월가는 첫 인플레이션 데이터 발표와 함께 미국 정부 셧다운 중 두 번째 분기 3분기 실적 주에 진입

월가는 미국 정부 셧다운 이후 첫 인플레이션 데이터를 앞두고 투자자들이 대비하는 가운데 분기 3분기 실적 주 두 번째 주를 시작합니다. 넷플릭스, 제너럴 모터스, 테슬라, 포드, 인텔이 모두 실적을 발표합니다.

9월 소비자물가지수(CPI)는 9일 지연되어 금요일에 발표될 예정입니다. 이는 10월 1일 이후 경제 데이터 발표를 중단했던 셧다운 이후의 일입니다. 정부는 이 숫자가 사회보장청(SSA)이 혜택 지급을 제때 처리하는 데 필요하다고 밝혔습니다.

이 보고서는 연방준비제도(Fed)의 10월 28~29일 정책 회의 직전에 도착할 예정이며, 거래자들은 2개월 만에 두 번째 금리 인하로 약한 고용 데이터가 9월 금리 인하를 이끌었던 후 0.25%p 금리 인하를 예상하고 있습니다.

S&P 500 기업 중 80개 이상이 이번 주 분기 3분기 실적을 발표하며 시즌 시작을 바쁘게 이어갑니다. 제이피모건 체이스와 골드만삭스는 지난주 시즌을 시작해 강력한 실적을 발표했으며, Cryptopolitan이 이전에 보도한 바와 같이 지금까지 보고한 기업 중 약 84%가 모든 추정치를 상회했습니다.

제너럴 모터스, 넷플릭스, 테슬라가 한창인 중반 주에 실적 발표

제너럴 모터스(GM)는 화요일 장 시작 전 오전에 실적을 발표하며, 이어 8시 30분(동부 표준시)에 경영진 통화 회의를 가집니다. 지난 분기 자동차 제조사는 11억 달러의 관세 타격을 흡수했습니다. 조사된 분석가들은 전년 대비 이익이 20% 이상 하락할 것으로 예상합니다.

독일은행의 에디슨 유(Edison Yu) 애널리스트는 제너럴 모터스(GM)가 여전히 전망치를 상회할 수 있다고 밝혔지만, “가격 정책은 일관되게 유지되겠지만, 소폭의 판매량 감소와 더 높은 순 관세 영향으로 인해 실적이 악화될 가능성이 높다”고 경고했습니다. Bespoke Investment Group의 데이터에 따르면 GM은 추정치를 88%의 확률로 상회하지만, 최근 세 번의 실적 발표일 동안 주가가 하락했으며 그중 두 번은 8% 이상 떨어졌습니다.

넷플릭스는 화요일 장 마감 후 결과를 발표하고 이어 전화 미팅을 가질 예정입니다. 스트리머의 최근 실적은 매출 16% 성장을 보였으며, 애널리스트들은 이번 분기 이익이 약 30% 증가할 것으로 전망합니다.

버나스타인의 로랑 윤(Laurent Yoon)은 토요일 고객 노트에서 애니메이션 히트작 “K-Pop 데몬 헌터스(K-Pop Demon Hunters)”가 주식 시장의 반등을 이끌며 약 5억 시간의 시청 시간을 추가했으며, 4분기에는 또 다른 4억 시간이 예상된다고 밝혔습니다.

Bespoke의 데이터에 따르면 넷플릭스는 여섯 분기 연속으로 수익을 상회했으며, 최근 네 번의 실적 발표일 중 세 번에서 주가 상승을 기록했습니다.

테슬라는 수요일 장 마감 후 발표됩니다. 회사는 지난 분기 자동차 매출이 다시 감소하며 판매 목표치를 놓쳤으며, 애널리스트들은 이익이 또다시 20% 하락할 것으로 예상합니다. 웰스 파고의 콜린 랭건(Colin Langan)은 단기적으로 실적 상회를 예상하지만 “주가에 너무 많은 과열 요소가 반영되어 있다”고 말했습니다.

그는 풀 셀프 드라이빙(FSD) 시스템이 여전히 NHTSA(미국 고속도로교통안전청)의 조사를 받고 있어 신뢰성에 영향을 미친다고 덧붙였습니다. Bespoke의 데이터에 따르면 테슬라는 추정치를 60% 미만으로 상회했습니다.

터니스크는 서면 코멘트에서 “이러한 격차 축소는 시장의 기반에서 드러나는 균열을 강조한다”고 말했습니다. 마찬가지로 찰스 슈wab의 수석 투자 전략가인 케빈 고든(Kevin Gordon)은 앞으로 시장 상승이 얼마나 광범위하게 기반을 두고 있는지 주시할 것이라고 말했습니다.

포드, 인텔, 지연된 CPI가 목요일 시장의 초점

포드 모터는 목요일 장 마감 후 보고하며, 곧 애널리스트 전화 미팅이 이어집니다. 지난 분기 포드는 20억 달러의 관세 타격에도 불구하고 연간 가이던스를 재설정했습니다. 이제 애널리스트들은 이익이 전년 대비 25% 이상 하락할 것으로 예상합니다.

TD 코웬의 이타이 마이클리(Itay Michaeli)는 포드의 Novelis로부터의 알루미늄 공급, 특히 F-시리즈 트럭에 대한 공급에 주목할 것이라고 말했습니다. 그는 자신의 추정치가 “중대한 생산 차질을 고려하지 않는다”며 포드의 EBIT 전망 상한선인 74억 달러 근처에서 전망을 유지하고 있다고 썼습니다. 포드는 네 분기 연속으로 월가의 추정치를 상회했습니다.

인텔도 목요일 장 마감 후 보고하며, 전화 미팅은 미국 동부 시간 오후 5시에 진행됩니다. 지난 분기 반도체 제조업체는 매출 전망치를 상회하며 파운드리 지출을 축소했습니다. 애널리스트들은 인텔이 이번 분기 흑자 전환을 할 것으로 예상합니다. 미국 정부가 10% 지분을 취득하고 엔비디아가 50억 달러를 투자한 후 인텔 주가는 3개월 동안 62% 급등했습니다.

투자자들은 인텔이 그 지원을 어떻게 활용할지 주시할 것입니다. 그럼에도 불구하고 인텔 주가는 최근 세 번의 실적 발표 후 모두 하락했으며, 이전 분기에는 8% 하락하기도 했습니다.

“10월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 연준의 금리 인하 경로에서 벗어나게 하려면 눈에 띄는 인플레이션 압력이 예상 밖으로 나타나야 할 것입니다.” 글렌메이드의 마이클 레이놀즈(Michael Reynolds)가 말했습니다.

터니스크는 서면 코멘트에서 “이러한 격차 축소는 시장의 기반에서 드러나는 균열을 강조한다”고 말했습니다. 마찬가지로 찰스 슈wab의 수석 투자 전략가인 케빈 고든(Kevin Gordon)은 앞으로 시장 상승이 얼마나 광범위하게 기반을 두고 있는지 주시할 것이라고 말했습니다.