Voyager refuse l'offre de rachat d'Alameda, affirmant qu'elle « nuit aux clients »

Voyager Digital Holdings, une plateforme de prêt de cryptomonnaies centralisée, a rejeté une offre de rachat de ses actifs numériques proposée par FTX et sa filiale d'investissement, Alameda Ventures. Voyager affirme que les actions de FTX « ne maximisent pas la valeur » et sont susceptibles de « nuire aux clients ».

VoyagerL'avocat de lettre de rejet auprès du tribunal le 24 juillet. Cette démarche s'inscrivait dans le cadre de la procédure de faillite engagée par Voyager. Par l'intermédiaire de ses avocats, Voyager a dénoncé l'offre publique d'achat formulée par FTX et Alameda. Cette offre portait sur le rachat de tous Voyager, à l'exception du prêt en défaut de paiement accordé à 3AC.

Dans sa lettre, Voyager a indiqué que la divulgation de telles offres pourrait compromettre d'autres acquisitions potentielles. Les agissements de FTX nuisent à un processus d'appel d'offres coordonné, privé et concurrentiel. La lettre précise également : « AlamedaFTX a violé divers engagements pris envers les débiteurs et le tribunal des faillites. »

Les représentants de Voyager affirment que leur plan de restructuration est supérieur. Selon eux, il permettrait de restituer l'intégralité cash de leurs clients ainsi qu'une part maximale de leurs cryptomonnaies. Cette affirmation a suscité des interrogations chez les investisseurs quant à la viabilité du projet.

Le fonds spéculatif spécialisé dans les cryptomonnaies Three Arrows Capital (3AC) n'a pas honoré les remboursements d'un prêt de 650 millions de dollars contracté auprès de Voyager. Ce défaut de paiement l'a contraint à se déclarer en faillite le 5 juillet.

L'offre d'Alameda à Voyager

Le 22 juillet, trois entreprises liées à Sam Bankman-Fried, ont fait une offre à Voyager. Selon cette proposition, Alameda absorberait tous Voyager. FTX ou FTX US vendraient et distribueraient ces actifs proportionnellement aux consommateurs touchés par la faillite. FTX a formulé cette offre à Voyager le 22 juillet.

Bankman-Fried a déclaré que son idée était une méthode permettant aux utilisateurs Voyager de récupérer leurs pertes. Il a présenté un plan pour les aider à quitter la plateforme dans un communiqué de presse publié par FTX :

Les clients Voyager ne sont pas des investisseurs détenant des créances non garanties du simple fait de leur participation à la faillite de l'entreprise. Notre appel à la collaboration vise à contribuer à la mise en place d'une solution plus efficace pour résoudre les difficultés financières des entreprises de cryptomonnaies en difficulté.

Bankman-Fried

Dans une série de tweets publiés en fin de journée le 24 juillet, Bankman-Fried a réitéré les raisons qui sous-tendent l'intention de sa société FTX d'acquérir Voyager. Il a affirmé que les clients Voyager avaient déjà suffisamment souffert et qu'ils devraient donc pouvoir récupérer leurs actifs au plus vite. Dimanche, les avocats de Voyager ont déclaré que l'opération n'était qu'une liquidation des actifs de Voyager, au bénéfice d'AlamedaFTX.

préoccupations critiques concernant Voyager

Le document defiégalement six manières dont le plan proposé pourrait « nuire aux clients ». Parmi les préoccupations soulevées figuraient les risques de pertes en capital et les conséquences fiscales, ainsi que le plafonnement inéquitable de la valeur du compte utilisateur de Voyager à sa valeur au 5 juillet. De plus, la suppression immédiate du jeton VGX entraînerait une perte de plus de 100 millions de dollars.

« L’offre d’AlamedaFTX est tout sauf une vente de cryptomonnaies qui profiterait à AlamedaFTX. Il s’agit d’une offre dérisoire présentée comme un sauvetage providentiel. » pouvait-on lire.

Par ailleurs, la lettre a démenti la rumeur selon laquelle AlamedaFTX aurait eu plus de chances de remporter les appels d'offres. Alameda affirmait entretenir une relation continue avec Voyager. Or, la lettre précisait : « Rien n'est plus éloigné de la réalité, comme le démontre cette réponse. »

L'affaire Bankman-Fried est au cœur des discussions d'acquisition depuis le début de la crise. Le 1er juillet, Zac Prince, de BlockFi, a signé un accord avec FTX prévoyant un crédit de 240 millions de dollars pour son entreprise, assorti d'une option de rachat de 640 millions de dollars.

Un rapport a révélé que le 20 juillet, Bankman-Fried cherchait à lever 400 millions de dollars pour FTX et FTX US. Son objectif était de porter leur valorisation respective à 32 milliards et 8 milliards de dollars. On pense que ces nouveaux financements permettraient à la firme d'acquérir davantage de jeunes entreprises du secteur des cryptomonnaies.