Wall Street betritt die zweite Woche der Q3-Gewinne mit ersten Inflationsdaten angesichts der US-Regierungsschließung

Die Wall Street beginnt ihre zweite Woche der Quartalsgewinne im dritten Quartal, während sich die Anleger auf die ersten Inflationsdaten seit der Schließung der US-Regierung vorbereiten, wobei Netflix, General Motors, Tesla, Ford und Intel alle berichten.

Der Verbraucherpreisindex (CPI) für September, der um neun Tage verzögert wurde, ist ebenfalls für die Veröffentlichung am Freitag geplant, nachdem die Schließung die Veröffentlichung wirtschaftlicher Daten seit dem 1. Oktober gestoppt hatte. Die Regierung sagte, die Zahlen seien notwendig, damit die Social Security Administration die Leistungsleistungen pünktlich bearbeiten kann.

Der Bericht wird kurz vor der Politiktagung der Federal Reserve am 28.–29. Oktober eintreffen, wo Händler einen Zinssenkungspunkt erwarten, die zweite in zwei Monaten, nachdem schwache Beschäftigungsdaten die Fed dazu veranlasst hatten, die Zinsen im September zu senken.

Mehr als 80 % aller S&P-500-Unternehmen werden diese Woche ihre Q3-Ergebnisse veröffentlichen und damit einen geschäftigen Start in die Saison verlängern. JPMorgan Chase und Goldman Sachs eröffneten die Saison letzte Woche und lieferten starke Zahlen, wobei etwa 84 % der Unternehmen, die bisher berichtet haben, alle Schätzungen übertroffen haben, wie Cryptopolitan zuvor berichtete.

General Motors, Netflix und Tesla berichten während der vollgepackten Mittwochs-Sitzungen

General Motors (GM) wird am Dienstagmorgen vor Marktöffnung berichten, gefolgt von einem Management-Call um 8:30 Uhr ET. Im letzten Quartal schluckte der Automobilhersteller einen Zollschock in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar. Umfragete Analysten erwarten, dass die Gewinne mehr als 20 % im Jahresvergleich sinken werden.

Edison Yu, ein Analyst bei der Deutschen Bank, sagte, GM könnte die Prognosen immer noch übertreffen, warnte jedoch, dass „die Preise zwar konsistent bleiben sollten, die Ergebnisse jedoch wahrscheinlich durch einen kleinen Volumenrückgang sowie eine höhere Netto-Zollbelastung beeinträchtigt werden“. Bespoke Investment Group stellte fest, dass GM 88 % der Zeit die Schätzungen übertrifft, obwohl seine Aktie an den letzten drei Gewinn-Tagen gefallen ist, zweimal um mehr als 8 %.

Netflix wird die Ergebnisse nach dem Close am Dienstag veröffentlichen, gefolgt von einem Call-Event. Der letzte Bericht des Streamers zeigte ein Umsatzwachstum von 16 %, und die Analysten projizieren für dieses Quartal einen Gewinnanstieg von fast 30 %.

Laurent Yoon von Bernstein sagte in einem Kundennotiz am Samstag, dass der animierte Hit „K-Pop Demon Hunters“ die Erholung des Aktienmarktes angetrieben habe, was etwa 500 Millionen zusätzliche Sehstunden ausmache, wobei im vierten Quartal weitere 400 Millionen erwartet würden.

Netflix hat die Gewinne sechs Quartale in Folge übertroffen und an drei der letzten vier Berichtstage Gewinne verzeichnet, zeigt die Daten von Bespoke.

Tesla folgt am Mittwoch nach dem Closing Bell. Das Unternehmen verfehlte die Verkaufsziele im letzten Quartal, da die Automobilumsätze erneut zurückgingen, und die Analysten prognostizieren einen weiteren Gewinnrückgang von 20 %. Colin Langan von Wells Fargo erwartet einen kurzfristigen Übertrumpf, sagte jedoch, „es ist zu viel Hype in die Aktie eingepreist.“

Er fügte hinzu, dass das Full Self-Driving-System weiterhin unter der Untersuchung der NHTSA steht, was die Glaubwürdigkeit beeinträchtigt. Tesla hat die Erwartungen laut Bespoke-Daten weniger als 60 % der Zeit übertroffen.

Dieser „sich schließende Spalt unterstreicht die sich abzeichnenden Risse im Fundament des Marktes“, sagte Turnquist in einer schriftlichen Stellungnahme. Ähnlich äußerte sich Kevin Gordon, leitender Investmentstratege bei Charles Schwab, der beobachten wird, wie breit gestreut die Marktgewinne in Zukunft sein werden.

Ford, Intel und der verzögerte CPI dominieren den Marktfokus am Donnerstag

Ford Motor berichtet am Donnerstag nach Börsenschluss, gefolgt von einer Analystenkonferenz kurz darauf. Im letzten Quartal hat Ford seine Jahresprognose trotz eines Zollschocks in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar wieder eingeführt. Analysten erwarten nun, dass die Gewinne um mehr als 25 % gegenüber dem Vorjahr sinken werden.

Itay Michaeli von TD Cowen sagte, die Aufmerksamkeit werde auf Fords Aluminiumversorgung durch Novelis gerichtet sein, insbesondere für die F-Series-Pickups. Er schrieb, dass seine Schätzungen „keine wesentlichen Produktionsunterbrechungen berücksichtigen“, wodurch die Prognosen nahe dem oberen Ende von Fords EBIT-Ausblick bei 7,4 Milliarden US-Dollar bleiben. Ford hat die Schätzungen der Wall Street vier Quartale in Folge übertroffen.

Intel wird ebenfalls am Donnerstag nach Börsenschluss berichten, mit seiner Konferenz um 17:00 Uhr ET. Im letzten Quartal hat der Chiphersteller die Umsatzprognosen übertroffen und die Foundry-Ausgaben gekürzt. Analysten erwarten, dass Intel in diesem Zeitraum wieder profitabel wird. Seine Aktien sind in drei Monaten um 62 % gestiegen, nachdem die US-Regierung einen 10-%-Anteil übernommen und Nvidia 5 Milliarden US-Dollar investiert hat.

Investoren werden beobachten, wie Intel diese Unterstützung nutzen wird. Dennoch fiel die Aktie nach jedem der letzten drei Quartalsberichte, einschließlich eines Rückgangs um 8 % nach dem vorherigen Quartal.

„Wir müssten wirklich etwas völlig Unerwartetes in Bezug auf spürbare Inflationsspannungen sehen, um die Fed von einem Zinssenkungspfad bei der Oktober-Sitzung abzubringen“, sagte Michael Reynolds von Glenmede.

Dieser „sich schließende Spalt unterstreicht die sich abzeichnenden Risse im Fundament des Marktes“, sagte Turnquist in einer schriftlichen Stellungnahme. Ähnlich äußerte sich Kevin Gordon, leitender Investmentstratege bei Charles Schwab, der beobachten wird, wie breit gestreut die Marktgewinne in Zukunft sein werden.