Voyager отвергает предложение Alameda о выкупе, заявляя, что оно «наносит ущерб клиентам»

Voyager Digital Holdings, централизованный крипто-кредитор, отклонил предложение от FTX и её инвестиционного подразделения Alameda Ventures о покупке своих цифровых активов. Voyager настаивает на том, что действия FTX «не направлены на максимизацию стоимости» и потенциально «наносят ущерб клиентам».

Юрист Voyager подал в суд письмо об отказе 24 июля. Эта подача была частью процедуры банкротства, инициированной Voyager. Через своих адвокатов Voyager отверг публичное предложение от FTX и Alameda. Предложение заключалось в выкупе всех активов Voyager и непогашенных кредитов, за исключением кредита, который перешел к 3AC.

В письме Voyager указано, что огласка подобных предложений может поставить под угрозу другие потенциальные сделки по слиянию и поглощению. Действия FTX подрывают скоординированный, конфиденциальный и конкурентный процесс торгов. В письме также отмечается: «AlamedaFTX нарушила различные обязательства перед должниками и судом по делам о банкротстве».

Представители Voyager заявили, что их план реорганизации компании является более предпочтительным. По их словам, он позволит вернуть всем клиентам наличные средства и максимально возможное количество криптовалюты. Это вызвало у инвесторов фирмы вопросы относительно жизнеспособности данного плана.

Крипто-хедж-фонд Three Arrows Capital (3AC) не смог выплатить долг в размере 650 миллионов долларов, взятый у Voyager. Дефолт привёл к подаче заявления о банкротстве 5 июля.

Предложение Alameda для Voyager

22 июля три компании, связанные с генеральным директором FTX Сэмом Бэнкман-Фридом, сделали предложение Voyager. Согласно этому предложению, Alameda должна была поглотить все активы Voyager. FTX или FTX US должны были продать и распределить эти активы пропорционально среди потребителей, пострадавших от банкротства. FTX направила предложение Voyager 22 июля.

Бэнкман-Фрид заявил, что его идея — это способ для пользователей Voyager возместить свои убытки. Он изложил план, позволяющий им завершить работу с платформой, в пресс-релизе, выпущенном FTX:

Клиенты Voyager не являются инвесторами, имеющими необеспеченные требования, поскольку они добровольно участвовали в процедуре банкротства фирмы. Цель нашего совместного звонка — внести вклад в выработку решения. Более эффективный способ урегулирования финансовых проблем несостоявшейся крипто-компании.

Бэнкман-Фрид

В серии твитов, опубликованных в конце дня 24 июля, Бэнкман-Фрид вновь изложил логику намерения FTX приобрести Voyager. Он утверждал, что клиенты Voyager уже пережили достаточно, поэтому они должны иметь возможность вернуть свои активы как можно скорее. В воскресенье адвокаты Voyager заявили, что данное соглашение представляет собой лишь ликвидацию активов Voyager, приносящую выгоду AlamedaFTX.

Критические опасения по поводу Voyager

Также были определены шесть способов, которыми предлагаемый план может «навредить клиентам». К числу этих опасений относятся потенциальные последствия для капитала и налогов, а также несправедливое ограничение стоимости аккаунта пользователя Voyager его значением по состоянию на 5 июля. Кроме того, эффективное устранение токена VGX немедленно уничтожит стоимость более чем в 100 миллионов долларов.

«Предложение от AlamedaFTX — это вовсе не продажа криптовалюты на условиях, выгодных AlamedaFTX. Это заниженное предложение, представленное как спасение белым рыцарем», — гласило письмо.

Кроме того, письмо опровергло слухи о том, что у AlamedaFTX больше шансов выиграть тендер на покупку. Alameda заявляла о наличии непрерывных отношений с Voyager. Однако в письме было уточнено: «Ничто не могло быть дальше от реальности, как показывает этот ответ».

Бэнкман-Фрид является предметом обсуждения в переговорах о поглощении с момента начала кризиса. Зак Принс из BlockFi подписал сделку 1 июля, согласно которой FTX предоставит фирме кредит на $240 миллионов с опционом на обратный выкуп стоимостью $640 миллионов.

Отчёт показал, что 20 июля Бэнкман-Фрид стремился привлечь 400 миллионов долларов для FTX и FTX US. Он планировал увеличить их оценочную стоимость до 32 миллиардов и 8 миллиардов долларов соответственно. Считается, что новые раунды финансирования помогут компании приобрести больше крипто-стартапов.