заявило, что эти цифры необходимы Администрации социального обеспечения для своевременной обработки выплат пособий.

Отчет поступит непосредственно перед заседанием по политике Федеральной резервной системы 28–29 октября, где трейдеры ожидают снижения ставки на четверть пункта, второго за два месяца после слабых данных по занятости, которые побудили ФРС снизить ставки в сентябре.

Более 80 компаний из S&P 500 опубликуют свои результаты за третий квартал на этой неделе, продолжая загруженное начало сезона. JPMorgan Chase и Goldman Sachs открыли сезон на прошлой неделе и представили сильные показатели, при этом около 84% компаний, отчитавшихся на данный момент, превзошли все прогнозы, как ранее сообщалось в Cryptopolitan.

General Motors, Netflix и Tesla отчитываются во время насыщенных среднесрочных сессий

General Motors (GM) отчитается во вторник утром до открытия рынков, за которым последует звонок с руководством в 8:30 утра по восточному времени. В прошлом квартале автопроизводитель поглотил удар в размере 1,1 млрд долларов из-за тарифов. Опрошенные аналитики ожидают, что прибыль упадет более чем на 20% в годовом исчислении.

Эдисон Ю, аналитик Deutsche Bank, сказал, что GM все еще может превзойти прогнозы, но предупредил, что «хотя ценообразование должно оставаться стабильным, результаты, вероятно, пострадают от небольшого снижения объема, а также от более высокого чистого воздействия тарифов». Bespoke Investment Group обнаружила, что GM превосходит оценки в 88% случаев, хотя ее акции падали в течение последних трех дней отчетности, дважды более чем на 8%.

Netflix выпустит результаты после закрытия во вторник, за которым последует звонок. Последний отчет стримингового сервиса показал рост выручки на 16%, а аналитики прогнозируют почти 30% рост прибыли в этом квартале.

Лоран Юн из Bernstein сказал в клиентском письме в субботу, что анимационный хит «K-Pop Demon Hunters» drove rebound фондового рынка, добавив около 500 миллионов часов просмотра, еще 400 миллионов ожидаются в четвертом квартале.

Данные Bespoke показывают, что Netflix превышал прибыль в течение шести кварталов подряд и видел рост в трех из последних четырех дней отчетности.

Tesla следует за ней в среду после закрытия торгов. Компания пропустила цели продаж в прошлом квартале, так как выручка от автомобилей снова снизилась, а аналитики прогнозируют еще одно падение прибыли на 20%. Колин Ланган из Wells Fargo ожидает краткосрочного превышения прогнозов, но сказал, что «в акции заложено слишком много хайпа».

Он добавил, что система Full Self-Driving остается под расследованием NHTSA, что влияет на доверие. Данные Bespoke показывают, что Tesla превосходит ожидания менее чем в 60% случаев.

«Это сужающееся различие подчеркивает возникающие трещины в фундаменте рынка», — сказал Тернквист в письменном комментарии. Аналогично, Кевин Гордон, старший инвестиционный стратег Charles Schwab, сказал, что он будет следить за тем, насколько широко распространены будут рыночные прибыли в будущем.

Ford, Intel и задержанный CPI доминируют в фокусе рынка в четверг

Ford Motor отчитается в четверг после закрытия торгов, за которым вскоре последует звонок с аналитиками. В прошлом квартале Ford восстановил свои прогнозы на полный год, несмотря на удар в размере 2 млрд долларов из-за тарифов. Теперь аналитики ожидают, что прибыль упадет более чем на 25% по сравнению с годом ранее.

Итай Михаэли из TD Cowen сказал, что внимание будет сосредоточено на поставках алюминия Ford от Novelis, особенно для грузовиков серии F. Он написал, что его оценки «не предполагают никаких существенных сбоев в производстве», сохраняя прогнозы на верхнем конце прогноза EBIT Ford в размере 7,4 млрд долларов. Ford превосходил оценки Уолл-стрит четыре квартала подряд.

Intel также отчитается в четверг после закрытия рынков, с звонком в 17:00 по восточному времени. В прошлом квартале производитель чипов превзошел прогнозы по выручке и сократил расходы на контрактное производство. Аналитики ожидают, что Intel вернется к прибыльности в этот период. Ее акции выросли на 62% за три месяца после того, как правительство США взяло 10% долю, а Nvidia инвестировала 5 млрд долларов.

Инвесторы будут следить за тем, как Intel планирует использовать эту поддержку. Тем не менее, ее акции падали после каждого из последних трех отчетов, включая падение на 8% после предыдущего квартала.

«Нам действительно пришлось бы увидеть что-то неожиданное с точки зрения заметного инфляционного давления, чтобы сбить ФРС с пути снижения ставки на октябрьском заседании», — сказал Майкл Рейнольдс из Glenmede.

«Это сужающееся различие подчеркивает возникающие трещины в фундаменте рынка», — сказал Тернквист в письменном комментарии. Аналогично, Кевин Гордон, старший инвестиционный стратег Charles Schwab, сказал, что он будет следить за тем, насколько широко распространены будут рыночные прибыли в будущем.